Да ли купујете Б акције?
Које су акције заједничког клуба Б?
Већина заједничких фондова нуде различите класе акција за куповину (разлике су у накнадама и трошковима заједничког фонда сваке класе).
Неколико уобичајених класа акција заједничког фонда укључује: акције А, Б и Ц клијената за заједничке фондове. Свака класа акција захтева накнаду за управљање и операцију, а многе групе делатности такође укључују накнаду од 12б-1.
Акцијама заједничког улагања Б не требају се наплаћивати продаја испред сале, већ носити контингентно одложену продајну накнаду (ЦДСЦ) и имати вишу накнаду од 12б-1 (уобичајена је накнада од 1% 12б-1) од других класа девизних курсева. ЦДСЦ су трошкови наметнути акционарима који продају своје акције у фонду током периода предаје. Ови ЦДСЦ нису исплаћени саветодавцима, већ компанији компаније за покриће различитих трошкова, укључујући унапред провизије које фонд плаћа саветницима (често чак 4%). Инвеститори не виде ове унапред провизије које се наплаћују средствима која се плаћају савјетницима који нуде акције фонда за куповину.
Специфични ЦДСЦ-ови су наведени у проспекту заједничког фонда и трошкови зависе од тога колико дуго инвеститор држи своје акције.
Многе акције заједничког фонда Б имају ЦДСЦ који је смањен на 0% до шест година, док се у седмој години акције заједничког фонда Класе Б претварају у акције класе А (које немају никакву накнаду за предају и имају ниже накнаде од 12б-1).
Да ли су акције Б добра куповина?
У неким случајевима, ако упоређујете различите класе удјела у заједничком фонду, можда ћете добити скуп сценарија у којима акције заједничког фонда Б изгледају атрактивније од осталих дијелова истог фонда.
На примјер, ако користите ФИНРА'с Фунд Анализер софтвер, можда ћете утврдити да имају дузе вријеме и мање од 100.000 УСД за улагање у једну породицу фонда, онда су акције заједничког фонда Б често пута прикладније од акција А класе А (које укључују унапред продајне провизије и прекидне тачке) и Ц акције (које настају у току 12б-1 накнаде). Али, као и код сваког улагања - ђаво се често може наћи у детаљима. Било би вам мудро да будете опрезни када користите хипотетичке сценарије да бисте утврдили најбољу инвестицију за свој портфолио.
На пример, сценарија Фонда за финансирање ФИНРА-а, и слично, могу бити тачна када једноставно упоређујете структуре накнада акција класе А, класе Б и класе Ц, али то значи да бисте требали купити дионице заједничког фонда Б? Шта се дешава ако ваш менаџер обичних фондова напусти? Шта се дешава ако се узајамни фонд напуни имовином? Шта се дешава ако се стил фонда удаљава од раста до вредности? Другим речима, шта се догађа ако желите да продате своје акције заједничког фонда Б?
Ако морате од било ког од ових разлога да продате одређене акције заједничког фонда Б или да задовоље готовински губитак, можда ћете моћи да се лако пребаците из једног фонда у други у оквиру исте породице фонда без подузимања казни за предају (али, ипак, може имати капиталне добитке).
Дакле, да ли породица фонда у којој сте купили акције првобитног заједничког фонда Б имају још један одговарајући заједнички фонд, или ћете бити присиљени да се средите са осредњим фондом како бисте избегли плаћање претплате? Прекидач пажљиво пре куповине акција заједничког фонда Б које нисте пажљиво истраживали пре куповине и пажљиво планирате излазну стратегију. Шта се дешава ако / када је потребно продати?
Више проблема са акцијама Б
Увијек ће бити савјетници, а можда и инвеститори који желе расправљати да ли је одабир акција заједничког фонда Б лоша одлука - тврдећи да су у одређеним околностима погодни за инвеститоре. Нажалост, начин на који се објашњавају акције Б и начин на који се продају су главни проблем са којима се данас суочавају инвеститори. Уствари, интересантан блог, блог О блогу о брокерским обманама, описује неколико случајева у којима је ФИНРА кажњавала и цензурисала брокерске фирме због неправилног препоручивања акција Б.
Милиони долара у реституцији су плаћене инвеститорима за питања погодности током година, док су бројне брокерске куће кажњене и цензурисане, а неки брокери су чак били дисциплиновани и суспендовани након што су препоручили ову одређену класу дионица заједничког фонда инвеститорима за које нису погодни.
Поред ове линије, акције заједничког фонда Б често се погрешно карактеришу као средства без оптерећења, одређена класа заједничких фондова која не наплаћују оптерећења за продају, али могу имати друге накнаде. Ако сте подложни овој "погрешној карактеризацији" акција заједничког фонда Б од стране саветника, држите се свог новчаника док излазите иза врата.
Реци збогом на Б акције
Упркос њиховом потенцијалу за профитабилност саветника, тренд у протеклих неколико година био је за обостране фондове да елиминишу акције класе Б из линија компанија. У саопштењу за јавност у септембру 2009. Аллианзе (матична компанија ПИМЦО фондова) изјавио је да је њихова политика обуставе продаје акција Б била "у складу са трендовима у индустрији за смањење продаје акција класе Б и већег интересовања за савјетодавне услуге услуге ". Овај тренд ка мањој продаји акција класе Б - како је то споменуо Аллианзе - можда је због боље инвестираних инвеститора у заједничком фонду и више сложених служби за усклађеност брокерске куће која више не препоручују дионице заједничког фонда Б без сумњивих инвеститора не због разлога подобности, већ због високе структуре провизије за саветнике.