Средства за средњерочне кредите представљају срећан медијум
Шта је то?
Средњорочна обвезница је она која не сазрева краткорочно или дугорочно. Она зарађује у средњем року. Само оно што је посреднички термин, то није тако лако дефинисати. Неки кажу од три до десет година. Неки кажу да средњи термин може трајати 15 година.
Дужина времена до зрелости је важна. Они који знају обвезнице схватају да је датум доспећа тачка у којој обвезница исплаћује главницу или новчану вриједност обвезнице. Инвеститори зарађују обвезницу до доспијећа, такођер познат као трајање обвезнице. Дугорочне обвезнице могу трајати до 20 до 40 година, па из тог разлога дугорочне обвезнице обично нуде највише каматне стопе. С друге стране, краткорочне обвезнице могу трајати мање од годину дана до пет година. Они нуде мањи каматни ризик од дугорочних обвезница, али уз релативно ниске приходе често их сматрају алтернативом новчаним средствима.
Општа инвестициона мудрост диктира да краткорочне обвезнице представљају место где ће се стопе кретати, а надате се да имате пуно у дугорочним обвезницама када стопе падају. Када су каматне стопе нејасне, боравак у средњем термину је нека врста срећног медија.
Останите у средњерочном року, а ризик од каматне стопе мањи него што бисте имали са дугорочном обвезницом, а добијате нешто бољу стопу од краткорочне обавезе.
Шта је средњорочни фонд обвезница?
Фонд за посредничке обвезнице је обвезнички заједнички фонд који улаже у корпу за средњорочне обвезнице.
Са заједничким фондовима, новац од многих инвеститора је уједињен и уложен у одређени циљ или са одређеном врстом улагања на уму. Већина појединачних инвеститора би добро урадила да инвестира у било коју врсту обвезница преко обвезничких фондова. Они су лакши за куповину; цене су лакше разумјети. Не брините о борби са институционалним инвеститорима због најбољих понуда. Са фондом за везу, ви диверзификују своје имовине. И можда ћете бити уложени у много различитих врста обвезница: државних , корпоративних, високопродуктивних , муни обвезница , хартија од вредности под заштитом имовине, хипотекарних хартија од вредности и тако даље. Помаже да се минимизира ризик од неизвршења обавеза за брисање свих ваших средстава.
Средства средњорочних обвезница се не разликују. Средства за посредовање у средњем року дају вам диверсификацију унутар класе средстава за средњорочне обавезе. И може вам понудити начин играња обе стране тржишта обвезница.
Шта тражити приликом избора?
Па шта би потрошачи требали тражити у фонду за средњерочне обвезнице? Као и увек, накнаде су најважнији фактор. Просечан домаћи обвезнички фонд има трошак трошкова нешто изнад 1%. Можда ћете наћи фонд за индекс обвезница који је још мање скуп. Најважније је потражити фонд без терета. Оптерећења су додатне провизије или трошкови које можете платити на фронту, када први пут купујете обвезницу или на крају, када продате.
Такође је важно анализирати ризик у фонду обвезница. Различити потенцијални ризици укључују ризик од неизвршења, ризика земље или девиза, или превише левериџа. Прошле перформансе нису толико важне, јер перформансе углавном диктирају кретање каматних стопа, које се стално мењају. Али можете упоређивати перформансе фонда према мерилнику. Сајт попут Морнингстар може вам помоћи да то урадите.
Како се уклапају у инвестициони портфолио?
Одржавање разноврсне мешавине инвестиција из различитих класа имовине је важан елемент било ког инвестиционог плана. Због тога је важно пратити вашу укупну мешавину расподеле средстава за све класе инвестиционе имовине. Инвестиционе одлуке треба увек изводити узимајући у обзир ваш временски период и толеранцију ризика. Ови модели расподеле средстава обезбеђују узорке портфеља, укључујући и обвезнице средњег рока.
Одрицање од одговорности: Садржај на овој страници је само у сврхе информисања и дискусије, и не сме се погрешно тумачити као инвестициони савет. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности.
Ажурирано Сцотт Спанн