Да ли бисте купили САВЕТЕ? Ево шта требате знати
Такође можете купити заједничке фондове који поседују ТИПС . Али пре него што изађете и купите средства ТИПС-а, потребно је неколико минута да сазнате више о ТИПС-у.
Шта су вриједносни папири заштићени од трезора?
Трезор САД је почео 1997. године издавати вриједносне папире заштићене од трезора, 1997. године. САВЈЕТИ су сасвим другачији од типичне америчке благајничке обвезнице.
Карактеристике ТИПС-а су:
- Доступан са роком доспећа од 5, 10 и 20 година
- Принцип обвезнице се повећава / смањује с стопом индекса потрошачких цена (ЦПИ)
- Плаћање камата је фиксни проценат који се примењује на повећање / смањење главнице
- Главна прилагођавања и камате се врше два пута годишње
- Прилагођена главница или оригинална главница, у зависности од тога која је већа, се исплаћује инвеститору након доспијећа (ако се купи по номиналној вриједности на иницијалној понуди / аукцији)
Пример ризика за заштиту трезора
Хартије од вредности које су заштићене од трезора су веома различите од конвенционалних обвезница . Уобичајена купонска обвезница са фиксном каматном стопом врши плаћање купона на пару (пример: 5% годишња камата на 1000 УСД), а пар износ се враћа по доспијећу обвезнице.
Није тако са ТИПС-ом.
Изложио сам пример ТИПС инвестиције од почетка до краја. Ради једноставности, примјер показује обвезницу која је купљена на аукцији Трезора САД, по номиналној вриједности и са сталним растом индекса потрошачких цијена.
- Инвеститор одлази на ввв.треасуридирецт.гов и купује петогодишњу гаранцију за трезорско осигурање на аукцији са 1,00% купоном.
- Индекс потрошачких цена за први период износи 3% (полугодишња стопа од 1,5%)
- Као резултат ЦПИ, вредност обвезнице је повећана за 1,5% на 10,150 долара.
- Уплату купона од 50,75 долара (50% од фиксног купона 1,00% помноженог са прилагођеном главницом од 10,150 долара) врши се инвеститору.
- На крају календарске године један, инвеститор се опорезује на купонска плаћања и прилагођавања главнице. Ово опорезивање се наставља током целог живота обвезнице.
- Инвеститор наставља да добија купонску стопу помножену са прилагођеном главницом на полугодишњој основи (у овом случају прилагођена основица се повећава за 1,5% на сваких шест месеци).
- По рочности пет година од дана аукције, инвеститор добије прилагођену главницу од 11,605.41 долара, а коначни купон у износу од 174,08 долара (1,5% на 11,605.41 долара).
Опорезивање трезорских вриједносних папира
Пример наводи да се инвеститор опорезује и на годишњи доходак и на износ прилагођене главнице (тј. Повећање основног износа због ЦПИ). Порез на прилагођавање се назива "фантомски приход". Многи инвеститори мудро одлучују да одржавају САВЕТЕ на рачуну за одгођену порезну пензију (нпр. ИРА) како би избјегли опорезивање.
Инвеститори ТИПС-а добиће образац 1099-ОИД за фантомски приход и образац 1099-ИНТ за камату (ако се ТИП-и држе на опорезивом рачуну).
Међусобни фондови хартија од вредности с трезором за заштиту од инфлације
Инвеститори могу купити заједничке фондове који поседују ТИПС и уживају у предностима заједничких фондова . Вангуард и Фиделити, и друге компаније нуде ТИПС заједничке фондове.
За детаљнији преглед ТИПС-а, погледајте интервју са Јохн Холлиер-ом , бившим портфолијом Фонда за заштиту вриједносних папира са заштитом од инфлације.