Лекције из стварног живота од председника МцДуцк Ентерприсес
Висећи на зиду поред стола у једној од мојих канцеларија је прекрасно издање ограниченог издања под именом "Ембаррассинг оф Рицхардс" познатог стрип аутора Царл Баркса. У њему, Сцрооге МцДуцк, његов нећак Доналд, и његови грандепхевс Хуеи, Девеи и Леви мерују дубине злата и благајника у канти за новац. Када погледам из извештаја о инвестицијама испред мене у то време, често помислим на лекције које ме је научио ујак Сцрооге; ствари које су у великој мјери дио предузећа које сада градим и начин на који се руководе инвестиције.
Можда се чини неконвенционалним за оне који ме не познају добро, али природно је да је МцДуцк један од мојих јунака у детињству. Као неко ко је рођен у породици средње класе, знао сам да ми је пало да изградим богатство ако икада имам; чак и победа на лутрији није имала довољно привлачности јер се није осјећала зарађеним или заслуженим (моји родитељи су радили изузетно тешко и то је било уједно у свакој од дјеце ). Док сам студирао Петер Линцх, Варрен Буффетт , Цхарлие Мунгер , Бен Грахам и остали сјајни, Сцрооге се неизбјежно кретао у интегрирани оквир који је постао мој стил инвестирања. То је делимично лекција коју сам научио од њега, који ми је омогућио да идем од почетка без капитала и мало искуства који раде из библиотеке са извјештајима Валуе Лине-а, балинчићем Биц и плочом папира до моје тренутне ситуације са порцеланом , фино оловке и истраживачки систем на захтев који ми омогућава да пратим моје обавезе из удобности уметничког пунила.
Ево неких лекција које сам научио од најбогатије патке у свету. Надам се да ће вам помоћи да изградите своје богатство , баш као што су ми помогли.
Искористите моћ економије
Сцрооге није веровао у Реаганово економичност. Вјеровао је у нешто што се зове економија "повратка".
Како једна веб страница објашњава теорију: "Када (Сцрооге) плати својим нећама своје зараде од тридесет центи на сат, зна да ће користити новац за куповину високих, газираних сода на најближој сода фонтани. Тада ће људи из сода фонтане користити новац за куповину газираних састојака у хемијским фабрикама, а људи из фабрике хемикалија ће купити њихове састојке из фабрика угљенокарта - и ко поседује фабрике угљенокарта? Ујака Сцрооге! Кад су те тридесет центи прешли на ујака Сцроогеа, порасли су на шездесет центи. "
У мом животу, ово је искоришћено стварањем специјалног сајта е-трговине који је продао персонализовано одјећу. Моја породица је поседовала фабрику велепродаје која је послужила као један од главних произвођача компаније, тако да смо, када смо пласирали наруџбине и платили трошак продате робе , новац послали из групе за електронску трговину, коју смо имали у фабрику, одвојену бизнис који смо такође поседовали! Да бисмо доказали вредност ове теорије, у фабрику смо издвојили средства на брокерски рачун где су се користили за куповину акција, обвезница и заједничких фондова . Размислите о томе како компанија као што је Берксхире Хатхаваи која поседује Небраска Фурнитуре Март купује осигурање аутомобила од компаније ГЕИЦО и продаје Сее'с Цандиес унутар продавнице, иако у много већој мери.
Проучите, а потом Екплоит, Суппли анд Деманд Дисрепанциес
У једној класичној причи, катастрофа изазвала је новчић за ушћу Стригеа да се експлодира широм отвореног и да се тушира новац грађанима Дуцкбурга. Изненада су се пронашли фантастично богати, обични људи су одустали од дневних послова и уместо тога створили што је више благајника. У затвореним ресторанима, полиција је напустила своје положаје, наставници су отишли на одмор, а пословне зграде биле су напуштене.
Нестрпљен, МцДуцк је узео своје садашње панике (који су мудро схватили да град пада своје наслеђе) на фарму на периферији града. Не разумијевајући зашто је Сцрооге био неуобичајен или узнемирен, наставили су да утичу на ујака на природу ванредног стања. Не обраћајући им пажњу, наредио им је да му помогну да покупи неке алате, а четворица су почела да шију семе.
