Мерење утицаја остају изазов за инвеститоре
Са рекордним нивоима интереса, настају нови напори како би се помогло инвеститорима да позитивно утичу на друштво са својим инвестиционим доларима, али како то ради ова област рада и како то стварно може постати делотворно?
Претходно смо раније прошле године објавили чланак од аутора гостију о овој теми, али шта се од тада десило?
БлацкРоцк, највећи светски инвеститор са 4,5 милијарди долара средстава под управом, један је од многих са потпуно новим "утицајним" понудама, али је добио само 20 милиона долара у активи или .0004 процената своје имовине.
Изузетан извјештај ЈПМорган-а " Очи на хоризонту " из маја 2015. године уложио је мање од 100 милијарди долара у улагање у утицај, уз већину издвајања за приступ здравственој заштити, образовању и финансијским услугама за оне који су мање одушевљени. Нобле изазива сигурност, али ако је ваш интерес у окружењу, онда кључно питање постаје утицај улагања за све, а шта је то и шта није?
Какво утицај улагања стварно значе
Неке дефиниције улагања у утицај укључују обновљиву енергију и друга ниско-угљена рјешења, али са Блоомберг Нев Енерги Финанцеом у 318 милијарди долара у 2014. години (а нешто више од тога ако укључите активности М & А), то је очигледно знатно већи број од ЈПМорган један горе. Неке дефиниције инвестиционог утицаја укључују и еколошка решења. Ово узрокује велику конфузију на тржишту.
Класичан примјер инвестирања у утицај би био Прва Нација у Канади која финансира вјетроелектрану за сопствену потрошњу енергије.
То би довело до идеалне троструке предности локалне користи, еколошке користи и финансијског повратка. И тако утицај инвестирања може барем у неким случајевима премостити еколошке, социјалне и финансијске сврхе. Затим постоји Фордова фондација. Овај одличан чланак наглашава нову посвећеност Форд Фондације за решавање неједнакости.
Да ли је корисно ограничити утицај инвестирања на друштвене сфере, поготово ако, као у првом примјеру горе, могу постојати еколошке и друштвене користи од једне инвестиције?
Све у свему томе, један проблем који утиче на инвестирање тек треба ријешити јесте чињеница да свака инвестиција може имати и позитивне и негативне утицаје, свакако са становишта заштите животне средине.
Ми аплаудирамо експериментисањем са друштвеним конструктима из Б корпорација и сродним Бенефит Цорп конструктом, као и другим облицима друштвеног капитала и покушајима за улагање у животну средину као што су Климатске обвезнице. Међутим, имајући у виду да сва улагања могу имати негативне утјецаје као што су емисије угљен-диоксида и других емисија стакленичких плинова, важно је за све инвеститоре да се разумију нето утицаји било које инвестиције .
Како разумети нетни утицај
Овим путем инвестиције у животну средину могу изградити самопоуздање и интегритет, за разлику од етанола на бази кукуруза, који се испоставило да има доста негативних последица, као што су цијене прехрамбених производа или експлоатације хидроенергетских извора, које се не испостављају од нето користи за животну средину.
Само кроз разумијевање и демонстрирање истинске нето користи, инвестициони експерименти добијају оптерећење међу већом групом јавних инвеститора.
Ово остаје огромна прилика за финансијски сектор у повраћају повјерења изгубљеном током посљедње финансијске кризе.
Ово укључује класе имовине као што је инфраструктура. Тамо где стандарди за одрживост и даље раде у стварању нових коалиција, нови стандард са интегрираним нето утицајима би се чинио неопходним исходом за успех.
За инвеститоре који су заинтересовани за све што могу да ураде, требало би да се позову на недавни рад ПРИ-а где се појавио Оквир за акцију. Ово подразумијева доношење намјерних одлука о инвестиционим рјешењима за утјецај на околишне и / или социјалне критеријуме, у комбинацији са ангажманом с компанијама, политичарима и руководиоцима изврсених средстава и да продају позиције тек након пажљивог процеса.
Иако је намењен великим власницима имовине, овај нови ПРИ оквир може се примијенити и на појединачне инвеститоре.
Инвеститори могу:
- Направите намјерне инвестиционе изборе и дозволите својим брокерсима и заједничким фондовима да знају шта желите и зашто
- Гласајте на прокси изјаве и иначе користите свој глас као акционар, и
- Продајте позиције које више не одговарају вашим личним вредностима и немају пословног случаја, и можда купите више компанија које имају обе ове карактеристике.
Затим ћете се придружити редовима великих, промишљених инвеститора као што је АКСА у Европи, као и Норгес банке и великих холандских пензионих фондова који су предузели овакве кораке.
Можете имати позитиван утицај као инвеститор све док сте замишљени, а ви можете истовремено надмашити.