Ворен Буффеттов Савремен инвестициони савет
У овом чланку ћемо погледати неколико савета о инвестирању датим у најновијем писму Буффета акционарима и како међународни инвеститори могу да користе савете за побољшање њиховог учинка.
1. Останите претежно амерички
Индустријски просек компаније Дов Јонес порастао је са 66 на 11.497 током целог 20. века, што представља добитак од 17.320 процената који је додатно повећан сталним растућим дивидендама . Ворен Буффет верује да су америчка предузећа - и њихова акција - "готово сигурна" вредна много више у годинама које су пред нама због иновација, повећања продуктивности, предузетничког духа и богатства капитала упркос свим прогнозама "мрачних" медијских пандита.
Током застрашујућих економских криза, Буффетт позива инвеститоре да запамте да распрострањени страх служи куповним куповинама, а лични страх би требао бити непријатељ. Он резимира своја осећања напоменом да "инвеститори који избјегавају високе и непотребне трошкове и једноставно сједе дуже вријеме с колекцијом великих, конзервативно финансираних америчких предузећа ће" готово сигурно учинити добро "када је у питању генерисање повратка инвестиција.
2. Обратите пажњу на накнаде
Ворен Буффет је у писму акционара из 2005. године тврдио да професионалци за активно управљање инвестицијама - у целини - не би били довољно добри од добитка ранијих аматера који су се једноставно налазили током година. У ствари, он је покупио 500.000 долара да ниједна инвестициона компанија не би могла одабрати сет од најмање пет хеџ фондова који би у дужем периоду одговарали перформансама непромењеног С & П 500 индексног фонда који би наплаћивао само тактичке таксе.
Буффетт је похвалио оснивача Вангуарда Јацка Боглеа као крсташа за појединачног инвеститора и пионира у развоју нискобуџетних средстава. Међународни инвеститори би можда жељели провјерити Вангуардов скуп интернационално фокусираних фондова којима се тргује на тржишту (ЕТФ) или заједничких фондова као алтернатива међународним средствима са вишим цијенама. Поред тога, можда је вредно истражити међународне класе имовине које нуде јефтинију изложеност него ниша фондова.
3. Будите спремни купити понуде
Ворен Буффет напомиње да свака деценија или тако мрачни облаци испуњавају економско небо и на кратко "кишу злато". Током тог времена, сматра да је императив брзо кретање на отвореним кантицама за ношење, а не кашичице "да искористе цене за куповину. Ови догађаји су укључивали финансијску кризу из 2008. године, међубанкарску тачку и друге који су довели до панике продаје преко читавог берзанског тржишта и прилика за стицање компанија уз значајан попуст.
Постоји много финансијских криза које се одвијају широм свијета, као што је нова криза у Европској унији подстакнута очекиваним одласком Уједињеног Краљевства из заједничког економског подручја. Међународни инвеститори би требало да посвете пажњу на ове догађаје како би идентификовали прилике за куповину, гдје инвеститори могу ирационално продати залиху из страха без гледања на стварне основе пословања.
4. Потражите компаније високог квалитета
Варрен Буффетт је у више наврата назначио да су Берксхире Хатхаваиови послови успешни само зато што су њихови висококвалитетни менаџери покренули дисциплинске операције и тешко реплицирати пословне моделе. На пример, ГЕИЦО-ов Тони Ницели се придружио компанији са 18 година и завршио 55 година службе у 2016. годином развијајући огромну предности у трошковима и наставља да ужива у великанима индустрије.
Међународни инвеститори који одлуче да улажу у појединачне дионице требају тражити квалитетне менаџмент тимове, упечатљиве пословне моделе и пристојну цену. Често то значи да ископамо не само финансијске извештаје, већ и транскрипте конференцијског позива и друге елементе који пружају увид у способности менаџера и планове за будућност.
Предузимање ових корака може помоћи избјегавању проблема и преоптерећењу за неуспешне дионице.
Доња граница
Годишња писма акционара Ворена Буффетаа су потребна за читање било ког озбиљног инвеститора како за благовремене економске увиде тако и за ванвременске савјете. Док је Буффетт вишегодишњи фан Сједињених Америчких Држава, међународни инвеститори могу прикупити доста увида из његовог безвременског савјета о инвестирању. Инвеститори који придржавају оваквог савјета могли би повећати своје приходе прилагођене ризиком током времена избегавајући скупе грешке и искористивши прилике за куповину.