Колико бисте требали да се повучете са својих пензионих рачуна?

Како се 4% правила односи (и не) на данашње пензионере

Од 1994. када је Виллиам П. Бенген објавио своје истраживање које показује да би пензионер могао повући око 4% свог пензионог портфолиа, прилагодити га једном годишње за инфлацију, и још увијек разумно сигурно преживети свој новац, ова смјерница постала је нешто индустријски стандард као стопу повлачења сигурног пензионисања. Али, као и било које друго правило, одређени проблеми су представљени када пажљиво погледате смернице.

Хајде да погледамо неке од тренутних размишљања о стопи повлачења рачуна о сигурној пензији.

Сигурне стопе повлачења: више од правила Тхумб?

Како је Мицхаел Китцес дијелио са заједницом финансијских саветника у решавању парадокса - Да ли је безбедна стопа повлачења понекад превише безбедна? (Мај, 2008), сценарио у којем два пара са идентичним портфолијима пате од годину дана могу довести до изненађујућих и донекле нелогичних резултата у зависности од онога што се дешава на тржишту у годинама у којима се парови пензионишу. Ако би се тржиште значајно повећало или смањило у току године када се један пензионер пензионише, а други није, сваки пар ће вероватно бити упућен на прилично различите износе сигурног повлачења у току остатка свог живота на основу правила 4% коју је увео Бенген, чак и ако су упоредно, саветовани износи повлачења су контрадикторни. Ово се дешава упркос томе што има исти почетни портфолио.

Према правилу 4%, само време њиховог пензионисања и вредност рачуна у тренутку пензионисања диктирају драматичне разлике у предложеном одрживом животном стандарду. Без икаквих других разматрања, правило 4% једноставно не даје тврд и брз одговор на одржив ниво пензионог прихода.

То је само полазна тачка. Размислите о пару, на пример, који се повукао непосредно пре тржишта медведа у финансијској кризи 2008. године . Према правилу 4%, разумно би требало да повуку исти износ који су повукли претходне године, прилагођени инфлацији. Али да ли је тај износ повлачења још увијек одржив након што је њихов портфолио преузео 2008. године? На питање једноставно не одговара само 4% правило.

Дакле, Који је износ за повлачење од пензије?

Нема сигурног решења безбједне стопе повлачења. Сваки приједлог има или ризик да превише проведеш превише брзо и истекнеш или да мало трошиш и, каснијем живота, постајеш разочаран што ниси потрошио више раније током пензије. Један алтернативни предлог јесте да користите правило 4% као полазну тачку, имајући у виду неке кључне факторе који вам могу водити да потрошите више или мање у било којој години током вашег пензионисања, као што су:

• Ваше здравље може одбити док старате. Размислите о томе да ћете више трошити на почетку пензионисања за предмете као што су путовања и одмори, с обзиром на сазнање да је ваш путни буџет у раном пензију веома потребан за преусмјеравање у ваш здравствени буџет касније у пензији.

• На тржишту може доћи до озбиљног пада кратко након пензионисања. Ако вам се то деси као и пензионери непосредно пре 2008. године, узмите у обзир повећање трошкова у раним годинама како бисте својим инвестицијама добили прилику да се вратите пре него што остварите свој губитак продајом у релативно ниском тачку.
• Можете преживети очекивање у животу. Данас многи пензионери живе добро у својим деведесетим годинама, а други морају да узму додатни трошак дужег живота заједно са другим буџетским убицама попут дугорочне неге. Да бисте заштитили ризик од преживљавања своје имовине, размотрите борбу против могућности куповином тренутног ануитета или дугогодишњег рента како бисте били сигурни да сте покривени. Такође је вредно размишљати ио осигурању дугорочне неге.

Стопа повлачења из пензијског осигурања није сигурна ствар

Чак и са овим ограниченим информацијама, вероватно ћете видети зашто је практично немогуће прецизно вођити колико можете себи приуштити да потрошите током одређене године током пензионисања.

Постоји једноставно превише непознатих варијабли. Па ипак, како људи жуде по поједностављењу из све сложенијих концепција пензионисања, правила о палицама могу бити корисна. Лично ћу се трудити да почнем са 4% једног дана, знајући да постоји гомила варијабли, од којих многе не могу да контролишем, што може промијенити мој коначни однос потрошње из године у годину. Поновно процењивање мог портфеља и буџета ће једноставно бити део једначине сваке године.

Доња граница

Утврђивање сигурног пензијског прихода засновано на вриједности вашег портфолиа једноставно није једноставно као стопа повлачења. Међутим, блиско праћење вашег портфолиа и потрошње, евентуално са компетентним финансијским саветником са ваше стране, може вам дати поверење да удобно трошите на ставке које заиста желите, с временом које има смисла с обзиром на своје укупне циљеве за пензионисање. Можда је најважнија стратегија планирања прихода за пензионисање да направите план пре него што почнете да се укључујете у своје пензионерске инвестиције.