За неке инвеститоре, њихово уверење у инвестирање инвестиционог фонда креће се тако дубоко, скоро је као религија њима, говорећи свима који желе да слушају куповину индексних фондова док се краве не врате кући. За друге, они спавају боље ноћу знајући да се њихов портфолио састоји од појединачних компанија које су истраживале у дубини и изабране руке. Ту је пуно буке и да вам помогнем да дешифрујете све различите поруке које сте прочитали, мислио сам да вам пружим кратак преглед неких од предности и недостатака сваке школе мисли.
Улагање у акције
Када купујете акције залиха у појединачним пословима, постајете део власништва компаније. То значи да треба добити пропорционални удио добити или губитака у зависности од успеха који послује.
На пример, рецимо, МцДоналд'с Цорпоратион је зарадио 4.551.000.000 $ након пореза у профит, а Управни одбор компаније одлучио је да пошаље 2.465.300.000 долара од ове акције акционарима компаније у виду дивиденде у готовини .
Пошто је 1.010.368.852 акција неизмирено, ово вриједи 2.44 долара по акцији. Ако сте имали 1.000 акција, примили сте 2.440 долара у готовини. Ако сте имали 1.000.000 акција, примили сте 2.440.000 долара у готовини.
Инвеститори који су у прошлости купили власништво у успешним компанијама постали су веома богати. Замислите да сте постали део компаније Мицрософт, Гоогле, Берксхире Хатхаваи , Цоца-Цола, Нике, еБаи, Таргет, Диснеи или Америцан Екпресс када су били мали.
Како је њихов профит порастао, користили сте се на основу укупног власништва које сте држали. У ствари, инвестиција од 10.000 долара у Вал-Марту када је компанија први пут издала залиху спољним инвеститорима, сада је порасла на више од 10.000.000 долара са реинвестираном дивидендом!
С друге стране, компаније не успевају. Понекад, полако се атрофирају као амерички произвођачи аутомобила. У другим временима, завршавају се спектакуларно катастрофалним испаравањем, као што је Енрон. Ако поседујете акције у овим компанијама, ваше акције могу бити безвредне, баш као да сте поседовали локалну пекару која је морала да затвори врата.
Улагање у индексне фондове
Када купите индексни фонд, стварно купујете корпе акција дизајниране да пратите одређени индекс, као што је Дов Јонес Индустриал Авераге или С & П 500 . У суштини, инвеститори који купују акције индексног фонда посједују акције на десетине, стотине или чак хиљаде различитих компанија индиректно.
Неко ко улаже у индекс, у основи говори: "Знам да ће ми недостајати Вал-Март и МцДоналд'с на свету, али ћу такође избјећи Енрон и Ворлдцомове свијете. Ја само желим да зарадим новац од корпоративне Америке постајући део власништва. Мој једини циљ је да зарадим пристојну стопу поврата на мој новац, тако да ће временом расти.
Не желим да читам годишње извештаје и 10К , и свакако не желим да савладам напредне финансије и рачуноводство. "
Статистички гледано, 50% акција мора бити испод просека, а 50% акција мора бити изнад просека. Због тога су толико инвеститора у индексним фондовима толико страствени за улагање пасивног индексног фонда. Не морају да троше више од неколико сати сваке године гледајући свој портфолио. Будући да инвеститор у акцијама у појединачним компанијама треба да буде упознат са пословањем компаније, њеним билансом успеха , билансом стања , финансијским односима, стратегијом, менаџментом и још много тога.
Иако само ви и ваши квалификовани финансијски планери могу одлучити који је приступ најбољи и најприкладнији за вашу властиту ситуацију, како је уопштено правило, инвестирање инвестиционог фонда је боље него улагање у појединачне акције јер одржава трошкове на ниском нивоу, уклања потребу да стално проучава зараде извештаји компанија и готово сигурно резултирају у томе што су "просечни", што је далеко боље од губитка твог зарађеног новца у лошој инвестицији.