Како инвестирати у највећу економију Европе
Највеће компаније у Немачкој могу се наћи у индексу ДАКС 30 , који је сличан Дов Јонес Индустриал Авераге у Сједињеним Државама и садржи 30 највећих компанија у Немачкој по тржишној капитализацији на франкфуртској берзи.
Индекс садржи неколико домаћинстава као што су Адидас АГ, БАСФ СЕ, БМВ АГ, Баиер СЕ, Сиеменс АГ, МАН СЕ и многи други.
Земља такође има значајне резерве природних ресурса, укључујући уранијум, дрвну грађу, калијум, никал, бакар и природни гас. Што се тиче обновљивих извора, земља је и највећи свјетски произвођач вјетроелектрана и генерира скоро трећину своје домаће енергије из обновљивих извора.
Предности и ризици улагања у Њемачку
Немачка може имати робусну економију, али природа која је усмерена на извоз чини да је подложна спољним факторима ризика. На примјер, чланство земље у Европској унији је била огромна предност у прошлости, али европска криза државног дуга и касније економско успоравање негативно утичу на њену економију.
Предности улагања у Немачку укључују:
- Снажна економија - Немачка има једну од најнапреднијих економија на свијету, као четврту по величини и другу по величини у извозу. У 2017. години, бруто домаћи производ земље (ГДП) достигао је 3,65 билиона долара на номиналној основи.
- Чланство у Европској унији - Њемачка је снажно искористила учешће у Европској унији, што јој је помогло да постане конкурентнија не само другим индустријализованим земљама, већ и свим осталим чланицама еврозоне .
- Радна снага и порези - радна снага у Њемачкој је високо образована и високо усмјерена, што доказују проценти високог образовања и штрајкови дани на 1.000 становника. И јединствени порески закон и политику повољнијем пословању у земљи такође су повољни.
Ризици улагања у Немачку укључују:
- Спашавање Европске уније - Немачка је имала користи од тога што је чланица Европске уније, али проблеми са државним дугом су га присилили да у прошлости учествују у спашавању. Ова спасавања могу имати високе трошкове, посебно ако се више земаља суочава са проблемима.
- Европска унија - земље у Европској унији су повезане међусобно преко питања о државном дугу. Пропуст једне земље да плати свој дуг може довести до тога да се други суочавају са сличним судбином и на крају повреде биланс стања Немачке (и њених банака).
- Демографија - Немачка има старење популације које може повећати терет за програме социјалне заштите. Са стопом плодности од 1,45 у 2010. години, земља води многе друге на западу, али је далеко испод природне стопе замјене од 2,1.
Инвестирајте у Немачку са ЕТФ и АДР
Најлакши начин за улагање у Немачку је путем фондова којима се тргује на тржишту (ЕТФ). Ове вриједносне папире се могу купити на америчким берзама и пружити разноврсну изложеност предузећима с домицилом унутар земље. Али амерички депозитни листови (АДР-ови) нуде више практичног начина да лако улажу у појединачна предузећа без куповине и продаје акција на берзи која није у САД.
Најпопуларнији ЕТФ који је инвестирао у Немачку је иСхарес МСЦИ Германи Индек Фунд (ЕВГ), којим управља БлацкРоцкова иСхарес група.
Користећи популарни МСЦИ индекс у Њемачкој, фонд има око 50 акција у више од 10 индустрија, са коефицијентом трошкова од 0,49% и нето вриједношћу вриједности више од 4 милијарде долара, од фебруара 2018.
Ево неколико популарних ЕТФ-а које инвестирају у Немачку:
- иСхарес МСЦИ Германи Индек Фонд (ЕВГ)
- Немачки фонд обвезница (БУНД)
- ПроСхарес Немачка Совереигн / СубСовереигн (ГГОВ)
- Маркет Вектори Немачка Смалл Цап ЕТФ (ГЕРЈ)
- Немачка АлпхаДЕКС профил фонда (ФГМ)
Ево неких популарних АДР-а које инвестирају у Немачку:
- Деутсцхе Банк АГ (ДБ)
- Деутсцхе Телеком АГ (ДТЕГИ)
- Сиеменс АГ (СИ)
- БАСФ СЕ (БАСФИ)
- Е.ОН АГ (ЕОНГИ)
Приликом улагања у међународне ЕТФ-е, трговци треба да буду свјесни трошкова трошкова средстава, који се могу разликовати доста између фондова. Нека средства такође могу бити превише концентрисана у једној области привреде, која може представити ризике везане за диверсификацију.
Када инвестирају у АДР, трговци би требали узети у обзир ниже нивое ликвидности у поређењу са типичним домаћим деоницама. Нижи ниво ликвидности може отежати куповину и продају акција по повољним цијенама. Такође могу бити пореске импликације повезане са АДР и страним залихама.