Брзи и једноставни начини за грубо приказивање вриједности залиха
Иако свака акција која показује ове маркере бити победник, могу бити одлично место за почетак истраживања инвестиционих идеја . У овом чланку ћемо прећи шест од најчешћих особина пронађених у јефтиним деоницама које могу послужити као груба алатка за скрининг како бисте смањили поље потенцијалних додатака у портфолио инвестиције ваше породице.
1. Акција јефтиних понекад има ниску цијену до зараде
Иако је то често поједностављено до тачке да може бити опасно за неискусне - на примјер, чини се да цикличне компаније имају ниске п / е коефицијенте у тренутку када су прецијењене због природе индустрије у којима послују - п / е однос и даље ради за широко разноврсну колекцију хартија од вредности. Све остало једнако, када платите мање од $ 1 у зарадама, потребно је краће вријеме да предузеће отплати почетну инвестицију и почне са враћањем вишка богатства.
Ако се ствари окрећу и привлаче пословање или ново руководство револуционише биланс успјеха компаније на боље, акционар често ужива двоструку судбину од већег основног нето прихода и више вриједности вишеструких вриједности које се примјењују на акције.
2. Акција јефтиних понекад има ниску цену у односу на књигу
Књиговодствена вредност компаније је број израчунат у билансу стања који представља нето вредност (имовина - обавезе) фирме по акцији по акцији.
Књиговодствена вредност се понекад назива једнаким акционарима. Иако се тежи само да се деси у вријеме тешког економског стреса, могуће је да се цена акције корпорације смањи испод књиговодствене вредности, што значи да акционар има прилику да купи у фирми мање од рачуноводствене основе нето имовине. Ако се ствари окрећу, ово може бити огромна непредвидљивост, иако је потребно годинама да се манифестује. Ако то не уради, могли бисте доживјети девастационих акционара у банци као што је Вацховиа урадио када је залиха отишла на $ 0 упркос уживању у књиговодственој вриједности од 38 долара.
Опште правило за куповину јефтиних акција на основу књиговодствене вриједности је да их посједује као корпа, а не покушати одабрати појединачне побједнике. Да би користили класичан примјер од вриједности инвестирања, произвођачи коња и бугги су били јефтини када је Хенри Форд почео да продаје модел Т. Испоставило се да су били јефтини са разлогом и касније искуство за њихове власнике није било увијек пријатно ако руководство није имало предвиђање да уђем у други посао.
3. Повољан фонд Понекад има ниску ПЕГ или Дивиденд прилагођену ПЕГ однос
Проблем с огледом п / е односа или само књиговодствене вриједности је тај што не чини фактор раста. Да би се ово потрудило, инвеститори који желе да пронађу јефтину често често израчунавају нешто познато као ПЕГ однос .
Међутим, то је имао свој мањак јер није укључивао дивиденде послат акционарима сваке године, што представља велики проценат стварања агрегатног богатства на берзи. Решење је било развој новог, побољшаног финансијског односа који се зове дивиденди прилагођени ПЕГ .
У већини случајева, однос ПЕГ-а или односа ПЕГ-а прилагођеног за дивиденду од 1,0 или мање се сматра великим бројем, при чему је 2,0 највише ко би разумно требало да разматра плаћање, уколико не желе да ризикују субпарентни повраћај. Тешко је да процене раста буду исправне јер ће директно утицати на коначну вриједност.
4. Акција јефтиних понекад понекад има ниску цену за слободан готовински проток
Ово је мало теже за неискусног инвеститора да схвати јер израчунавање слободног новчаног тока није једноставна ствар.
Некада сам покрила метод вредновања новчаних токова на мом личном блогу, али то није врста метрике коју можете добити тако што ћете извући брзу цјеновну понуду или то је прикладно за оне који себе сматрају почетницима. Потребно је рачуноводствено знање и детективски рад. Ипак, то је једини начин за стварно копање у компанију и сигурно знати да сте пронашли јефтину залиху.
5. Повољан фонд понекад има циклично прилагођену добитак од 2к дугорочне каматне стопе
Ако предузеће има принос од зараде који је дупло већи од стопе дугорочне трезорске обвезнице, а очекује се да ће зарада порасти по стопи инфлације у наредној деценији, то може бити неонски знак који сте пронашли јефтина залиха. Др. Јереми Сиегел у пословној школи Вхартон је изврсио нека одлична истраживања у овој области, откривајући да су дионице ниских вриједности са конзистентним зарадама боље функционисале у дужим временским размацима од њихових богатијих вриједности, сродника са већим растом. Пише о томе у својим књигама, које вреди читати ако сте заинтересовани за успешне стратегије за дугорочне, конзервативне инвеститоре. Човек може бити богат ако има довољно времена и удела у досадним, профитабилним и јефтиним предузећима.
6. Акциони фонд понекад има високу дивиденду
На крају, знак да сте можда пронашли јефтину залиху је када компанија нуди дивидендни принос много већи од просјечне акције, али ипак има дијагнозу исплату од мање од 50% до 60%. Иако мало вероватно да ће брзо расти, то могу бити велики генератори пасивних прихода за вашу породицу и помоћи да се обезбеди јастук против катастрофалних пада на берзама као што се види између 1929-1933 или 1973-1974. Део израчунавања повратка зависиће од тога да ли држите залиху у склоништу за порез као што је Ротх ИРА или 401 (к) план , или сте их паркирали на брокерском рачуну где ће бити предмет Федералне, државне, и локалне порезе у зависности од тога где живите.