Коришћење Индекса релативне јачине открива када се тргује
Циклус акцијског капитала
Све акције осцилирају између прекомерног и прекомерног услова.
Без обзира на квалитет основног предузећа, свака акција ће проћи кроз предвидљиве циклусе, без обзира на њихову коначну дестинацију.
Лепота је што можете брзо и лако провјерити било коју акцију у року од 8 секунди или мање, да бисте видјели да ли је било превише куповине или превише продаје. За вас је заиста важно да се ови услови готово увек повлаче сами - пад продаје залиха прекомерне акције.
Заправо, свака инвестиција тамо покушава да се врати у неутралан положај - стање да не буде ни преокупиран нити пренаглашен. У њиховој потрази за "нормалношћу", акције предвидљиво очекују повратак на утврђене норме.
На пример, ако невероватна компанија (са свим оним што иде за њих) погађа више по цијени, док инвеститори стампеде у акције, инвестиција ће брзо достићи преоптерећено стање. Чак и најневероватније акције на крају достижу свој врхунац, и они ће одбити.
Ово је обично у складу са условима прекомерне куповине - превише људи је купило акције. Типично, када неко уради то што је желео да купи, изненадни пад потражње оставља празнину у којој пада акција.
Исто важи (мада у супротном) за акције које су прешле. Када свако ко жели из залиха баци своје имовине, услови постају све већи, пошто расположиви снабдевање исушује (пошто има мање акционара који желе да продају).
Чак и најмања количина куповине у тој тачки може довести до тога да се цена акције потисне на много виши ниво.
Иако је ова тема изузетно поједностављена у наше сврхе, само знајте да:
- Предузеће надређено обично се креће више у року од неколико недеља (или највише месеци)
- Акције прекомерне куповине обично падају у цену
- Можете лако и брзо проверити ситуацију за било коју акцију
Постоји неколико бесплатних онлајн веб портала (финансијских локација) које израчунавају и приказују све ове податке за вас, на једноставном графикону линија. Са 3 кликова и 8 секунди, тачно ћете знати како су прекомерно или прекомерно куповане ваше акције, а уз екстензију имате јасност о томе да ли ће следећи потез цијена акције бити већи или нижи.
Све ово се врти око индекса релативне јачине (РСИ). РСИ је индикатор импулса техничке анализе који приказује број од нула до 100. Сваки ниво испод 30 је оверсолд, док РСИ од преко 70 сугерише да су акције преплављене.
Дакле, ако ИБМ има РСИ од 25, можете претпоставити да ће акције вероватно порасти са тренутних нивоа. Превише је било продатих, а сви који су ослобођени инвестиције су наставили, остављајући углавном нове инвеститоре или оне са оптимистичким изгледима за компанију.
Истовремено, ако ИБМ има РСИ од 70 или чак толико висок као нешто драматично као 85, онда су акције типично у опадању притиска. Купци су стампали над другим купцима, а акције ће бити потиснуте више, док ... они не. Готово увек постоји тачан тренутак или тачка преоптерећења, где се потражња изненада испразни за било који прекомерни број акција, а инвестиција почиње да се клизи.
То може помоћи да се размисли о томе као понуда и потражња малопродајног производа. Без обзира на најновије мушице, било да се ради о луткама са купусом, Сватцх сатовима, беание бебама или слично, људи ће обично купити као луд. Произвођачи тог производа воде своје машине или монтажне линије прековремено како би задовољили потражњу.
Онда производ достиже тачку у којој свако има једну (или неколико).
Ово се може упоредити с преокупираном ситуацијом у акцији.
Произвођачи још увек испоручују видгете како су луди да задовоље потражњу, али када се постигне тај прекомерни услов, куповина се исушује. Производ се сада пребацује на преплитање, где има превише производа који су некад доступни.
Трговци на мало обично требају драстично спустити своје цене, само да би избјегли неке од њихових пописа. На крају, дубоки попусти, у комбинацији са производним машинама који су успорени или стављени на паузу, своде инвентар у глутање. Ако је нова понуда производа значајно скраћена, али још увек постоји нека умерена потражња, то би се могло упоредити са условима превазилажења.
Ништа није сигурно на берзи, али кориштење Индекса релативне јачине је један од најпоузданијих индикатора техничке анализе коју ћете икада наћи. Цене акција и активности РСИ су тесно повезане и обично се тргују готово идентичним начином.
Када се РСИ диже, акције обично већ започну свој пад, или ако не, ускоро ће то учинити. На другој страни новчића, када је РСИ трендално снажнији, такође ће бити и цена акција (у већини случајева).
Не морате да разумете како један мотор ради како бисте могли возити аутомобил. Исто тако, будите сигурни да можете имати користи од Индекса релативне јачине једноставно знајући да се акције у промету скоро увек пењу, а дионице пре куповине скоро увек падају.
