Најпопуларнија средства темељне анализе се фокусирају на зараду
Многи инвеститори користе само темељну анализу, али може бити од посебне користи у комбинацији са другим алатима за процјену акција у инвестиционе сврхе.
Циљ је да се утврди тренутна вредност залиха и, можда, још важније, да се утврди како тржиште вреднује залиху.
Чак и ако не планирамо да извршите темељну темељну анализу себе, разумевање кључних односа и услова може вам помоћи да пратите акције ближе и прецизније.
То су зараде
Све је у зарадама . То је најважнија ствар коју инвеститори желе и требају знати: Колико новца чини компанија и колико ће вјероватно бити у будућности?
Зарада је профит. Они се могу компликовати за израчунавање, али то је оно о чему се купује компанија. Повећање зараде генерално доводи до веће цијене акција, ау неким случајевима и редовне дивиденде.
Када се зараде смањују, тржиште може да удари залиху. Компаније пријављују зараде сваке четвртине, а аналитичари пажљиво прате велике компаније. Они звуку аларм када и ако те компаније падну са пројектованим зарадама.
Алати фундаменталних анализа
Иако зараде су важне, оне не могу стварно да вам кажу било шта сами. Они не идентификују како тржиште вреднује акцију самостално. Такође ће вам бити потребни неки основни алати за анализу како бисте почели да правите слику о томе како се акција вреднује.
Ови показатељи нису тешки за израчунавање и, заправо, можете наћи већину њих већ завршених за вас на веб сајтовима попут ЦНН Монеи или МСН МонеиЦентрал.
Али, ако желите да останете у себи, имајте на уму да се неки од најпопуларнијих алата темељне анализе фокусирају на зараду, раст и вредност на тржишту. Ово су неки од фактора који ћете желети да идентификујете и укључите:
- Зарада по акцији (ЕПС) : Колики је проценат профита компаније додељен сваком акцији? Зарада по акцији се обрачунава као нето доходак, умањен за дивиденде по преференцијалној акцији подељеном бројем неизмирених акција.
- Однос цена до зараде (П / Е) : Овај однос упоређује тренутну продајну цену акција компаније према његовој зарадама по акцији.
- Пројекција пораста зараде (ПЕГ) : ПЕГ предвиђа годишњу стопу раста зараде залиха.
- Цена до продаје (П / С) : однос односа цена и продаје износи цену акција компаније у односу на своје приходе. Понекад се назива и ПСР, вишеструки приход или вишеструки продајни програм.
- Цијена у књиговодствени однос (П / Б) : Овај однос, познат и као однос цијене и капитала, упоређује књиговодствену вриједност залиха са тржишном вриједношћу. Можете доћи до тога тако што поделите најновију цену затварања у последњу четвртину књиговодствене вредности по акцији. Књиговодствена вредност је вредност било којег средства као што се види у књигама предузећа. Једнака је трошковима сваке активе мање кумулативне амортизације.
- Коефицијент исплате дивиденде : Ово упоређује дивиденде исплаћене акционарима са укупним нето приходом компаније. Укључује задржану зараду, приход који се не исплаћује, већ задржава за потенцијални раст.
- Дивидендни принос : и то је однос: годишње дивиденде у односу на цену акција. Изражава се као проценат. Подијелите дивиденде плаћене у једном годишњем периоду по акцији по вриједности дионица.
- Повраћај капитала : делити нето приход компаније од стране акционарског капитала како би пронашао свој поврат на капитал. Такође можете чути ово што се изражава као повратак компаније на нето вриједност.
Нема магичних метака
Запамтите, ови бројеви су алати и ниједан однос или број није магични метак. Они не могу вам дати куповину или продају препорука сами. Мора се узимати у обзир заједно са другим разматрањима и односима.
Пошто почињете да развијате слику онога што желите у акцији, ови бројеви би требали постати одреднице за мерење вриједности потенцијалних инвестиција.