Задржите ове тачке када размислите о залихама драгоцених метала
Прекомерно штампање новца у целом свету
Технички, у већини случајева не постоји стварно "штампање", колико и пуно куповине обвезница и дуга и дигиталних прилагођавања државним билансима.
Међутим, и даље има исти ефекат - више долара (или дигитални долар-еквиваленти) смањује вредност сваке од њих, а када се нешто (злато, уље, кафа, челик ...) купи са слабијом валутом, потребно је више те доларе за куповину. Ово ће се манифестовати или појавити као растуће цијене роба .
Повећање тражње од нација као што су Кина и Индија
Додајте Русију, Мексико и многе друге на ову листу, а слика тражње постаје јасна. Никада није било тако много централних банака у свијету, као и популација које купују накит, као што видимо у посљедњих неколико година.
Стални губитак куповне моћи за долар
Од 1900. амерички долар је изгубио 97 посто своје куповне моћи. Овај тренд ће се наставити и готово сигурно ће чак и убрзати, као одговор на мулти-трилионски долар новчане масе у посљедњих (врло) неколико година. Заправо, укупна америчка валута у оптицају је у последњих неколико година квинтулирала.
Дакле, ја очекујем да ће злато и сви драгоцени метали учинити врло добро у наредним годинама. Као резултат проширења тог уверења, рударске компаније које извлаче ресурсе у питању (злато, платина, сребро, паладијум ...) такође би имале користи.
Међутим, то не значи да ће свака јавна робна компанија порасти.
Они сигурно неће и сви порасти за еквивалентну суму.
Под претпоставком да се жути метали понашају као што предвиђамо, потенцијални победници могу бити идентификовани унапред, задржавајући следеће ставке у виду:
Производња у односу на истраживање: можда ћете видети значајније добитке од компанија које се баве производњом и производњом метала од компанија које их једноставно " истражују ". Развијена и оперативна рудница је много пута боља од било које компаније која још увек тражи да се на крају ... надам се ... од сада ... доћи до стварне радне фазе.
Побољшани добитак: Ако су цијене злата и сребра порасле за 10 одсто, корпорације које активно рударају, издвајају и продају производе могу видети користи много више од тог износа. У неким случајевима, мали раст цена драгоцених метала ће се претворити у велики скок у њиховом профиту.
То је зато што су постављени трошкови производње. Ако рудник троши 1000 долара да ископа и прода злато за 1100 долара, они остварују профит од 10 посто (100 долара). Ако се цене злата померају на 1.300 долара за унцу, њихови трошкови производње и даље су 1.000 долара, а сада профити постају 300 долара - повећање цене злата од 18 посто може бити једнако 200 посто у зарадама!
Компаније воде људи, робне куће нису: Трговање рударским компанијама представља атрактивну стратегију за инвеститоре који желе да искористе било какав пораст цена драгоцених метала. Међутим, злато се не може тужити, или изгубити велике купце, или бити погођено неефективним менаџмент тимом, или изгубити милионе долара због лоше савјетоване аквизиције - али компанија може.
У том смислу, оперативни рудници су много рањивији за претње и ризике специфичне за предузеће. Физички метали (баш као и свака истинита роба) су имуни на те врсте забринутости.
Да ли је папир вредан папир Папир је штампан?
Многи инвеститори ће купити ГЛД, а то је берзански фонд који имитира цену метала. Тада ће рећи: "Ево, сада имам мало злата." Несрећна стварност је што држе папир који теоретски даје захтеву корпе компанија ...
али то није ништа више од деривата, или може бити још горе - једноставно охрабрујући "аранжман".
Дериват "изводи" је вредност од друге имовине, без стварног постављања захтева на било који од њих. Не добијате цертификате о уделу укључених компанија, а ви такође не добијате злато. Код већине папира за инвестирање у злато , свака појединачна унца стварног злата има тврдње које је поставило чак 70 различитих људи. Једини разлог што ово "ради" је да нико заправо не тражи испоруку уговорене робе ... још увек.
Крстарење висине и тежак подизање
У било којој рударској компанији постоје разне препреке у раним фазама:
- постизање потребних дозвола
- извештаји о процени животне средине
- извештаји о утицају заједнице
- аранжмане и / или се бави ендемичном популацијом и групама првих нација
- стицање радника за своје мине и особље за своје канцеларије
- доводећи све неопходне машине
- финансирање оперативних активности
- геолошка истраживања
Међутим, једном када се рудник започне у производној фази, већ су се бавили свим овим ранијим фазама. Зашто инвестирати у "потенцијално, једнодневно обећање" када можете поседовати акције у компанији која већ ради? За инвеститора који траже изложеност племенитим металима, обично има више смисла купити акције у компанији која је већ у фази производње, него да купи залиху у истраживачкој игри.
Уплаћивши уторак за Хамбургера данас
Једном када компанија ради на извлачењу ресурса из својих рудника, а чак и пре тог тренутка у многим случајевима, они могу пре-продати или проследити велик дио своје производње. То значи да ће сада примити прилив готовине из групе инвеститора, у замјену за обећање да ће платити тај кредит или везу са ресурсом који ће на крају извући.
Другим речима, они се слажу са закључаном ценом. Дакле, чак и ако је злато задужено у вредности, они би и даље уговорно морали да продају за много нижи износ на основу законског споразума. Ефекат овог унапред-хеџинга значи да оперативни рудник неће имати користи од повећања вриједности робе.
Сви ови догађаји могу довести до значајног повећања цијена злата до новембра или децембра. Али имајте на уму да се у тој тачки позиционирати у крај крајем године може бити прекасно. Највећи победници, по мом мишљењу, биће они који поступају пре него што имовина добије свачији радар, а не оних који скупљају на брод у много нестабилнијим данима. Наравно, да ли су то истинске речи за сваку врсту улагања?
2018 би могла бити "година" племенитих метала, као и рударских компанија. Инвеститори се неће богати држати роба као што су злато, али они ће сачувати богатство које имају, а све остало би могло бити у ризику од пада ако видимо рецесију или берзу "ресетовање".