01 Зашто увек треба да купујете узајамне обавезне фондове
Са толико питања, шта инвеститор треба тражити у заједничком фонду? Овај практични водич од десет корака, који је део Комплетног почетног водича за улагање у заједничке фондове, може много олакшати процес и пружити вам пуно пажње док пролазите кроз хиљаде доступних опција. Као и увек, зграбите шољицу кафе, седите и за тренутак се осећате као заједнички фонд за про!
Неки узајамни фондови наплаћују оно што је познато као терет продаје. Ово је накнада, обично око 5% средстава, која се исплаћује лицу које Вам продаје фонд. То може бити одличан начин за зараду ако сте менаџер богатства, али ако спајате портфељ , требали бисте купити само обичне фондове без терета. Зашто? То је једноставна математика!
Замислите да сте наследили 100.000 долара па желите да га уложите. Имаш 25 година. Ако улажете у пионирске инвестиционе фондове, ваш новац ће ићи у фонд, а сваки пени - 100.000 долара - одмах ће радити за вас. Ако, међутим, купите теретни терет са, рецимо, 5,75% продајног оптерећења, стање на вашем рачуну ће почети од 94,250 долара. Претпостављајући да је 11% повраћаја, до тренутка када стигнете до пензије, завршићете са 373.755 долара мање новца као резултат изгубљеног капитала за терет продаје. Дакле, поновите за нама: Увек купујте неизмирене инвестиционе фондове. Увек купујте пионирске фондове. (Кееп Ит Савинг!)
02 Позовите однос трошкова - може вас направити или прекинути!
Потребно је новац за вођење заједничког фонда. Ствари као што су копије, управљање портфељима и аналитичари, кафа, уредски закуп и електрична енергија морају се водити рачуна пре него што се ваш новац уопште може уложити! Проценат средстава која иде према овим стварима - накнада за управљање и основни оперативни трошкови - позната је као однос трошкова. Укратко, то је трошак власништва над фондом. Размислите о томе колико износи заједнички фонд треба да зарађује само да би се разбио чак и пре него што почне да почне да расте свој новац.
Све остало једнако, желите да поседујете средства која имају најмањи могући однос трошкова. Ако два средства имају коефицијенте трошкова од 0,50% и 1,5%, респективно има много већу препреку пре него што новац почне да тече у ваш џепарак. Временом, ви бисте били шокирани да видите колико велика разлика може да изазове овај прилично мали проценат у вашем богатству.
03 Избегавајте узајамне фондове са високим показатељима промета
Важно је фокусирати се на стопу обрта - то јест, проценат портфеља који се купује и продаје сваке године - за било који заједнички фонд који размишљате. Разлог је тај стари створ за наше постојање: Порези.
Ако инвестирате искључиво преко рачуна без пореза, као што је 401к , Ротх ИРА или Традитионал ИРА, ово није разматрање, нити је важно ако управљате инвестицијама за непрофитне. Међутим, за све остале, порези могу узети огроман залогај преговарачког пита, поготово ако имате довољно среће да заузмете горњу мрежу лествице прихода. Требали бисте бити опрезни према средствима која обично обртају 50% или више свог портфеља.
04 Потражите Искусног, Дисциплиновог Менаџмент тима
У овом дану лаког приступа информацијама, не би требало бити тешко пронаћи информације о вашем менаџеру портфолиа. Ако сте заузели учешће у заједничком фонду са менаџером који има мало или никаквих резултата или, још горе, историју великих губитака када је берзанско тржиште у цјелини добро обављено, требало би да размислите о томе како брже радити у другој правац.
Идеална ситуација је фирма која се заснива на једној или више јаких инвестицијских аналитичара / портфолио менаџера који су изградили тим талентованих и дисциплинованих појединаца око њих који се полако крећу у свакодневне обавезе, обезбеђујући глатку транзицију. На тај начин су компаније попут Твееди, Бровне & Цомпани у Нев Иорку успеле да се окрену деценију након десетљећа повраћаја тржишта, док практично немају унутрашње превирање.
Коначно, желите инсистирати на томе да руководиоци имају значајан дио своје нето вриједности уложене заједно са власницима фонда. Лако је плаћати услуге за инвеститоре, али је потпуно друга ствар у томе да имате сопствени капитал под ризиком, поред њих.
05 Нађите филозофију која се сама слаже при избору узајамног фонда
Као и све ствари у животу, постоје различити филозофски приступи управљању новцем. Лично, ја сам вриједан инвеститор. Временом тражим фирме за које верујем да се тргују са знатним попустом. То ме узрокује купити свега неколико малих предузећа сваке године и временом је довело до веома добрих резултата.
У индустрији постоје инвестициони фондови који се специјализују за ову врсту улагања - Твееди, Бровне & Цомпани, Тхирд Авенуе Валуе Фундс, Фаирхолме Фундс, Оакмарк Фундс, Мухленкамп Фундс и још много тога.
Други људи вјерују у оно што је познато као "раст" инвестирање што значи једноставно куповину најбољих, најбрже растућих компанија готово без обзира на цијену. Ипак, други верују у поседовање само плава чип компанија са добрим дивидендним приносима . Важно је да нађете заједнички фонд или породицу заједничких фондова који деле исту инвестициону филозофију коју радите.
