Потребне су различите трговачке вештине
Једна од главних потешкоћа код нових трговаца опцијама се јавља јер не стварно разумеју како да користе опције за постизање својих финансијских циљева. Свакако, сви знају да је сада нешто куповано и да је касније продаје по вишој цени је пут ка профиту.
Али то није довољно добро за трговце опцијама, јер се цене опција не понашају увек као што се очекивало.
На пример, искусни трговци акцијама не купују увек акције. Понекад знају да се продају кратко - надајући се да ће профитирати када се цена акције смањи. Превише трговаца опцијама новинара не узимају у обзир концепт продајних опција (заштићени за ограничавање ризика), умјесто да их купују.
Опције су веома посебни инвестициони алати и постоји много више трговаца који могу да раде него једноставно купују и продају појединачне опције. Опције имају карактеристике које нису доступне на другим местима у инвестиционом универзуму. На примјер, постоји скуп математичких алата (" Грци ") које трговци користе за мјерење ризика. Ако не схватите колико је то важно, размислите о овоме:
Ако можете да измерите ризик (тј. Максималну добит или губитак) за одређену позицију, онда можете. Превод: Трговци могу избјећи гадна изненађења знајући колико новца може бити изгубљено када дође до најгорег сценарија.
Слично томе, трговци морају знати потенцијалну награду за било коју позицију како би утврдили да ли је тражење те потенцијалне награде вредно ризика који је потребан.
На пример, неколико фактора које опције трговци користе за процјену потенцијала за ризик / награду:
- Држите позицију одређеног временског периода. За разлику од залиха, све опције изгубе вриједност како вријеме пролази. Грко слово " Тхета " се користи да опише како пролаза једног дана утиче на вредност једне опције.
- Делта мјери како промјена цијене - или виша или нижа - за основну вриједност или индекс утјече на цијену опције.
- Наставак промјене цене. Пошто акција наставља да се креће у једном правцу, стопа по којој се добици или губици акумулирају променама. То је још један начин да се каже да опција Делта није константна, већ се мења. Грцка, Гамма описује брзину којом се Делта мења.
Ово је веома различито за залиху (без обзира на цену акција, вредност једне акције стално се мења за $ 1 када се цена залиха мења за $ 1), а концепт је нешто са чим се нови трговац опције мора угодити. - Променљиво окружење волатилности. Када се тргује на тржишту, тржиште са променљивијим променама претвара у веће дневне промене цена за акције. У свету опција, промена волатилности игра велику улогу у одређивању цијена опција. Вега мјери колико се цијена опције мења када се процјењује нестабилност.
Хедгинг витх Спреадс
Опције се често користе у комбинацији са другим опцијама (нпр. Купити и продати друго). То може звучати збуњујуће, али општа идеја је једноставна: када имате очекивања за основну средину, као што су:
- Буш
- Беарисх
- Неутралан (очекујући тржиште везано за домет)
- Постати много више, или много мање, нестабилно
Можете конструисати позиције које зарађују када се Ваша очекивања остваре.
Број могућих комбинација је велики, и можете пронаћи информације о различитим стратегијама опција које користе шире . Распродаје имају ограничени ризик и ограничене награде. Међутим, у замену за прихватање ограниченог профита, ширење трговања долази с властитим наградама, као што је повећана вероватноћа зарађивања новца. Донекле конзервативни инвеститор има велику предност када је у стању да поседује позиције које долазе са пристојним потенцијалним профитом - и велика вјероватноћа да ће то добити. Стоцк трговци немају ништа слично опцијама ширења.
Трговање опцијама није трговање акцијама. За образованог трговца опција, то је добра ствар, јер се стратегије опција могу обликовати за профит од широког спектра исхода берзе. И то се може остварити са ограниченим ризиком.