Систем директне регистрације (ДРС)
Као и код већине нових инвеститора, вероватно ћете улагати у акције путем брокерског рачуна . Када поставите трговачки налог и купљена количина се појављује на вашем рачуну, ваше акције залиха су регистроване у називу улице.
То јест, ако имате 1.000 дионица Аппле-а посредством брокера или глобалног кастоди рачуна - рецимо ради илустрације да изаберете Чарлса Сцхваба јер је то један од највећих на свијету - ваша акција је удружена са свим другим брокерских клијената који посједују дионице компаније Аппле и извјештавају о књигама Агента за пренос као "Цхарлес Сцхваб & Цомпани".
Ви сте корисни власник ваших 1.000 акција, али Сцхваб је власник записа . Затим, у оквиру свог сопственог рачуноводства и базе података, Сцхваб разбија који клијент поседује које дионице, и даје потврде о трговању , брокерске изјаве и пореске податке.
Барем у случају маргиналних рачуна , ако брокерска фирма одлази у стечај, остаје да држите торбу са општим потраживањима против фирме ( готовински рачуни не подлијежу рехипотхецацији и требају бити потпуно одвојени ).
Шта ће се догодити са вашим акцијама које су држане у улици? Историјски гледано, то није био проблем, иако је на сваких неколико деценија дошло до великог пуцања који многим инвеститорима кошта много новца.
Генерално, уколико постоји недостатак, можда ћете се ослонити на осигурање СИПЦ (Сецуритиес Инвестор Протецтион Цорпоратион) , које има ограничења.
Између ових двоструких огранака сегрегације имовине и СИПЦ осигурања, било је веома ретко да брокерски купац не успије да добије свој портфељ, у потпуности, у случају стечаја брокера. Ипак, за те хроничне претње, систем директне регистрације пружа заштиту.
1996. године креиран је систем директне регистрације за људе који нису жељели регистровати своје акције на име своје брокерске куће. Понекад, ови инвеститори купују и продају директно од агента за пренос. У неким другим случајевима, они раде са својим омиљеним брокерским брокерима да организују трговање регистровано преко ДРС-а.
Предности коришћења система директне регистрације код држања ваших залиха
Постоји неколико главних предности коришћења ДРС-а за ваше акције. Ове предности укључују:
- Заштита од ризика против странака: Ако ваш банкарски брокер банкротира и ваше акције су одржане у називу улице, мораћете проћи кроз процес опоравка и евентуално добити надокнадити, ако је подобно, од СИПЦ осигурања. Насупрот томе, уколико се ваша акција држи преко ДРС-а, то не би требало да буде важно зато што је ваш захтев са компанијом коју поседујете, а не са посредником.
- Кореспонденција Директно од саме компаније: Стоцк Стоцкброкерс су знатно спори када је у питању достављање годишњих извјештаја , 10к поднесака , прокси изјава и других материјала из компанија које поседујете. Када сте директно регистровани са агентом за пренос преко ДРС-а, документи се пошаљу на вашу адресу записа, често брзо.
- Нема сертификата о залихама папира који ће изгубити кад користите ДРС: Ако сте икада поседовали сертификат о папирном листу, знате да се они могу погрешно утврдити, украдити или уништити. Са Системом за директну регистрацију, то је проблем са ког се никада нећете морати суочити. Ово вам може уштедјети и новац. Кад год пошаљете сертификате о залихама, ви сте високо охрабрени да их осигуравате за 3% тржишне вредности која излази из вашег џепа. (Зашто 3%? То је процјена трошкова онога што ће агент за трансфер платити за замјену вашег сертификата.)
- Залихе које се држе преко ДРС-а не могу бити посјећене краткорочним продавцима: када држите залиху у називу улице , ваш брокер даје своје акције кратким продавцима, који могу смањити цену тако што продају кратке акције . Акције које су позајмљивале могле су чак доћи и са вашег рачуна! Ово понекад може довести до занимљивог пореског проблема када дивиденди које примите, а који би у супротном испунили захтјеве квалификованог дивиденде за добијање веома повољних пореских стопа у распону од 0% до 23,6% укључујући такозвани такси Обамацаре, технички се одузимају од вас зато што вас краткорочни продавачи надокнађују са нечим што је познато као Плаћање у Лиу на дивиденду или ПИЛ.
- Коришћење ДРС-а олакшава коришћење ДРИП-ова: Многе компаније нуде програме реинвестирања дивиденде или ДРИП-ове. Ово је одлично за инвеститоре који желе да преусмере своје дивиденде у куповину више акција залиха са мало или без провизије или накнада . Временом, реинвестирање дивиденди може имати велики утицај на ваше велико богатство. Када користите систем за директну регистрацију, можете да упутите телефонски позив или пошаљете потпис и упишете се у ДРИП.
- Преношење поклона пријатељима или породици може бити лакше са ДРС-ом: Као додатни бонус коришћења система за директну регистрацију, често можете дати уделетења породици или пријатељима тако што им агент за трансфер поставља ДРИП рачун за њих, финансиран трансфером акција са вашег рачуна на свој рачун. Ово може бити одлична опција за инвеститора који је изградио велику позицију у одређеној компанији и жели да своје дјеце да своје дионице до изузећа ограничења пореза на поклон сваке године. Знам за једну породицу која је држала на стотине хиљада дионица Генерал Елецтрица, изграђена током живота дисциплинског улагања, која је користила овај метод да пренесе власништво на следеће генерације. Најстарија генерација попунила би папирологију једном годишње, а деца и унуци би видјели депозите нових акција додате на изводе својих рачуна сваких дванаест мјесеци.
Недостаци коришћења ДРС-а приликом држања залиха
Највећи недостатак коришћења ДРС-а је то што одмах не можете продати своје акције. Морате да упутите упутства директно агенту за трансфер, који затим уноси ваше налоге за продају другим продавцима и извршава трговину по унапред одређеном распореду.
То би учинило немогуће продати усред паника јер се свет распао или ако вам је потребан новац брзо. У најбољем случају, мораћете да дозволите најмање неколико радних дана пре него што приступите свом новцу.
Друга опција за евентуално-брже ликвидације је да агент за пренос који управља вашим ДРС улазом у одређеном предузећу помера ваше дионице на брокерску фирму, тако да брокерски брокерско брзо може продати. То би требало да траје најмање неколико радних дана, можда дуже.
Идеалан ДРС Инвеститор
Који тип инвеститора треба да размисли о коришћењу система директне регистрације? Онај ко:
- Планови куповине великих количина залиха у одређеном послу,
- Планови о држању тих акција у наредних неколико година на минимуму,
- Не жели да изгуби спавање због могућности банкротства или финансијске институције,
- Воли да прима годишње извештаје и друга документа што је брже могуће,
- Жели поставити аутоматско реинвестирање дивиденди или електронски депозит дивиденди на банковном рачуну, и
- Не жели хватање и физичку безбедност ризика од држања сертификата за папир.
Постоји много јединствених околности и ситуација које треба узети у обзир приликом одлучивања да ли је директна регистрација права за вас. Мораћете да утврдите трошкове опортунитета . За неке од вас, ДРС гарантује детаљнији преглед.