06 Потражите велику диверзификацију средстава
Ворен Буффет, познат по томе што је своје средиште концентрирао у неколико кључних прилика, рекао је да за оне који не знају ништа о тржиштима, екстремна диверзификација има смисла. Од виталног је значаја да уколико вам недостаје способност да процењујете пресуду на унутрашњу вредност компаније, расподјелите своју имовину међу различитим компанијама, секторима и индустријама. Једноставно поседовање четири различита взајемна средства специјализована за финансијски сектор, на примјер, није диверсификација. Да ли је било шта погодити та средства на скали колапса некретнина из раних деведесетих година, ваш портфолио би био снажно погођен.
Шта се сматра добром диверзификацијом? Ево неколико грубих смјерница:
- Не поседујете средства која чине тешке секторе или индустријске опкладе. Ако одлучите да упркос овом упозорењу, уверите се да немате велики део ваших средстава уложених у њих.
- Немојте држати сва своја средства унутар исте породице. Ширењем своје имовине у различитим компанијама, можете ублажити ризик од унутрашњих превирања, кршења етике и других локализованих проблема.
- Не размишљајте само о залихама. Постоје и фондови за некретнине , међународни фондови, фиксни приходи, арбитражни фондови, конвертибилна средства и много, много више. Иако је вероватно мудро да се језгро вашег портфеља налази у домаћим власништвима током дужег временског периода, постоје и друге области које могу понудити добар поврат.
07 Случај за индексне фондове
За просечног инвеститора који има деценију или дуже да улаже и жели да редовно ставља на располагање новац за спајање током времена, индексни фондови могу бити сјајан избор. Они комбинују скоро неподношљиво ниске стопе обрта са коефицијентима трошкова за дно и широко распрострањеном диверзификацијом; Другим ријечима, заиста можете имати и колач и јести га.
Заинтересовани? Погледајте Вангуард и Фиделити јер су они неспорни лидери у лов-цост индексним фондовима. Обично тражите С & П 500 фонд или друге главне индексе као што је Вилсхире 5000 или Дов Јонес Индустриал Авераге.
08 Реч о међународним фондовима
Када инвестирате ван САД, трошкови су већи. Али у прошлости, акције иностраних земаља су показале ниску корелацију са онима у Сједињеним Државама. Приликом изградње портфолија дизајнираних за изградњу богатства током времена, теорија је да ове акције нису толико тешке када се америчке акције срушавају (и виза обратно).
Прво, ако се улажете на међународно тржиште капитала власништво фонда, вероватно бисте требали имати само оне који улажу на успостављена тржишта попут Јапана, Велике Британије, Њемачке, Бразила и других стабилних земаља. Алтернативе су тржишта у настајању која представљају далеко већи политички и економски ризик, иако нуде потенцијално веће приносе.
09 Знајте одговарајући референт за ваше заједничке фондове
Сваки фонд има другачији приступ и циљ. Зато је важно знати шта треба да упоредите против да бисте сазнали да ли ваш портфолио менаџер ради добар посао. На пример, ако поседујете балансирани фонд који задржава 50% својих средстава у акцији и 50% у обвезницама, требало би да сте одушевљени повратом од 10%, чак и ако је шири тржиште чинило 14%. Зашто? Прилагођени за ризик који сте узели са својим капиталом, ваши приходи су били звездани!
Неки популарни бенчмаркови укључују Дов Јонес Индустриал Авераге , С & П 500 , Русселл 2000, Насдак Цомпосите и С & П 400 Мидцап. У овим данима је лако претражити на интернету да бисте видели које су референтне вриједности везане. Тада можете истраживати извјештаје о различитим фондовима и сазнати како их процјењују, прегледају историјске податке, а чак и добијају своје аналитичке мисли о квалитету и таленту тима за управљање портфељима.
10 Просечан трошак у просеку
Знаш, мислио би да ћемо се уморити од тога да то кажемо, али је у просеку долар трошкова стварно најбољи начин да смањите ризик током дужег временског периода и помогнете у смањењу ваше укупне трошковне основе за ваше инвестиције. У ствари, можете сазнати све информације о успону трошкова долара - какав је, како можете да имплементирате сопствени програм и како вам може помоћи да смањите ризик улагања током времена - у чланку Доллар Цост Аверагинг: Тецхникуе тхат Драстично смањује тржишни ризик . Узмите тренутак и проверите. Ваш портфолио би могао бити много бољи јер сте уложили неколико минута свог времена.
У закључку …
Постоји тона изврсних ресурса тамо о избору и селекцији заједничког фонда укључујући и сите заједничког фонда који иде у много већој дубини на све ове теме и још много тога. Морнингстар је такође одличан ресурс. Само запамтите да је кључ да остане дисциплинован, рационалан и да се избегава померање краткорочним кретањима цена на тржишту. Ваш циљ је изградити богатство дугорочно. Једноставно то не можете учинити да се креће и изван средстава, узрокују трошкове фрикционирања и покрећу пореске догађаје.
Срећно!