Увод у деривате
Врсте тржишта деривата
Постоји неколико општих тржишта деривата, од којих свака садржи хиљаде појединачних деривата којима се може трговати.
Ево главних дана које трговци користе:
- Футурес Маркетс
- Опције Маркети
- Тржиште уговора за разлику (ЦФД)
Футурес
Мајски трговци тргују фјучерсно тржиште. Ово је због тога што постоји много различитих врста фјучерсних уговора за трговину; многи од њих имају значајне обимне и дневне флуктуације цена, што значи да трговци дневно зарађују новац. Уговор о фјучерсу је споразум између купца да размени новац за основни, у неком будућем року.
На пример, ако купујете / продате уговор о фјучерсу на нафту , ви се слажете да купујете / продате одређену количину сирове нафте по одређеној цени (цену коју унесете наредбу) у неком будућем року. Ви заправо не морате да преузимате испоруку сирове нафте, већ да правите или изгубите новац на основу тога да ли је уговор који сте купили / продали порасли или умањени у односу на то где сте га купили / продали. Затим можете затворити трговину у било које време пре него што истекне да бисте закључали свој профит или губитак.
Опције
Опције су још једно популарно тржиште деривата. Опције могу бити врло сложене или једноставне, зависно од тога како ћете их изабрати да их трговате. Најједноставнији начин трговања опцијама је куповина ставова или позива. Када купите куповину, очекујете да ће цена основице падати испод цијене штрајка опције пре истека истека опције.
Ако јесте, зарађујете новац, ако не, онда ћете изгубити вредност (или неку од њих) коју сте платили за опцију.
На пример, ако се КСИЗ акција тргује на 63 долара, али верујете да пада испод 60 долара, онда можете купити опцију од 60 долара. Пут ће вас коштати одређени износ долара, назван премиум. Ако се акција повећа, губите само премију коју сте платили за став. Ако се цена акција смањи, онда ће ваша опција бити већа у вредности и можете је продати за више од онога што сте платили за то (премиум).
Опције позива функционишу на исти начин, осим када купите позив о чему очекујете пораст цене. На пример, ако мислите да ће ЗИЗИ залиха, која тренутно тргује са 58 долара ће се наплатити изнад 60 долара, можете купити опцију позива са штрајкачком ценом од 60 долара. Ако се цена акције повећа, ваша опција ће повећати вредност и стојите више да плаћате (премија). Ако се залиха уместо тога смањује, само ћете изгубити премију коју сте платили за опцију позива.
Уговор за разлику (ЦФД)
Тржиште уговора за разлику (ЦФД) нуди разни брокери и стога се може разликовати од једног брокера до другог. Обично су то једноставни инструменти, означени сличним називом основном.
На примјер, ако купите ЦФД нафте, ви заправо не купујете у споразуму о куповини сирове нафте (као што је уговор о фјучерсу), него ћете једноставно ступити у договор са својим брокером да уколико цијена порасте, направите новац, а ако се цена смањи, губите новац. ЦФД је као "сиде бет" на другом тржишту.
Са већином ЦФД тржишта (проверите код свог брокера), ако верујете да ће основна средства порасти, купите ЦФД. Ако верујете да ће основна актива пасти у вредности, онда продате или кратку ЦФД. Ваш профит или губитак је разлика између цена коју унесете и изласка из трговине.
Завршна ријеч о тржиштима деривата
У зависности од трговачког стила и капиталних захтева, једно тржиште може одговарати једном трговцу више од другог. Иако једно деривативно тржиште није нужно боље од друге.
Свако тржиште захтијева различите вриједности капитала за трговину, базирајући се на потребном маржу тог тржишта.
Фјучерси су веома популарни код трговаца дневним данима - трговци дневно тргују само у току дана и не држе позиције преко ноћи. Опције и ЦФД су популарнији међу трговцима свинг-а - трговци свингом преузимају занате који трају неколико дана до неколико недеља.