Како је време прошло, берба је почела да расте, а на фарми је живела сада наизглед сиромашна породица.
Управо у тренутку када су усеви били спремни, град је остао без хране. Сцрооге се окренуо према својим нећама и објаснио је да је сада поседовао једино снабдевање воћа, поврћа и других прехрамбених производа на том подручју, што му је омогућило монопол на робу која је била неопходна за преживљавање. Може да назове његову цену, за кратко време, МцДуцк је успео да поврати читаву богатство, док је учио дечацима непроцењиву лекцију у напорном раду и експлоатацију криве понуде и потражње.
Ворен Буффет је једном учинио ову ствар у свом личном портфолиу тако што је купио бакар када су односи између понуде и потражње изашли из равнотеже. Касније је Берксхире Хатхаваи поновио инвестицију када је купио велики део светских сребра.
Узмите своју инвестициону интернационалу
У скоро свакој причи, ујак Сцрооге или добија поруку од своје глобалне мреже предузећа или путује у свет како би пронашао ријетке благајнике и артефакте. У својим раним данима, он је створио своје богатство у даљом Јукону. Поента је једноставна: нема разлога за поседовање акција и имовине само у Сједињеним Државама.
Сада, ако управо почињете, можда неће бити много смисла почети куповати глобалне акције. Ипак, као вриједносни инвеститор, пуно се може рећи за ефикасно удвостручавање броја потенцијално потцијењених акција које можете пронаћи изван граница Америке. Не тако давно, објавили смо део који објашњава како просечни инвеститор може купити АДР, кратак за америчке потврде о депозитима, који су начин за стицање акција на девизним тржиштима без напуштања комфора наше земље. Годинама сам, као и разни чланови моје породице, имали акције Твееди Бровне Глобал Валуе фонда.
Добро купљено је добро продато
Стару малопродајну презентацију "добро купљена је добро продата" могла се видети у скоро сваком пословном послу у коме је учествовао Сцрооге (наравно, штедећи, наравно, за прилично отворену аукцију на којој су присуствовали - Варрен Буффетт и Цхарлие Мунгер , наравно , већ дуго упозоравају да је грешка за њих, али за то МцДуцк не би требао добити савјет).
Ово је била основна премиса Бен Грахамовог инвестиционог стила . Повраћај који зарађујете одређује се цена коју сте платили за средство (за више информација о томе, прочитајте Цена је Парамоунт ). Све остало једнако, што је нижа цијена коју плаћате, мањи је ризик. Ово је била филозофија коју је Росе Блумкин користила за изградњу Небраска Фурнитуре Марта и учинила је њену породицу изузетно богатим упркос томе што није у стању да читају или пишу.
Одржати доста ликвидности у свим временима
Врло је вероватно да је Сцрооге превазишао принцип ликвидности с кантом за новац. У неким причама, међутим, он наводи да је то само обртни капитал за своје оперативне послове. Ако би Генерал Елецтриц, Еккон Мобиле или Берксхире Хатхаваи задржали свој радни капитал у сличној корпи, вероватно би био једнак тако великом, па можда сви ти фондови заиста нису ништа друго него веома велики корпоративни регистар.
Принцип је тачан и јасан: Што је већа ваша ликвидност , већа флексибилност у доношењу одлука укључујући и инвестиције. Можете да испуните неочекиване захтеве, као што су поправке аутомобила или хитне здравствене ситуације. Ако сте стално везани за средства, можда нећете моћи да искористите када се прилика представи или, још горе, можда нећете бити у могућности да финансијски преживите нешто што би иначе било краткорочно блип. Колико је људи уништено у несрећи у октобру 1987. године, јер су били веома подложни када су тржишта пала? Па ипак, до краја године, тржиште је опоравило све изгубљене површине. За оне који су изгубили једнакост, нису могли учествовати у опоравку и то је тотално и потпуно уништено.
Запамтите речи Ворена Буффетаа : Требали бисте бити у стању да управљате добро и будите савршено задовољни својим инвестицијама ако би се берзно тржиште затворило пет година. Људи често заборављају да је продужено затварање берзе не само могуће, већ се то догодило у прошлости. Не бисте требали тражити да средства на вашим инвестиционим рачунима преживе. Уколико живите од дивиденде , размислите о томе да ли сте дионице регистроване директно са агентом за пренос или држите сертификате у сефу, тако да вам се чекови дивиденде пошаљу директно од компанија, остављајући вас непоткривене све док компаније у којима имате удео у власништву и даље вршите редовне исплате дивиденде (за више информација прочитајте Алл Абоут Дивидендс како бисте видели како се они оснивају, ко одлучује шта се исплаћује акционарима и још много тога).
Држите хитне случајеве, скривене резерве
Понекад, ствари само иду наопако. Страшно је, то је срање, али то је део живота. Једна од ствари која је задржала богатство Срогеа била је то што је често имао резервне, тајне изворе богатства о којима нико није знао. У једној причи, могао је да се врати на своју тврдњу у Иукону, знајући да је тајно закопао злато тамо да би обезбедио капитал за улазак уколико је икада побегао или је било потребно хитна средства .
Постоји велика мудрост у томе. Мало је лакше да се вратите на ноге ако имаш помоћ. Ово је један од разлога што је често грешка да додирните рачуне за пензионисање када сте у финансијским потешкоћама. Не само да ћете платити масовне порезе и повремене накнаде за повлачење , али ако сте били присиљени да пријавите стечај, избрисали сте свој дугорочни капитал. У многим случајевима, суд ће вам омогућити да задржите своја пензиона средства , што их ставља ван разумевања повјерилаца. Зашто би их на земљи извадили из рачуна и направили им фер игре? Морате размишљати како бисте се заштитили.
Инвестирајте у себе учењем нових вештина
Написао сам неколико чланака о моћи овог основног концепта. Буффетт је много пута рекао да су ваше вјештине оно што је стварно важно, јер чак и ако економија, или још горе, валута своје матичне државе не оде ништа, хирург за хирург ће и даље бити у могућности да наплати довољно за своје услуге да заврше у горњи део графикона расподеле богатства.
У једној причи, Тралла Ла, Сцрооге је спашен од стране припадника Цатхаваи-а, древног друштва. Могао је да говори свој језик јер је то сазнао када је био купац у Тибету. У мојој глави нема сумње да би, ако би данас МекДук био жив, знао мандарински језик и могао би да се бави пословима на Далеком истоку добро знајући да ће до 2050. године кинеска економија бити приближно два пута већа од САД-а.
У мом животу, то је био принцип који ми је проузроковао да похађам Универзитет на музичкој стипендији, проучавајући класичну гласовну изведбу (оперу). Уз излагање немачком, француском и италијанском, моје године су се развијале у филозофији, рачуноводству, клавиру, историји, финансијама, политичким наукама и другим хуманистичким стварима које су ми дале много шири поглед на свет. Мало људи схвата да су и велики инвеститори урадили исто - Петер Линцх је био мајор филозоф, Алан Греенспан је студирао кларинет у Јуиллиарду пре одласка на НИУ за економију, а Бен Грахаму је понудио позицију у три различита одељења у Цолумбији због његовог широко познавање класика.
Диверсифи Иоур Ассет анд Инцоме Стреамс!
У једној причи, Седам градова Циболе, Сцрооге почиње са запажањем: "Нафта, пруге, рудници злата , фарме, фабрике, парове, позоришта - зарадио сам новац у скоро сваком послу који постоји на земљи!" Бутлер онда одговара: "Тако је, господине МцДуцк! Имате пилане, продавнице, радио станице - "и Сцрооге наставља", канирнице, риболов, коњске трке и новине! "
Ово је уобичајена тема у великим компанијама као што су Берксхире Хатхаваи и Генерал Елецтриц. Осигурање, бомбоне, намештај, новине, банке, грађевински материјали, лим, тржишне хартије од вредности и накит ... вјетроелектране, сијалице, медицински скенери ... списак се наставља и даље. Свеједно је једнако, богатство је сигурније ако га подржавају и диверзификације средстава и прихода. Најпрофитабилнија коњска и бугги компанија у Сједињеним Државама би била под условом да се нису проширио у друге индустрије јер је аутомобил порастао на истакнутост.
