Текуће обавезе

Разумевање компоненти текућих обавеза

Приликом припреме за анализу компаније, једна од првих ствари коју треба да урадите јесте да преузмете копију најновијег биланса стања компаније. Иако може изгледати као да је написано на страном језику многим новим инвеститорима, помоћићу вам да дешифрујете код тако да ћете бити сигурнији у своју анализу инвестиција. Почнимо са текућим обавезама. Садашњи део обавеза биланса стања показује дугове које дугује друштво које се морају платити у року од годину дана.

Ови дугови су супротни од текућих средстава . Краткорочне обавезе обухватају ствари као што су краткорочни кредити од банака укључујући линију искоришћења кредита, салдере који се обрачунавају, дивиденде и камате које се плаћају, доспијеће од доспијећа обвезница , потрошачки депозити и резерве за порезе.

Испод су неке од најчешћих и важних текућих обавеза у билансу стања .

Обавезе плаћања: најпопуларнија текућу одговорност

Обавезе према рачунима су супротне од потраживања. Појављује се када компанија прима производ или услугу пре него што плаћа за то. Обавезе према рачунима или А / П као што се често схортхандед, једна је од највећих текућих обавеза са којима се предузеће суочава јер стално наручују нове производе или плаћају велепродајне продавце и добављаче за услуге или робу. Стварно добро управљане компаније покушавају да одрже рачуне који су довољно високи да покрију све постојеће инвентаре.

Уствари, то значи да продавци плаћају да полице на пољу остане на залоги. Најефикаснији оператери у индустријама, као што су дисконти, Таргет и Вал-Март међу њима, претворили су ово у уметност. У стварном смислу, њихов раст пословања финансирали су продавци као што су Процтер & Гамбле и Цлорок, који су испоручивали производе на полице на кредит, дајући трговцима шансу да продају робу пре него што плате износ који дугује овим велетрговцима .

Ово је значило да би и Вал-Март и Таргет могли да искористе више новца који су подигли од акционара, власника обвезница и задржали профит како би финансирали нову експанзију продавнице.

Акумулиране накнаде и платни промет као текућа обавеза

Ова ставка у одјељку тренутних обавеза биланса стања представља новац који се дугује запосленима као плате и бонусе које друштво још није платило.

Краткорочни и текући дугорочни дуг

Ове текуће обавезе се понекад називају обавезе које се плаћају. Оне су најважнија ставка у одељку текућих обавеза биланса стања и већину времена представљају исплате за кредите компаније или друга задужења која су доспјела у наредних дванаест мјесеци. Коришћење позајмљених средстава није нужно знак финансијске слабости; нпр., интелигентни извршни директор робне куће може радити на краткорочне кредите за Божић, тако да она може да стави на робу пре сезоне. Уколико је потражња висока, продавница ће продавати сав свој инвентар, исплатити краткорочни дуг и џепати разлику. Ова употреба левериџа може довести до веће поврата на једнакост .

Како можете да се надате да ћете рећи да ли компанија мудро позајмљује новац (као што је наша илустративна робна кућа) или несмотрено уплаћивање дуга?

Погледајте износ новца који се плаћају у билансу стања (ако се не класификују у одјељку која се односи на белешке, комбинују краткорочне обавезе компаније и дугорочни текући дуг). Ако је износ готовине и готовинских еквивалената знатно већи од обавеза које се плаћају, не бисте требали имати разлога да се бринете.

Ако, с друге стране, обавезе које плаћају имају већу вриједност од готовине, краткорочних инвестиција и потраживања у комбинацији, требали бисте бити изузетно забринути. Осим ако компанија послује у бизнису у којој се инвентар може брзо претворити у готовину, ово је озбиљан знак финансијске слабости.

Остале текуће обавезе на билансу стања

У зависности од компаније, видећете разне друге текуће обавезе наведене у листи. Понекад ће бити подељени заједно под називом "остале текуће обавезе". Обично можете пронаћи детаљан списак оних о чему су ове "друге" обавезе покопане негде у годишњем извештају или 10-К .

Често можете схватити значење уноса под именом. Ако пословни лист наводи "Комерцијални папир" или "Обвезницама које се плаћају" као текућа обавеза, можете бити прилично поуздани да је наведен износ оно што ће се краткорочно исплатити власницима обвезника компаније.

Потрошачки депозити су обавезе према банкама

Ако гледате у биланс стања банке, желећете да обратите пажњу на унос испод текућих обавеза под називом "Потрошачки депозити". У многим случајевима, ово ће бити на листи у оквиру других текућих обавеза, ако их не смањите. Ово је износ који су клијенти депоновали у банци. Ако питате зашто потрошачки депозити представљају одговорност, одговор је прилично једноставан. Будући да, теоретски, сви носиоци рачуна могу истовремено повући сва своја средства, банка мора навести депозите као текућу обавезу.