Дефинисано Правило о продаји
Једноставно речено, правило продаје прања забрањује инвеститору да тражи капитални губитак у пореске сврхе ако се улагање у који је потражио губитак откупљује у року од тридесет дана. Пример ситуације која се односи на правило продаје прања
Замислите инвеститора несрећног за куповину компаније Луцент Тецхнологи када је трговало више од 70 долара по акцији. Током наредних година пре него што је фирма нестала са спајањем, тај инвеститор је гледао рачуноводствене скандале, финансијске проблеме и падове продаје брисао цену акција на $ 1.
Увек предузетнички барон, наш инвеститор схвати да ако прода своје дионице, може пријавити капитални губитак и смањити порезно оптерећење. Проблем? Он верује да ће Луцент или фирма која ће је коначно посједовати, порасти из пепела и вратити неку тржишну вриједност коју је изгубила.
Изненада, наш инвеститор добија бриљантну идеју. Током последње недеље децембра, назива свог брокера и каже му да прода своје акције у добављачу телекомуникационе опреме, закључујући капитални губитак.
Три недеље касније, током прве половине јануара, позва брокера и упућује му да откупи акције Луцента. Све је добро на свету; закључао је свој губитак капитала држећи акције. Изгледа генијално, зар не?
ИРС је корак испред њега. Правило продаје прања, како се сећате, не дозвољава инвеститору да тражи капитални губитак ако откупи улагање у року од тридесет дана.
Другим речима, уколико инвеститор не дође до тридесетогодишњег периода, он неће моћи да напише губитак својих пореза захваљујући правилу продаје прања.
Да би додао увреду за повреде, Луцент би могао да се попне за вријеме док чека на маргинама, повећавајући цену по којој купује. Чињеница да је сада платио две комисије (један за продају у децембру и један за откуп у јануару) подједнако је неупућив.
Добивање правила о продаји
"Зар инвеститор није могао чекати да период продаје прања истекне, а онда откупи акције?", Можете питати. Заправо, да, могао је. Као што је већ поменуто, постоји неколико проблема са овим приступом. Поред двоструких комисија, постоји и стваран ризик да ће Луцент на краткорочно бити покренут, што ће га довести до откупа по вишој цијени која може бити знатно више него што је планирано.
Морална? Продајте само ако прихватите чињеницу да можда нећете моћи да откупите акције у будућности по истој или нижој цени. Ако сте помирени са овом могућношћу, ништа вас не спречава.