Ово је, наравно, нарасло Жељом Сцроогеа за једноставност. "Морам ући у неки једноставан посао којим могу трчати својим рукама!", Наводи он у истој причи. Буффетт дели исту филозофију (прочитајте КИСС - Кееп Ит Симпле Глупи за више информација о овом концепту).
Забави се
Постоји фундаментални закон који предузетници често занемарују: онај који има највише забаве, са највећом дисциплином, вјероватно ће завршити најуспешније. Доналд Трумп говори о страсти. Рекао је својој деци да ако је све друго једнако, тип са највећом страстом ће победити. Разлог? То није посао. Он ће бити тамо, из дана у дан, радити оно што воли. Све сте научили о томе у 10 тајни капиталистичке класе - како најбогатији 0.9% Американаца има тај пут .
У мом животу, могу вам рећи да не постоји ништа што бих волео да радим него да се плашим путем гомиле извештаја о акцијама и стицања акција јефтиних предузећа. То је као реална верзија монопола где се моја академска и интелектуална потрага за вредношћу награђују доларима који служе као показатељ. За неке људе, овај позив може бити умјетност, или чишћење или новинарство, или цветно уређивање. Поента је, то је за свакога другачије. Али ако нађете начин да направите оно што волите свој посао, вероватно ћете завршити испред игре. Постоје људи који буквално производе стотине хиљада долара професионалним играњем видео игрица!
Чувајте свој интегритет у сваком тренутку и без обзира на трошак
Прављење новца не чини вас вреднијим од неког другог. То вам чак и не значи да сте паметнији или мудрији. Стицање капитала по сваку цену је лоша понуда. Никада, под било којим условима, не продајете свој интегритет, нити кршите своју етику, да бисте направили неколико додатних долара (или чак неколико додатних милијарди).
Најбољи тест који сам икада чуо како пратити ово правило је написао Варрен Буффетт. Рекао је да свако од нас треба да живи свој живот као да следећег дана, све наше акције би биле на насловној страни нашег родног листа, које ће нас прочитати наши пријатељи, вршњаци, колеге, пастори, наставници, родитељи, браћа и сестре , и тако даље, са причом написаним критичким, али поштеним, непристрасним репортером. То ће променити начин на који се понашате.
Купите средства која генеришу готовину или задржавају вредност
На крају, ако ћете трошити новац, урадите то на стварима које ће највише готовине или ће у најмању руку задржати своју вриједност. У мом случају, градио сам колекцију Царл Баркс и Сцрооге МцДуцк који ће једног дана бити значајан. Имам ретке књиге, колекцију финих писаних инструмената и изузетно лијеп намештај.
Ова тема је илустрована у најбољим књигама Тхе Миллионаире Нект Доор и Тхе Миллионаире Минд , која је показала људима да је просечан амерички мулти-милионер често возио старији аутомобил, али имао је најбољи намештај. То је због тога што људи који желе да изграде своје нето фокусирање на нешто што се зове животни циклус. Ако купите комад јефтинијег намештаја који ће се уништити када просипате шољицу кафе на њој, или пар ципела од 200 долара који ће се распасти за годину дана, они ће коштати више по употреби него упоредиви стол или пар ципела који кошта пет пута више. Ово је контраинтуно.
Да будете као Сцрооге, не трошите свој новац на ствари које ће изгубити вредност. Нађите мјешавину предмета које ћете уживати, пружити вам корисност и ценити по стопи већој од инфлације. На крају ћете добити задовољство потрошње и користи од инвестирања. Може се урадити са марљивом студијом, стицањем пацијента и дисциплинованим извршењем.
Више информација
Овај чланак је део нашег водича за нове инвеститоре. За више информација о томе како преузети контролу над вашим финансијама, генерисати пасивни приход , контролисати свој дуг и постати финансијски независни, прочитајте Како се богати - водич за богатство .