Једноставан начин улагања у иностране земље
У овом чланку ћемо погледати зашто такозвани државни ЕТФ-ови представљају одличну опцију за међународну диверсификацију и неке важне разматрање за инвеститоре.
Поједностављено улагање
Међународно улагање било је компликовано настојање у прошлости, са иностраним брокерским рачунима и међународним пореским законима. Од 2000-их, многи инвеститори користе или америчке потврде о депозитима ("АДР-ови") или међународне ЕТФ-е како би стекли изложеност међународним тржиштима без потребе за куповином страних хартија од вриједности које су предмет страних прописа.
Амерички депозитни листи су одличан начин за куповину акција у појединачној страној компанији без директног куповања страних акција , али они имају тенденцију да имају релативно ниску ликвидност у односу на друге америчке акције и одржавање портфолија може бити тешко и дуготрајно. Инвеститори који траже изложеност одређеној земљи можда би уместо тога требали размотрити такозвани државни ЕТФ.
Земља ЕТФс 101
ЕТФ земље пружају изложеност одређеној страној земљи, као што су Кина или Немачка . Држећи корпу за иностране акције представника привреде те земље, ови ЕТФ-и пружају америчким инвеститорима једноставан начин да стекну изложеност земљи куповином страних акција. Земљани ЕТФ - бар за популарне земље - имају тенденцију да буду високо ликвидни, што смањује ризик ликвидности за инвеститоре.
Неки примери земаља ЕТФ-а укључују:
- МСЦИ Цанада Индек Фонд (ЕВЦ)
- МСЦИ Германи Индек Фонд (ЕВГ)
- МСЦИ Малаисиа Индек Фунд (ЕВМ)
иСхарес, највећи издавач ЕТФ-а у свијету, има преко 50 различитих ЕТФ земаља које пружају изложеност скоро сваком углу свијета. Поред иСхарес-а, постоје и стотине других издавача ЕТФ-а, укључујући многе који својим инвеститорима пружају сопствене ЕТФ-е, укључујући Глобал Кс, Маркет Вецторс, Барцлаис, СПДР, Трее оф Висдом, Вангуард и друге.
Инвеститори треба пажљиво истражити своје могућности прије улагања у одређену државу ЕТФ, јер може постојати неколико различитих опција код различитих односа трошкова или нивоа ликвидности. У неким случајевима, можда би било смисла инвестирати са мање популарном опцијом која пружа бољу вриједност.
Истраживање земаља ЕТФ-а
Земљани ЕТФ обезбеђују лако излагање специфичним земљама широм света, али инвеститори треба пажљиво прочитати проспект ЕТФ-а како би у потпуности разумели ризике и друге важне разматрања. Често се ови проспекти могу наћи на веб страници издаваоца или директно контактирати издавача како би их примили путем е-маила или редовног поште за преглед пре куповине ЕТФ-а.
Најважнија разматрања приликом истраживања ових ЕТФ су:
- Излагање сектора - Да ли је ЕТФ прекомерно изложен одређеној индустрији? Ако је тако, како се то уклапа са остатком вашег портфеља?
- Излагање компаније - Да ли је ЕТФ прекомерно изложен појединачној компанији? Ако јесте, треба ли да купите АДР уместо ЕТФ-а?
- Однос трошкова - Колико ЕТФ наплаћује за управљање имовином? Да ли су таксе превише високе да би се оправдале с обзиром на потенцијалне повратке?
Одговор на многа од ових питања у великој мјери зависи од портфолија индивидуалног инвеститора. На пример, прекомерна изложеност одређеној индустрији можда није проблем ако је та индустрија недовољно заступљена у остатку свог портфеља. Инвеститори треба пажљиво процијенити ове критеријуме прије него што купе ЕТФ-е земље како би избјегли било какве проблеме са диверзификацијом или перформансама.
Кључно одузимање
- Међународно улагање је постало много лакше с појавом државних ЕТФ-а, што омогућава лако излагање кошарици представника хартија од вредности за привреду земље.
- Међународни инвеститори треба пажљиво узети у обзир изложеност сектора, изложеност предузећа и коефицијенте трошкова испитивањем проспекта земље ЕТФ-а прије извршења било ког капитала.