Као што је поменуто, постоји неколико добрих финансијских портала који приказују РСИ за све акције које желите да проверите. За сада, хајде да користимо БигЦхартс.цом, у демонстрацијске сврхе.
Укуцајте симбол тицкера у пољу форме (на пример, МСФТ, ИБМ, ЦЦЛ, МЦД, итд.). Затим кликните на напредне карте, уместо на основне карте.
Тада можете изабрати "индикатори" из левог ступца, изаберите РСИ за "нижи индикатор 1" и кликните на "Драв Драв" испод ње. Ово би требало да објављује трговачки графикон за било коју аферу коју сте користили, при чему се вредности РСИ приказују као линија одмах испод, преко доњег дела.
Ако видите да је линија индекса релативне снаге 85 за компанију коју сте унели, можете бити прилично сигурни да ће акције у кратком року кренути ниже. У најмању руку ћете знати да је одређена компанија веома преокупирана.
Са друге стране, шта ако пронађете РСИ вредност од само 25 или нешто, за компанију коју проверавате. У овом случају, акције су у великој мери превазиђене, а у скоро свакој ситуацији ће се видети пораст куповне потражње док се продаја снабдева.
Запамтите, свака акција се труди да се врати на базни ниво РСИ од 50. Наизглед, акције прекомерне куповине треба да се продају, док се акције не врате на то средиште. Претпостављене акције треба очекивати повећање куповине све док РСИ не почне да се креће на РСИ ниво од 50 (што није ни пре куповано ни прекомерно).
Наравно, када услови прекомерне куповине почну да се крећу ка том неутралном нивоу, они скоро увек прекорачују и зароњују на територију која се простире. У међувремену, акција са надзором често претерано исправља и добро иде на територију прекомјерне куповине.
Индикатор релативне јачине индикатора је као еластични појас. Што се даље креће према 100 или 0, јачи је потез у другом правцу.
Из тог разлога, ретко ћете видети ниво РСИ од преко 80, а још мање обично нешто изнад 85. Такође ћете се често сусрести са веома ниском релативном снагом, као што је било нешто мање од 20.
Иако је могуће да ће екстремно преплављена или прекомерна акција постати још више прекомерна или прекомерна, овакав исход постаје све мало вероватан даље од екстрема које РСИ достигне. Теоретски, инвеститор може видети одличне резултате трговања тако што не чини ништа друго осим само куповину акција са РСИ од 20.
Наравно, индикатор техничке анализе није намењен за коришћење у вакууму. Уместо тога, сваки алат треба да се примени заједно са бројним другим , како би се добила већа, јасна слика о будућој вредности залиха.
Међутим, ако је постојао један алат за техничку анализу, који би могао да се користи самостално, врло је могуће да је РСИ. Ниједан алат није сигуран или потпуно поуздан сваки пут, али РСИ је много поузданији од скоро свих других индикатора који се обично користе.
Најефикаснији начин коришћења Индекса релативне јачине је да помогне у избору између компанија високог калибра. Ако гледате пар апсолутно одличних залиха, од којих обе имају солидне финансијске ситуације и одличне менаџмент тимове, РСИ вам може помоћи да одлучите између њих.
Сматрајте се да ли је разлика у индексу релативне јачине занемарљива, као што је 25 у поређењу са 30, онда РСИ заиста неће пружити било какве сјајне увиде. Међутим, слика једна компанија са РСИ вриједношћу од 80, а друга са 30 - прва ће вјероватно падати у цени у блиској будућности, док се ова друга превладава и због обрнутог вишка.
Поређења између компанија
Као што је раније поменуто, када гледате две (или можда чак три, пет или осам ...) компаније, РСИ вам може помоћи да одлучите између њих. Све друге ствари су једнаке, акција која приказује најмањи РСИ је једна од група која је најсигурнија.
Идентификација непредвиђених могућности
Ако тражите да инвестирате у неким подцијењеним могућностима, тражење акција са РСИ вриједностима од 30 или мање може бити одговарајућа полазна тачка.
Разумевање активности цена
Често можда не разумијете зашто одређена акција изгледа пада у вредности. Нема материјалних вести, а укупна тржишта се пењу.
Ако погледате РСИ, и то је било врло високо и смањило се током последњих неколико дана или седмице, можда ћете моћи претпоставити да се стање превеликог почетка нормализује.
Иако је РСИ прилично поуздан, поготово у поређењу са већином других техничких индикатора, постоји мана (увек се чини да је ухватио све, а Индекс релативне јачине се не разликује).
Конкретно, иако је свака акција са РСИ од 25 у великој мери превазиђена, продаја се и даље може повећати одавде и чак може да се спусти на 20, па чак 15. Током тог смањења, цена може да се склизне, а инвеститори превише на РСИ може се посматрати губитак улагања (на папиру).
Због тога предлажем стрпљење (јер ће се стога скоро увек вратити из ситуације са превеликим размацима), и гледати на већу слику , умјесто да се ослањам на само један индикатор техничке анализе.