Како трговац гвозденим кондорима зарађује новац
Већина трговаца има пристрасност на тржишту - иницирају трговину када очекују да ће укупна берза (или бар цијена појединачног става која се тргује) померити више или ниже.
Такви трговци усвајају биковску или медвешку стратегију.
Остали трговци немају специфичну пристрасност. Гледају на тржиште на један од два начина:
- Они немају мишљење о правцу на тржишту и по дефаулту усвајају тржишно неутралне стратегије.
- Очекују несигурно, неусмерно тржиште и бирају да усвоје тржишно неутралне стратегије.
Кондор гвожђа је једна таква стратегија.
Дефиниције
- Побољшана стратегија: зарадјује профит за трговца када се тржиште креће вишом.
- Беарисх стратегија: зарађује профит када тржиште опадне.
- Тржишно неутрална стратегија: зарађује профит када се тржиште тргује у релативно уском распону, а сви скупови и падови су мали.
За трговце постоји још једно важно питање:
Буковски и медведски трговци зарађују новац од тржишног покрета ; тј. тачно предвидјају да ли тржиште расте или пада.
Тржишно неутрални трговци зарађују новац од проласка времена - али само када су скупови и падови довољно мали да не генеришу губитак који је већи од позитивног пропадања времена. У идеалном случају, трговац чека да Тхета ради својом магијом.
Како се трговац зарађује од проласка времена?
Опције изгубљују имовину, а све остало једнако губи вредност сваког дана. Тхета мери стопу упада.
Трговци који купују опције морају остварити своја тржишна мишљења - раније, а не касније - или у супротном купљене опције ће изгубити превелику вриједност док трговац држи положај и чека да се његово предвиђање оствари.
Продавци опција немају тај проблем. Они зарађују сваког дана - осим ако се основна актива (залиха, ЕТФ, индекс) креће предалеко у погрешном правцу. [Позиви продаваца не желе да се цена акције окупља и продавци не желе да падне цена акције]
Ирон Цондорс: ризик и награда
Хајде да испитамо типичан гвоздени кондор.
Купи 1 ИНДКС Јан 16 '15 1240 позива
Продаје се 1 ИНДКС Јан 16 '15 1230 позив (ове две опције формирају ширење позива, премиум 0,95 долара)
Купи 1 НДКС Јан 16 '15 1110 пут
Продаје се 1 ИНДКС Јан 16 '15 1120 пут (Ове две опције представљају ширину продаје, премија 1.05 УСД)
Претпоставимо да је прикупљена премија 2,00 долара по акцији или 200 долара за један гвоздени кондор.
Трговина "Ирон Цондор"
Ситуација са губитком: Када се акција креће превише близу штрајковне цијене једне од опција које сте продали, његова цијена се брзо повећава, а гвожђе кондор губи новац. Понекад постоји добар офсет: Ако је прошло довољно времена, а ако је пропадање времена довољно велико да би се поравнало цијело повећање вредности, можда и даље имате профитабилан положај.
Када трговина не ради
Ако индекс индекса (ИНДКС) достигне 1230 (опција кратког позива) или 1120 (кратка опција), одговарајуће ширење добија значајну вредност, а положај цијеле гвоздене кондор би коштао више за излаз од 200 долара прикупљених када је трговина покренута . Као резултат, позиција губи новац или је "под водом".
Постоје три начина за рјешавање ситуације.
Две су прихватљиве акције које трговци могу предузети када се суоче са ситуацијом која губи новац. Једно је неприхватљиво.
- Подесите ризик када позиција више није у вашој личној зони удобности. Другим ријечима, ваше бриге о губитку још више новца остављају тешко. Постоји низ добрих стратегија које можете користити приликом прилагођавања ризика. На пример: ускоро долазе примери).
- Затворите положај и прихватите губитак. Овај избор је тешкој за неискусног трговца јер нико не воли идеју да се одрекне отворене позиције и закључи губитак. Међутим, сазнање о томе када је позиција превише ризична за вас , а нарочито када постоји велика вероватноћа да ће се тај губитак остварити, способност одбране је обавезна вештина за трговце. Када трговац није сигуран како наставити - али није задовољан поседовањем тренутне позиције - онда је чисти излаз често најбољи избор.
- Оно што је неприхватљиво - јер ће на крају довести до пропасти - занемарује ризик и држи лошу позицију уз вечну наду да ће сви на крају радити.
Када трговина ради
Добитна ситуација: Време пролази. Опције остају далеко ван новца.
Опције које сте продали (1230 позива и 1120 путова) увек вреде више од опција које сте купили (1240 позива и 1120 ставки). То значи да брже добијају или губе вриједност. Стога, како временом пролази, распон позива и ширење ставова свака изгубљена вриједност и на крају можете купити оба распона да изађете из жељезног кондора са профитом. Важна напомена : Трговци гвождјем кондорима не журе на излазе са малим профитом. Нити тражите максимални профит. Учење када да изађете је вештина за себе и само је један део управљања ризиком за позицију кондор гвожђа.