Не морате бити генијалац који зарађује од инвестиција
1. Глупи инвеститори имају тенденцију да купе залиху на маргини
Када купујете залиху на маргини , позајмљујете новац од свог брокера да бисте покрили куповну цену. Брокер вам наплаћује камату и има право да вас приморава да дође до више средстава обезбеђења, или чак да исплатите целокупан салдо задужења по маржи, у најкраћем року. У ствари, брокер може ићи толико далеко да ликвидира цео свој рачун, укључујући и неосноване хартије од вредности, како би исплатио марж дуг, без икаквог упозорења уопште; чак ни прилика да дође до додатних средстава. Када удари катастрофе - и увек удари, било да је то пуцање у блицу или терористички напад - можете утврдити да је цијели једнакост брзо избрисана. Још горе, било какав преостали неплаћени салдо је лични дуг који морате вратити ако не желите да се извучете у стечајни суд.
2. Глупи инвеститори често купују Стоцк без читања 10-К
Уз врло мало изузетака, уколико се нисте трудили да истражите компанију која је довољна да прођете кроз 10-К , анализирајући биланс успјеха и биланс стања (између осталог објелодањивања), немате директно улагање у дионице .
Баците у пешкир, купите фискални индекс са ниским трошковима и будите срећни. Ово се не може пренети. Ставите себе у огромну неповољну ситуацију ако мислите да можете овакву врсту лењости побјећи на неодређено вријеме, јер акције на крају не вреде ништа више, а ни мање, од саме основне вредности саме токове готовине.
Тржишна вриједност ће увијек одражавати то на крају. То је цела премиса савремене економије и финансија. То је потврђено искуством многих генерација током протеклих неколико векова.
3. Глупи инвеститори трговину често и наплаћују накнаде, трошкове и порезе
Студија након студије је обављена на повратку генерисаног од стране просечних инвеститора. Што више они тргују, то је још горе. Богати, за разлику од тога, готово никада ништа не продају. Они купују велика средства, по повољним ценама, а затим настављају да седе на својој преговарачкој позицији за 10, 20, 50+ година, преносећи акције невероватних предузећа као што су Цоца-Цола или Херсхеи њиховој деци и унуцима, тако да они, могу уживати у току дивиденди . Ово омогућава богатству да избјегне трошкове трења ; да изграде огромне одложене пореске обавезе, које раде у њихову корист ; да би се одложени порези опростили у тренутку смрти користећи искоришћену основу .
4. Глупи инвеститори ухватите се у страху и похлепу
Инвеститор милијардера Варрен Буффетт је напоменула да је берза стална борба између ексцеса страха и похлепе. Лудо је видети како ирационална паника, или његова инверзна, необуздана жудњака, може проузроковати иначе пристојне људе да раде безобразне ствари.
У 2014, написао сам анализу такве ситуације на мом личном блогу, прегледајући постове са поруком одбора групе мушкараца и жена које су све изгубиле (а потом и неке, у неколико случајева) кладјење на залиху једног посла ГТ напредне технологије. Целокупна будућност је избрисана за неколико минута. Уштеде које су потребне деценијама да се забаве. Ово није интелигентан начин живота. Пре свега, останите рационални када је у питању портфолио инвестиција. То је твоја најјача линија одбране.
5. Деривати трговања неумним инвеститорима који не разумеју
Никада не престане да ме изненађује што нови инвеститори, који немају толико акција у власништву пет минута, напишу моју пријемну пошту која се понаша како се баве деривацијама као што су опције на берзи. У потпуности је непримјерено у већини случајева и чешће ће се завршити неуспехом.
Иако постоје одређене технике које могу смањити ризик и побољшати резултате писања стављања с времена на време да би се платили за куповину акције коју бисте иначе купили, у сваком случају, је један од мојих личних фаворита - много је лакше купити власништво у фантастичном предузећа, прикупљају све већи прилив дивиденде сваке године и престају да покушавају да буду тако паметни. Можеш ићи на тај начин.
6. Глупи инвеститори купују имовину коју не разумеју
Ако не можете да објасните како средство прави новац - стварну, основну операцију - до разумно интелигентног другог грејдера за мање од десет секунди, немате пословање да ризикујете своје тежак зараду. Ако не разумете стратегију наведену у проспекту за заједничке фондове , немате пословање којим се ризикује ваше добро зарађено богатство. Ово би требало бити здрав разум. Никад не заборавите да је најважнија реч у вашем речнику "Не". Не плашите се да га користите. Боље је отићи од будућег Мицрософт-а, а ипак завршити финансијски независно од тога да иде у Енрон или Лехман Бротхерс.