Дефиниција, предности и недостаци појединих фондова
Што се тиче инвестирања, заједнички фонд је најчешће онај који се састоји од имовине која се заједнички повезује, слично као и узајамним фондовима , који долазе са више рачуна клијента.
Заједничка средства, врсту посебног рачуна, могу професионално управљати један или више менаџера.
Командовани фондови вс. узајамни фондови
Збирана средства и заједнички фондови деле сличне атрибуте, као и неке разлике. Ево примарних начина на који су средства и заједнички фондови слични:
- Обједињена средства: уплаћена средства и заједнички фондови се састоје од средстава која долазе са више рачуна, клијената или инвеститора. Обе врсте средстава обично инвестирају у вриједносне папире једне (или комбинације) основних класа имовине , које су акције, обвезнице и готовина.
- Стручно управљање : Као уобичајени фондови, компликована средства могу управљати само један менаџер или тим менаџера. Управа одлучује које хартије од вриједности купити за портфељ и одређује вријеме трговања вриједносним папирима.
Ево примарних разлика између примљених средстава и заједничких фондова:
- Регистрација СЕЦ : Ваздушни фондови се морају регистровати код Комисије за хартије од вредности и СЕЦ , док средства која се продају нису регистроване хартије од вредности. То је америчка канцеларија контролора валуте и државни регулатори који имају надзор над примљеним средствима.
- Трошкови : Пошто ови фондови захтевају мању правну структуру и надзор, трошкови имају тенденцију да буду нижи, поготово у поређењу са активним управљачким фондовима .
- Објелодањивања и информације о инвеститорима : Уплаћена средства могу својим инвеститорима и потенцијалним инвеститорима понудити опис описа планирања (СПД), док су обавезни фондови за пружање проспекта .
Зашто инвестирати у компликоване фондове? Предности и мане
Заједничка средства дијеле неке од истих предности и недостатака у заједничким фондовима, док су неке предности и предности јединствене за прихваћена средства.
Ево главних предности окупљених средстава:
- Стручна руководства т: Прихваћена средства су успостављена у циљу ефикасности, гдје савјетник, управитељ новца или тим менаџера могу користити све своје најбоље идеје за један рачун, а не десетине или стотине индивидуалних рачуна. Овај аранжман може бити вин-вин за клијента и савјетника.
- Ниски трошкови : Ефикасност прикупљених средстава претвара у ниже трошкове, који су често нижи од просјечних расхода трошкова активно управљаних инвестиционих фондова.
- Диверзификација : Слично као и узајамним фондовима, орочена средства се често састоје од разноврсне мешавине хартија од вредности, као што су акције, обвезнице и готовина. Диверзификација може понудити нижи тржишни ризик, у поређењу са конвенционалним портфељом који се састоји од 10 до 20 акција великих капа.
Ево неколико недостатака прикупљених средстава:
- Ниска релативна ликвидност : За разлику од заједничких фондова, инвеститори можда немају брз приступ готовином са уштедним фондом. То је зато што уобичајена средства обично немају велике количине у активи под управом и, због тога, менаџмент може имати ограничења о томе колико брзо клијенти могу приступити готовини.
- Перформансе праћења : У свету у којем су информације доступне у реалном времену, подаци о учинку о примљеним средствима нису толико приступачни као узајамни фондови и фондови којима се тргује на берзама (ЕТФс) . То је зато што комплетна средства нису регистрована и немају симболике за ознаке које се могу пратити на скоро свакој веб локацији, као и код јавно-тргованих хартија од вредности.
Доња линија за куповину командованих средстава
Улагање у прихваћена средства може бити паметан избор, али обавезно прво урадите свој домаћи задатак. Почните читањем фонда СПД и провером искуства и позадине менаџера (е) фонда. И, као и увек, будите сигурни да се фонд усклади са вашим личним инвестиционим циљем и толеранцијом ризика.
Такође је паметно да будете сигурни да се ваш период држања усклађује са циљевима заједничког фонда и да немате потребу за тренутном ликвидношћу.
Другачије речено, уплаћена средства можда нису идеална за краткорочне циљеве улагања, као што су средства за хитне случајеве и временски период мањи од једне године.
Одрицање од одговорности: Информације на овој страници су дате искључиво за дискусију и не треба их погрешно тумачити као савјете о инвестирању. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности.