Разлози за разматрање додавања лов-цост индексних средстава вашем портфолиу
Према људима на Мотлеи Фоол-у, само десет од десет хиљада активно управљају расположивим расположивим фондовима успело је доследно победити С & П 500 током протеклих десет година. Историја нам говори да је врло мало ако било која од ових средстава управља са истим подухватом у наредној деценији.
Лекција је једноставна: осим ако сте уверени да сте способни да изаберете 0.001% заједничких средстава која ће победити на широком тржишту, најбоље ће вам бити уложено инвестирањем на сам тржиште.
Како улажете у сам тржиште? До почетка доларског просечног плана у фондове ниско-трошковног индекса , можете бити сигурни да ћете на дугорочној основи изврсити већину управљаних заједничких фондова .
Заиста, најуспешнији инвеститор у историји, Варрен Буффетт, заговара да они који нису спремни или нису у могућности да интелигентно процене појединачне акције треба да улажу у фискални фонд са ниским трошковима, као што су оне које нуди Вангуард.
Зашто? Индексни фондови имају три различите предности над својим активно управљаним колегама :
- Они не захтевају корпоративну анализу или разумијевање рачуноводства, финансијске теорије или портфељске политике.
- Имају скоро непостојеће коефицијенте трошкова, пружајући значајну конкурентску предност над активно управљаним средствима и готово у потпуности обезбеђујући супериорне дугорочне перформансе.
- Оне се састоје од десетине или стотина компанија. Ова диверзификација смањује ризик специфичан за компанију.
Шта је индексни фонд?
Пре него што додате индексни фонд у свој портфолио, увоз је да разумијете шта је то. Индексни фонд је заједнички фонд дизајниран да одражава перформансе једног од главних индекса (нпр. Дов Јонес Индустриал Авераге , С & П 500 , Вилсхире 5000, Русселл 2000, итд.). За разлику од традиционалних, активно управљаних заједничких фондова у којима процењују портфолио менаџера , анализира и стиче појединачне акције, индексне фондове се пасивно управља.
У суштини, то значи да се састоје од претходно одабране групе акција која се ријетко, ако икада, промени.
На пример, инвеститор који је купио индексни фонд намењен да одрази Дов Јонес Индустриал Авераге, на пример, доживљава кретање цијена готово савршено у синкронизацији с наведеном вриједношћу Дов Јонес Индустриал Авераге-а који чује на ноћне вијести. Исто тако, инвеститор који је изградио позицију у индексном фонду осмишљен да имитира С & П 500, у суштини, стиче залиху у свих пет стотина компанија које чине тај индекс.
Индексни фондови не захтевају корпоративну и финансијску анализу
Индексна средства су идеална за оне који немају појма како процијенити конкурентске предности различитих корпорација, диференцирати биланс успјеха из биланса стања или израчунати дисконтоване новчане токове. Због тога што је ризик специфичан за предузеће разноврсан, захваљујући десетинама или стотинама компанија које чине сваки од главних индекса, таква анализа није неопходна. Такође, индексни фонд је исплатив начин за стицање стотина акција и избјегавање хиљада долара у брокерским провизијама које би иначе резултирале.
Индексни фондови генерално имају најмањи показатељи трошкова заједничког фонда
Активно управљани узајамни фондови морају платити руководиоце портфеља, аналитичаре, истраживачке претплатнике и слично.
Проценат укупних трошкова фонда, укључујући његове 12б-1 таксе подељене са просечном нето имовином, познат је као однос трошкова . Пошто се индексни фондови не управљају (и не захтевају ниједан од горе поменутих трошкова), коефицијент трошкова је скоро нил у односу на просјечни заједнички фонд. То значи да мање новца од инвеститора иде на плаћање трошкова надокнаде, надокнаде и продаје. Током дугог периода, нижи трошкови повезани са индексним фондовима могу резултирати знатно побољшаним перформансама.
Размотрите следеће: Брзи поглед на Иахоо Финанце открива просјечни трошак раста за раст и стил прихода заједнички фондови је 1,29%. Као резултат тога, отприлике 1.883 долара од сваког 10.000 долара инвестираних у току десет година отићи ће у компанију фондова у виду трошкова. Упоредите то са фондом Вангуард 500, дизајнираним да одражава индекс С & П 500, који има годишњи трошак од само 0,12%, што резултира десетогодишњим трошковима од 154 УСД за сваки уложени 10.000 УСД.
Другим ријечима, инвестирањем у Вангуард фонд, инвеститор ће имати 1.724 долара више за њега. Сложена током животног века улагања, разлика је значајна.
Индек Фонд за инвестирање најбоље ко се упореди са просечним трошковима у доларима
На висини тржишта грозницу 1920-их, Дов Јонес Индустриал Авераге достигао је максимум 381,17. Године 1932. Дов се срушио на 42,22. Требало је преко тридесет три године (1929. до 1955.) да се врати на ниво 1929. године. Појединац који је уложио сав свој новац на висину чекао би више од три деценије да се пробије! Међутим, ако је започео програм усредсређивања на долар, он би имао огромну количину новца захваљујући својој знатно нижим основним трошковима до тренутка када се тржиште вратило на претходни ниво. У комбинацији са реинвестираним дивидендама, он би сломио чак и за само неколико година, а до тренутка када је тржиште достигло свој ранији ниво учинило се веома добро.
Недостаци индексних фондова
Све инвестиције имају свој скуп бенефиција и недостатака, а то укључује и индексне фондове. Упркос томе што је велики избор за многе инвеститоре.