Зашто би заједнички фонд желео да поседује и акције и обвезнице?
Једноставно речено, неки инвеститори не желе да се баве изборима из широког спектра заједничких фондова. Они желе јединствен, свеобухватан избор који могу да купе редовно, нуди пристојне шансе уз добар поврат новца и вероватније је да избегну главну волатилност када се свет распада, иако то значи мање скокове када смо на тржишту биљака . Добро управљани, избалансирани фонд има најбољу шансу за постизање ових циљева јер обвезнице имају тенденцију да одрже своју вриједност боље када цијене акција падају. Берза обично чини за околину са ниским приносом на обвезницама, стварајући дивидендне приносе који су конкурентни приносима корпоративних обвезница .
Будите пажљиви да посматрате укупан однос трошкова заједничког улагања
Једна од највећих опасности улагања у балансирани фонд је могућност да коефицијент трошкова заједничког фонда , који су трошкови које плати заједнички фонд у име акционара заједничког фонда, може бити већи него уколико бисте купили два одвојена средства , један фонд (акцијски) фонд и један фонд фиксног дохотка (обвезнице).
Ово вам можда не смета ако сматрате неугодним износом - уосталом, морате се бавити једним инвестицијом која има своју вриједност. Међутим, то би требало барем размотрити.
Као опште правило, инвеститори који су укључени у свеобухватно стање треба да настојају да плате мање од 1,50% годишње у накнаде за управљање, трошкове и друге трошкове приликом изградње индивидуално управљаног рачуна који прати исту уравнотежену стратегију (нешто само богатији или високи нето инвеститори вероватно ће учинити).
У међувремену, инвеститори треба да покушају да плаћају између 1,25% и 1,50% приликом улагања кроз јавно трговани балансирани фонд који може доћи са небројеним пореским недостацима и методолошким проблемима ако нисте пажљиви.
На пример, акција Вентуре инвестиционих фондова Вангуард Баланце Индек (симбол ВБИНКС), која задржава 60% новца у америчким залихама и 40% у америчким обвезницама, има трошак трошкова од само 0,25% годишње, али има и огромне удељене капиталне добитке , што значи да би било глупо купити на порезном брокерском рачуну . У порезним склоништима као што је Ротх ИРА , такав фонд се показао као добра инвестиција између периода 2000. и 2010. године када је надмашила Дов Јонес Индустриал Авераге као вриједност обвезница, дјелујући као сигурносни јастук након пада тржишта акција која се поклопила са пуцање дот-цом балона.
Разумевање интелигентне стратегије за балансираним узајамним фондовима
Теоријска оправданост балансираног портфолија иде далеко више од балансираних заједничких фондова. Највећа предност балансираног приступа је психолошка, укорењена у дисциплини позната као економија понашања. У најосновнијим терминима, мање је вероватно да ће инвеститори паничити и учинити нешто глупо ако њихов портфолио има своју вриједност.
Као што је ирационално као што јесте, већина инвеститора би преферирала нешто ниже повраћаје који су долазили у бољим интервалима него што је већи повратак који долази са великим падовима и повећањем вредности. Прихватање ове истине о људској природи може имати кључ за добар ноћни успаванак и успјешну акумулацију богатства.