Исто тако, чак и разумнија цијена или нешто већи однос цене и добити за бољи посао који зарађује каже да је шестина или седамнаест процената капитала, имат ћете врло, врло добре резултате током двадесет или тридесет година.
Одличан пример је Јохнсон & Јохнсон. Према извештају компаније, "забележили смо 74-годишњу повећање продаје, нашу 23. годину узастопних година зарада порасла је прилагођена за посебне трошкове и наша 44. годину заредом повећава дивиденду . Ово је рекорд упоредо са врло мало, ако их има, компанија у историји. "Фирма је разноврсна у свим медицинским залихама, фармацеутским производима и потрошачким производима. Ово укључује имена домаћинства као што су Тиленол, Банд-Аид, Стаифрее, Царефрее, КИ, Спленда, Неутрогена, Бенадрил, Судафед, Листерине, Висине, Лубридерм и Неоспорин, да не помињемо истоимене производе за његу бебе као што су прах, лосион и уље.
У поређењу са С & П 500 , акција тренутно тргује по нижем коефицијенту п / е, нижој стопи у односу на новчани ток, нижој стопи у односу на књигу и може се похвалити вишим готовинским дивидендом, све док добија много већи принос на имовину и повраћај капитала од просечне компаније са којом се тргује!
Улагање је игра тежине и смањење ризика .
Можете ли гарантовати да ћете победити на тржишту? Не. Међутим, можете повећати шансе да се то догоди фокусирајући се на компаније које имају упоредиве профиле - утврђене историје, управљање великим финансијским интересом за компанију, историју извршења бунара, дисциплину у враћању вишка капитала акционарима путем дивиденди у новцу и поделити откупе , као и фокусирани потенцијал за будући раст. Ово су акције које имају боље шансе да се непрекидно спајају, што значи да мање вашег новца иде на провизије, ширење тржишта, порез на капиталне добитке и друге трошкове фрикције . Та мала предност може довести до огромних добитака у вашој нето вриједности; само 3% више сваке године, током живота улагања (рецимо, педесет година) троструко је богатство!
Највећи изазов је чињеница да је врло мало фирми заправо способно да одрже високу повраћај на једнакост у значајним временским периодима због огромне немилосрдности капитализма. Наравно, као потрошачи, сви ми то користимо у виду вишег стандарда живота кроз ниже трошкове, али за власнике, то може значити волатилност и финансијски пад. Због тога се морате поставити унутар себе питање тачно колико је конкурентан "моат" компаније, факторинг то у вашу процену.
Да ли мислите да ће неко моћи да унесе Цоца-Цолу као доминантну компанију за пиће на свету? Шта кажеш на Мицрософт? Ово ће сигурно изгледати рањивије од првог, али обоје су много боље него маргинална челична компанија која покушава да извуче профит у пословању сличним робним производима са малом или никаквом снагом цијена и мало, ако их има, баријера уласка.
Више информација
Овај чланак је део нашег водича за нове инвеститоре. За више информација о томе како преузети контролу над вашим финансијама, генерисати пасивни приход, контролисати свој дуг и постати финансијски независни, прочитајте Како се богати - водич за богатство .