Сазнајте како борба против Фед може бити лоша идеја за инвеститоре
Као и код већине инвестирања мантре и фраза, постоје неке примене ове изјаве о политикама Федералног борда, али већина инвеститора је мудро да своје одлуке о инвестирању базирају на сопственим финансијским циљевима.
Али за оне који су радознао о тој изреци, ево шта треба знати о борби против гувернера Федералних резерви и његових политика , заједнички познатих као "Фед":
Дефиниција и пример "Немојте се борити против Фед"
Оно што се "не боре против Фед" значи је да, на основу историјских просека, инвеститори могу добро да улажу на начин који се усклађује са тренутним монетарним политикама Федералног одбора резерви, а не против њих.
На пример, речено је да инвеститор треба да остане у потпуности уложен (према њиховој толеранцији на ризик , наравно) када Фед активно смањује каматне стопе или их држи ниске. Дакле, инвеститор са високом толеранцијом за ризик може бити угодно додјељивање 100% свог портфеља у фондове када је монетарна политика Фед "олакшана" или "прилагодљива".
Разлози су у томе да у кораку ниске стопе, корпорације могу позајмљивати новац јефтиније, што се често претвара у већу добит, јер улажу позајмљени новац за развој свог предузећа (тј. Побољшање процеса и повећање продуктивности путем куповине технологије) или једноставно да рефинансира дуг из виших стопа на ниже стопе, тиме повећавајући приходе смањивањем трошкова.
Стога, корпоративне акције добро функционишу када су њихови биланси који су изазвани Фед-ом јаки.
Када Фед почне да подиже стопе, то чини да спречи прегревање привреде, што би могло довести до повећања стопе инфлације. Стопа раста такође поклапа са касном фазом пословног циклуса , који одмах претходи тржишту медведа и рецесији циклуса раста (и самим тим ближе тржишту меда и рецесије).
Стога, тржиште биљака за акције типично је врхунац прије врхунца економије. То је зато што је берзанско тржиште напредни механизам или механизам дисконтовања.
Да резимирамо, ви бисте се "борили против Фед", да тако кажете, ако сте остали у потпуности уложени када Федерална резерва подиже каматне стопе или ако се конзервативно инвестирате када снижавају стопе или их држе ниске. Али идеја НИЈЕ борити се са Федом! Стога држите залихама када Фед смањује стопе и одмакне од њих када стопе почињу да расте поново.
Више о борби против Фед
За разлику од тржишта и инвеститора, економија, или тачније рећи, Фед и остали економисти, гледају уназад. Гледају историјске податке, обично од једног до три мјесеца уназад, како би се обезбедило мерење економског здравља. На примјер, ако је економска рецесија започела данас, економисти са сигурношћу не би извијестили најмање мјесец дана (или чак три мјесеца или више ако се укључите у њихове ревизије).
Сада сматрајте да је просечно трајање (дужине) тржишта медведа за акције једне године. До тренутка када економисти најављују вијест да је почела рецесија, тржиште медведа је можда већ било на мјесту три или четири мјесеца, а ако је испод просјечног трајања, можда ће бити вријеме за почетак откупа у акције.
Због тога је берза названа "водећим економским показатељем", јер може (али не увек) предвидјети краткорочни будући правац економије. Ово води ка првобитној теми овог чланка, "Немојте се борити против Фед." Иако економија и берзанска тржишта могу наставити да расту и крећу више када Федерална резерва започне повећање каматних стопа, инвеститори често гледају напред ка следећој фази. У овом случају, следећа фаза је рецесија, а инвеститори не желе да буду ухваћени изложени ризичним средствима у рецесионом периоду. На примјер, постоје одређена средства обвезница која добро функционирају када се каматне стопе расту, а неки инвеститори могу жељети да избјегну најгора средства обвезница за повећање каматних стопа.
Слично томе, када Фед смањује каматне стопе, привреда може бити у рецесији, а цијене акција могу наставити да падају.
Међутим, фаза раста и тржиште биљака могу бити само иза угла. Другачије речи, ново тржиште медведа за акције може почети чак и док економија наставља да расте. У ствари, до тренутка када Федерална резерва званично најављује да је почела рецесија, било би добро вријеме да постанете агресивнији и почнете стављати више својих инвестиционих долара у акције.
Резиме и опрез у борби против Фед (или не)
Укратко, и да поновите, да бисте били успешни у борби против Фед, ви инвестирате агресивно када смањите каматне стопе и инвестирате више конзервативно када повећавају каматне стопе.
Међутим, важно је напоменути да цијене акција могу (и често) наставити да расте након што Фед почне да затеже своју политику са вишим стопама. Због тога је повећање стопе једноставно знак да је тржиште биљака ближе крају него почетак.
Што је још важније, инвеститори су мудри да не погоде правце берзе или економије засноване на политикама Федералних резерви. Њихове акције или недостатак акције су само један од многих фактора који утичу на цене акција.
Одрицање од одговорности: Информације на овој страници су дате искључиво за дискусију и не треба их погрешно тумачити као савјете о инвестирању. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности.