Шта је Хеџ фонд?
Хеџијски фонд ради слично са заједничким фондом, али нема истих ограничења како менаџери могу улагати имовину фонда. За разлику од заједничког фонда, инвеститори не могу лако купити или продавати позиције у хедге фонду. Хеџ фондови су генерално отворени и омогућавају додатне инвестиције или повлачења на месечном или кварталном нивоу.
Хеџ фондови могу инвестирати у скоро сваку врсту имовине, укључујући ризичне краткорочне продаје, некретнине, дионице, куповину и продају целокупних компанија или пратећи специфични принцип инвестирања или смернице. Многи чланови Биллионаире клуба направили су свој новац као менаџери за хеџ фондове, укључујући Георге Сорос, Давид Еинхорн, Билл Ацкман, Јохн Паулсон и неколико других.
За разлику од јавних заједничких фондова, хеџ фондови су углавном ограничени на богате инвеститоре са апетитом за високе ризике и високе накнаде. Уобичајене накнаде за хеџ фондове укључују накнаду за управљање од 2 посто и накнаду за извршење, обично око 20 посто, исплаћено менаџеру за добитак улагања током претходне године.
Са оваквим таксама, није чудо што у индустрији хеџ фондова има толико милијардера!
Правила за заштиту неискусних инвеститора
Не постоје посебна правила која забрањују новим инвеститорима да стављају новац у хеџ фонд. Велики препреке које нови инвеститори морају превладати је да се квалификују по правилима Комисије за хартије од вриједности и СЕЦ (СЕЦ) као акредитовани инвеститор .
Да бисте се квалификовали као акредитовани инвеститор, морате имати приход од најмање 200.000 долара (или $ 300.000 укључујући супружника) у свакој од претходних година и очекивати то исто за текућу годину или имати нето вриједност преко 1 милијуна долара (само или укључујући супружник) искључујући вриједност примарног пребивалишта. Ако не испуњавате ова правила, не испуњавате услове за улагање у хедге фондове без обзира на ваше инвестиционо искуство.
Акредитована правила инвеститора нису ограничена на хеџ фондове. Оне се примењују на већину инвестиција "приватног пласмана" које нису отворене за јавност на већем берзанском тржишту или размјени. Да бисте купили редовне дионице, обвезнице и друге инвестиције, потребан вам је само готовина за покриће инвестиције. Да бисте улагали у приватне пласмане, морате испунити акредитовани праг инвеститора.
Напосљетку, обратите пажњу на то да многи хеџ фондови захтијевају више него само испуњавање прага акредитованог инвеститора, уз минималне захтјеве у вези са рачунима којима се своја средства извлаче за све осим најбогатијих инвеститора. Али акредитовани праг инвеститора је једини законски услов за улагање у хеџ фонд.
Само зато што можете, не значи да требате
Ако сте нови инвеститор, квалификујете се као акредитовани инвеститор и проналазите хеџ фонд који ће вам узети новац, а онда честитке: Немате ништа да вас држите назад од бацања вашег новца на руководиоце фондова да бисте урадили оно што хоће.
Али као што је др. Иан Малцолм рекао у "Јурассиц Парку": "Ваши научници су били толико заокупљени питањем да ли су могли или не, нису престали да размишљају ако би требало ." Исто важи и за инвеститоре који гледају хеџ фондове.
За разлику од инвестирања фонда пасивног индекса, хеџ фондови долазе са пуно ризика. Постоји добра шанса да можете удвостручити свој новац или више, али исто тако можете лако изгубити сваки долар . За разлику од пословног неуспјеха, који често доводи до ликвидације имовине и враћања инвеститора у неку мјеру, неуспјех у хедге фонду често је све-или-ништа и може довести до губитака у милијардама долара.
Нови инвеститори су много бољи од ниског ризика улагања која ће понудити више предвидивих поврата. Чак и ако можете приуштити да улажу у хедге фондове, они можда неће бити у складу са вашим инвестиционим потребама.
Можете ли добити ризик?
У свету инвестирања, већи ризик обично значи веће поврће. Нигде ово није тачније од света хедге фондова. Са стратегијама инвестирања са високим ризиком, хеџ фондови могу зарадити свој новац више пута у кратком временском периоду. Међутим, хеџ фондови могу такође претрпети огромне губитке и неуспјехе који коштају инвеститоре сваки долар који имају на линији. Један разлог због којег многи богати људи инвестирају у хедге фондове јесте то што они могу приуштити да преузму ризик , али то можда и није тачно за вас.
Ако сте нови инвеститор који испуњава акредитиране захтеве инвеститора, апсолутно можете уложити у хедге фондове. Међутим, можда не желите.