Како су Берза и економски циклуси повезани
На пример, да ли сте знали да тржиште некретнина на тржишту обично највише пада прије врхунца економије? Другачије речи, ново тржиште медведа за акције може почети чак и док економија наставља да расте. У ствари, до тренутка када Федерална резерва званично најављује да је почела рецесија, било би добро вријеме да постанете агресивнији и да почнете да враћате више својих инвестиционих долара у акције.
Овај чланак објашњава зашто тржиште акција и економија врши у различитим временима и како можете структурирати портфолио како бисте максимизирали повраћај. Међутим, имајте на уму да је вријеме на тржишту, за разлику од времена тржишта, најбоља инвестициона стратегија за већину инвеститора.
Дефинисање и диференцирање "тржишта" и "економије"
Сви инвеститори, у које спадају појединци, менаџери средстава, пензиони фондови, банке, осигуравајућа друштва, само да их именују, заједно комбинују и утичу на оно што се најчешће назива "тржиште". Технички, тржиште се односи на тржишта капитала , што је тржиште за инвеститоре за куповину и продају инвестиционих хартија од вриједности, као што су акције, обвезнице и заједнички фондови .
Када чујете или прочитате референцу о "економији", најчешће се односи на оно што чини економски систем, који укључује потрошаче, индустрију, корпорације, финансијске институције и владу.
Једноставно речено, економија је референца на свеобухватно финансијско окружење, најчешће у Сједињеним Америчким Државама (америчка привреда), осим уколико се то посебно не назива "глобална економија", која би укључивала све земље у свијету.
На берзи изгледа напред, привреда се враћа назад
Сада, са формалностима које су удаљене од начина размишљања о томе шта инвеститори раде, утичу на тржиште: они проучавају све расположиве информације о тренутним условима, укључујући економско, али првенствено финансијско здравље корпорација и појединца (потрошача).
Инвеститори такође гледају напријед и процјењују цијене акција данас, на основу разумних очекивања о будућности, кажу 3 до 6 мјесеци у будућности. Због тога је берза названа "механизам за напредовање" или "дисконтни механизам". Уколико се нешто неочекивано догађа, било позитивне или негативне, цене акција ће реаговати (или бити "дисконтоване") сходно томе. Ово је такође основна претпоставка хипотезе о ефикасном тржишту (ЕМХ) .
За разлику од тржишта и инвеститора, привреда, или тачније речено, економисти, гледају уназад. Гледају историјске податке, обично од једног до три мјесеца уназад, како би се обезбедило мерење економског здравља. На примјер, ако је економска рецесија започела данас, економисти са сигурношћу не би извијестили најмање мјесец дана (или чак три мјесеца или више ако се укључите у њихове ревизије).
Сада сматрајте да је просечно трајање (дужине) тржишта медведа за акције једне године. До тренутка када економисти најављују вијест да је почела рецесија, тржиште медведа је можда већ било на мјесту три или четири мјесеца, а ако је испод просјечног трајања, можда ће бити вријеме за почетак откупа у акције.
Слично томе, када економисти најављују рецесију и завршен је нови период привредног раста, биће тржиште акција можда већ месецима.
Због тога је берза названа "водећим економским показатељем", јер може (али не увек) предвидјети краткорочни будући правац економије.
Временске стратегије с берзанским тржиштем и економским циклусима
Сада када знате како се берзно тржиште и економски циклуси односе на време (тржиште води приближно три месеца), можете почети размишљати о стратегијама које могу радити у одређеним временима. На примјер, када су економисти најавили да је почела рецесија, можете очекивати од Федералних резерви да започну политику за смањење каматних стопа, што ће повећати цијене за обвезнице. У овом тренутку можете повећати изложеност обвезницама. Насупрот томе, можете одлучити да смањите изложеност обвезницама када су економисти рекли да је рецесија завршена, јер ће цене обвезница опасти када се каматне стопе поново појачају.
Ране фазе економског опоравка могу бити најбољи тренутак за улагање у акције мале вриједности и вриједности акција, јер су често најбоље позициониране да се одустану од економских тешких времена. У касним фазама економског циклуса, акције раста често добро функционишу. Ово је дио претпоставке за тренутним улагањем .
Изазови и опрези са временом тржишта
Иако се однос тржишта акција и економије може поједноставити у чланку од хиљаду ријечи, тржишни временски период може бити невероватно сложен и стога је за већину инвеститора неуспјех покушати. Не постоји чаробно звоно које је звоно када је време да уђете или изађете из залиха. За већину инвеститора, стратегија куповине и одржавања добро функционише, посебно када је у комбинацији са просеком трошкова долара .
Ако желите да користите најбоље елементе куповине и држања у комбинацији са временом тржишта, можете узети у обзир нешто што се зове тактичка алокација средстава , која може донијети боље резултате ако се правилно примјењује.
Укратко, сва улагања укључују одређени степен тржишног времена. Најбољи приступ за већину инвеститора који желе максимизирати повраћај и смањити ризик јесте изградња најбољег портфеља заједничких фондова за сопствене циљеве и толеранцију ризика.
Одрицање од одговорности: Информације на овој страници су дате искључиво за дискусију и не треба их погрешно тумачити као савјете о инвестирању. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности.