Како избјећи изузетно непријатно изненађење од ваших инвестиција
Дрога у вашу базу имања
Взајемни фонд није ништа друго до средства која надгледа професионални менаџер новца. Пореска правила наводе да фонд треба исплатити дивиденде , реализоване капиталне добити и друге приходе власницима заједничких фондова сваке године на про-рата основи. Многи фондови, посебно они са дисциплинованим управљачким тимовима који желе дугорочне позиције, могу годинама да избегавају порезе јер купују акције предузећа и једноставно их паркирају у трезор банке. То им омогућава да више новца раде за своје власнике фондова. Резултат су године, понекад деценије, нереализованих капиталних добитака који повећавају вриједност цијене акција вашег заједничког фонда, али се никада не дистрибуирају - и стога никада не плаћате порезе на њих.
У укупној паници која се догодила током протеклих осамнаест месеци пошто је кредитна криза пролазила кроз финансијску заједницу и у шире економије, догодило се нешто неочекивано.
Просјечни инвеститори, неспособни да се суочи са стресом двоцифрених флуктуација цијена, масовно су одбацили своја заједничка средства. Ово је присилило професионалце који су управљали овим средствима да продају акције које су знали вреди знатно више од садашње тржишне цене како би дошли до новца за оне који желе изван фонда.
Када су откупи постали претерани, многи су били присиљени да продају акције тих дугорочних добитника који су имали огромне нереализоване капиталне добити. Упркос великим губицима током године, добици на овим дугорочним хартијама од вредности су често били значајни. Пошто су отплаћивања потопљена и акције су продате, добитке су постале реализоване, јер сте га претпоставили - порез на капиталну добит.
Да бих илустровао концепт, дозволите ми да користим пример. Замислите да сам управљала заједничким фондом под именом Супер Валуе Фунд 500. Пре више од двадесет година овај фиктивни фонд је инвестирао у Мицрософт ИПО. Претворили смо инвестицију од 500.000 долара у 500.000.000 долара за нереализовану капиталну добит од 499.500.000 долара. Сада никада нисмо продавали ниједну стоку, тако да није било плаћања пореза на ту добит. Да бисмо продали акцију и дистрибуирали добит од 499.500.000 долара нашем пропорционалном акционарском друштву, сви би били одговорни за своје порезе. Они који су улагали улагање путем пензионисања или пореза, не би ништа дуговали, али они који су имали своје акције на редовном брокерском рачуну подлежу порезу на капиталне добитке (тренутно 15% од времена овог члана).
Такође ће дуговати државним порезима.
Као управник фонда, можда немам намеру да икада прода тог стана. Међутим, ако се тржиште сруши и паника фонда, међутим, морам бити присиљен да дођем до новца како бих откупио своје акције. Као резултат тога, можда ћу бити присиљен продавати неке од тих Мицрософт-ових акција, покрећући огромне, изграђене порезе на капиталне добитке. Страшан дио је у томе што ако сте купили своју залиху неколико недеља пре доношења ове одлуке и исплату исплаћене крајем године, ефикасно би плаћали више од 25 година пореза на инвестиције за неког другог који је добио новац излази без штитова. Дакле, не само да гледате како се колапс пропадају док тржиште пада, али добијате картицу за неког другог који је доживео метеорски раст у четвртом веку у софтверској компанији.
Оно што је стварно несретно с цјелокупном ситуацијом јесте то што су мушкарци и жене који раде управо оно што је историја доказала радити, тј. Наставити са просеком у доларима , реинвестирати дивиденде и фокусирати се на јаку квалитетну имовину, кажњени су за глупост других. Зато је важно заштитити себе пре него што се нешто овако деси. Како? Следи два једноставна правила.
- Никада не купујте заједнички фонд пре дистрибуције, осим ако то није преко рачуна без пореза.
- Никада не купујте заједнички фонд изван пореског рачуна или пореске повластице, као што је 401 (к), Ротх ИРА, СЕП-ИРА, Симпле ИРА, План за дељење профита и слично, осим ако сте спремни ризиковати од велике плаћање пореза.
Пратите ова два упутства и барем ћете имати шансу за избјегавање непоштених пореза на капиталне добитке.