Смарт инвеститорски водич за препознавање и припрема за медведа
Разумевање берзе и економских циклуса
Не постоји чаробно звоно које звони када почиње тржиште медведа за акције. То чини тржишни временски период незгодним и углавном не препоручује стратегију инвестирања.
Али не морате времена на тржишту у апсолутном смислу да минимизирате ризик када се чини да је пада на хоризонту. Такође, није добра идеја да се у потпуности преселите из акција и обвезница иу готовину, јер је готово немогуће погађати најбоље време за повратак.
Дакле, где почињу да доносе најбоље планске одлуке за улагање на тржиште медведа? Ако схватите разлику између тржишних и економских циклуса , и како су они повезани са учинцима инвестирања, можете одредити најбоље временске стратегије и структуру портфолија која функционише за вас.
На пример, можда ћете желети да почнете да припремате свој портфолио за тржиште медведа пре него што почне, а не сачекајте док не знате да су одређене акције званично на тржишту медвједа. Не желите да се припремите за олују када је већ на вама јер промене у овом тренутку могу потенцијално учинити више штете него добро.
Шта је тржиште медвједа?
Пре планирања тржишта медведа, важно је разумјети његову природу. Већина инвеститора има основно разумевање термина, али која је дефиниција тржишта медведа и колико дуго траје?
Тржиште медведа може се дефинисати као продужени временски период током којег се цијене сигурности улагања генерално опадају.
Најчешће, термин тржиште носи опис негативног окружења за акције, али се тај термин може односити и на друге инвестиционе вриједносне папире, као што су обвезнице или роба.
Дужина трајања периода генерално опадајућих цена се назива трајање . Историјски гледано, трајање тржишта траје од приближно три месеца до више од три године. Већина тржишта траје дуже од једне године али мање од две године.
Немојте се борити против Фед!
Са изузетком ретроспекта, нико не зна тачно када почиње тржиште медведа. Али траг који говори о новом тржишту медведа је све ближи када Федерална резерва почиње да подиже каматне стопе након периода њиховог снижавања.
Можда сте чули стару инвестициону мантру: " Немојте се борити против Фед ." То значи да инвеститори могу добро да остану у потпуности уложени (према њиховој толеранцији на ризик, наравно) када Федералне резерве активно смањују каматне стопе или их држе ниске. У овом окружењу, корпорације могу позајмљивати новац по ниским стопама, што често претвара у више профита док инвестирају позајмљени новац у технологију или једноставно рефинансирају дуг из виших стопа на ниже стопе.
Али када Фед почне да подиже стопе, то значи да је привреда здрава и сазрева, што је типично на крају циклуса раста (и самим тим ближе тржишту медведа и рецесији).
Стога тржиште залиха за акције, обично, највише пада прије економских врхова. То је због тога што је берзанско тржиште механизам који предвиђа напредак и механизам дисконтовања и водећи економски показатељ. Другачије речи, берза ће започети пад на тржишту медведа пре него што се званично најављује да је привреда у рецесији. Једноставно речено, цијене акција сада одражавају најбољу претпоставку инвеститора у погледу стања у ближој будућности, док се економисти и ФЕД ослањају на скорашњу прошлост како би погодили садашње економско здравље.
Сада сматрајте да је просечно трајање (дужине) тржишта медведа за акције једне године. До тренутка када економисти предњачају вијест да је почела рецесија, тржиште медведа је можда већ било на мјесту три или четири мјесеца, а ако је пад тржишта медведа испод просјека у трајању, најгоре је можда прошло.
Другачије речи, ново тржиште медведа за акције може почети чак и док економија наставља да расте, а ново тржиште бића може почети пре него што је званично завршена рецесија.
Погледајте индекс П / Е на индексу С & П 500
Иако ово није конзистентно тачно средство за предвиђање краткорочних флуктуација берзи, однос цена и цене , такође познат једноставно као "П / Е" индекса С & П 500, може се користити као општи барометар за одређивање дионица може бити прекомерно куповано или пренето. Једноставно ставите, ако научите како тумачити укупну вриједност акција користећи однос П / Е на С & П 500, можете добити увид у вриједност, а тиме и будућни правац цијена дионица.
За референцу, просјечни однос П / Е за акције од 1870-их био је око 15.00. То значи да, ако узмете просјечну цену великих залиха у индексу С & П 500 и подијелите ту колективну цијену за одговарајућу средњу зараду, добијате П / Е за оно што већина инвеститора назива "тржиште". Ако је овај П / Е знатно већи од 15.00, разумно је очекивати да ће цијене акција падати у неком тренутку и ако је П / Е нижа, можете очекивати раст цијена цијена.
Једноставан начин да добијете П / Е однос индекса С & П 500 било једноставном Гоогле претрагом или гледањем онлине понуде за било који од најбољих С & П 500 индексних фондова .
Држите паметни баланс са додељивањем тактичких средстава
Пре него што дођете до стварних средстава за улагање на тржиште медведа, размислите како можете структурирати свој портфолио у целини. Ово је тактички део изградње портфолиа.
Као што већ знате, није паметно покушати мерити тржиште тако што ћете скочити и извлачити и улагати у обједињене фондове, али може бити паметно да направите мале и намјерне кораке тако што ћете прилагодити алокацију средстава вашег портфеља.
Додела средстава је највећи фактор утјецаја на укупне перформансе портфолија, посебно током дужег временског периода. Стога инвеститор може бити само просек при избору инвестиција, али је добар у расподели тактичких средстава и има веће перформансе, у поређењу са техничким и фундаментним инвеститорима који могу бити добри приликом избора инвестиција, али имају лошу расподелу средстава.
Ево примера тактичке расподјеле средстава : Рецимо да видите класичне знакове тржишта зрелих биљака, као што су високи показатељи П / Е и растуће каматне стопе, а изгледа да је ново тржиште медвједа на хоризонту. Затим можете почети да смањите изложеност ризичним средствима фондова и укупном расподели акција и почнете с изградњом својих фондова обвезница и фондова тржишта новца.
Такође претпоставимо да је циљна (или "нормална") алокација 65% акцијских фондова, 30% обвезница и 5% тржишта новца / новца. Када видите коефицијенте П / Е на високим нивоима, нове записе о главним индексима тржишта и растуће каматне стопе, можете се вратити у ризик за 50% акција, 30% обвезница и 20% готовине. Све остало су стварни типови заједничких фондова који могу помоћи у смањењу тржишног ризика укупног портфолиа.
Да бисте сазнали о најбољим могућностима инвестирања у заједничком фонду током тржишта меда, прочитајте који су узајамни фондови најбоље на тржишту медвједа?