Како изградити разноврсни глобални портфолио

Коришћење међународних ЕТФ-а за изградњу разноврсног портфолиа

Просечни амерички инвеститор има око 90% свог портфеља у домаћим деоницама, према НБЕР-у, упркос овим акцијама које представљају мање од половине светске тржишне вредности. У прошлости недостатак међународних фондова којима се тргује на тржишту размјене ("ЕТФс") и заједничких фондова учинио је глобалну диверсификацију тешким или немогућим за просечног инвеститора, али ових дана нема изговора за тзв. многи делови портфеља.

У овом чланку ћемо погледати како просечни инвеститор може изградити глобални портфолио користећи јефтине међународне ЕТФ-ове, као и неке аутоматизоване алате који ће то учинити за њих.

Одредите алокацију средстава

Први корак у изградњи глобалног портфолиа је процена ваше толеранције ризика и одређивања права расподјеле средстава . У зависности од ваше толеранције ризика, можете прилагодити њихову изложеност одређеним класама акција и обвезница које су мање или више ризичне од других.

Инвеститори који воле да преузму велики ризик, могу више да изграде портфолио који има углавном власничке акције и неколико обвезница, док они који су изложени ризику не могу да гледају на већи проценат посвећен обвезницама. У погледу класе имовине, ризични инвеститори могу да размотре акције мале класе, тржишта у развоју и корпоративне обвезнице, а они који су неповратни због ризика могу да желе акцијама великих капи, развијеним тржиштима и државним обвезницама .

Постоји неколико различитих врста ризика за разматрање. Бета коефицијент је уобичајени начин квантитативног мерења нивоа волатилности средства - то јест, колико се цијена ниха с временом. Генерално, веће вредности бета коефицијента указују да инвестиције могу бити ризичне од ниских вриједности. Инвеститори такође треба узети у обзир квалитативне факторе ризика - попут геополитичких ризика и рејтинга - поред гледања у квантитативне мјере ризика.

Проналажење правих ЕТФ-а

Други корак у изградњи глобалног портфолиа је идентификација најбољих домаћих и међународних ЕТФ-а за изградњу изложености овим средствима. Док је рацун трошкова ЕТФ-а важан за разматрање, постоји и број других фактора који не би требало занемарити.

Најважнија питања укључују:

• Однос трошкова - однос нижих трошкова је пожељнији јер аутоматски повећавају потенцијалне повратке током времена смањујући трошкове. Генерално, Вангуард и Цхарлес Сцхваб сматрају се лидерима у јефтиним ЕТФ-има.
• Имовина / ликвидност - Неки ЕТФс немају пуно обима промета, што их може отежати куповини и продаји по доброј цени. То значи да инвеститори треба да обезбеде да ЕТФ-и купују довољно великог броја акција сваког дана.
• Холдингови - различити ЕТФ имају различита правила која регулишу акције или обвезнице које имају, као и правила за заштиту од валута или индексирање, што може имати значајан утицај на њихову стопу раскида и доњу линију.

Инвеститори могу пронаћи све ове информације посјећујући веб странице издаваоца и проспекте фонда за читање. На пример, Вангуард ЕТФ-ови су приказани на његовој веб локацији и иСхарес ЕТФ су приказани на његовој веб страници.

Важно је пажљиво прочитати ову литературу како бисте осигурали да имате све информације које им требају да доносе информисану одлуку.

Буилдинг & Ребаланцинг

Трећи корак у изградњи глобалног портфолиа је израчунавање броја акција које се купују како би се постигло исправно расподјељивање средстава, осигурати довољан капитал за смањење трошкова провизије и заправо направити куповину за изградњу портфолиа.

Инвеститори треба да започну множењем свог почетног капитала са процентом сваке алокације, а затим подијелити доларску цифру по цени по акцији да би се утврдио број акција које се купују у сваком ЕТФ-у. У већини случајева, инвеститори би требало да покушају да ограниче своја улагања на између осам и 15 ЕТФ-а како би смањили трошкове који се односе на куповину и продају, као и да одржавају своју стратегију релативно једноставним, а не претјерано компликованим.

Након креирања портфеља, инвеститори могу такође сматрати неопходним да периодично ребалансирају имовине портфеља ради одржавања истих расподела средстава. На пример, тржишта у развоју могу да надмашују током неколико месеци и имају огромну позицију у портфељу, што повећава ризик портфеља. Инвеститори би можда желели да продају неке од тих фондова и инвестирају их на развијена тржишта да би смањили ризик.

Кључне тачке за одузимање

• Просечан амерички инвеститор има превише домаћег капитала, што може вратити ризик када домаћа тржишта раде лоше.
• Инвеститори могу лако креирати диверсификовани глобални портфолио тако што ће пратити једноставан скуп корака или кориштењем аутоматизованих рјешења као што су Веалтхфронт или Беттермент.