Улагање у Шведску, Данску, Норвешку, Шведску и Исланд
У овом чланку ћемо погледати како међународни инвеститори могу изградити изложеност нордијским земљама у своје портфеље.
Зашто инвестирати у Нордијски?
Нордијски регион се састоји од Данске, Финске, Норвешке, Шведске и Исланда, али већина инвеститора излази из Исланда због своје мале величине. Ове земље имају заједничку стратегију за комбиновање социјализма са капитализмом у виду виших пореза, свеобухватних друштвених мрежа и конкурентне тржишне економије. У прошлости овај систем је био изузетно успешан у стварању финансијских приноса и високог квалитета живота.
Предности улагања у нордијски
- Ниска корелација : Нордијски регион има тенденцију да има ниску корелацију са америчким тржиштима капитала, што значи да обезбеђује виши ниво диверзификације .
- Брзе стопе раста : Бруто домаћи производ Нордијског региона креће се од 1,5% до 4,4%, што је знатно више од 1,3% у Сједињеним Државама од јула 2017. године.
- Атрактивне процене : Нордијски регион има ниже цијене и зараде и књиговодствене вриједности од С & П 500, што би могло пријеводити бољу вриједност за инвеститоре.
Недостаци за инвестирање у нордијски
- Нижи укупни приходи : С & П 500 СПДР (СПИ) порастао је скоро 120 процената у поређењу са мање од 50 процената за Глобал Кс Нордиц Регион ЕТФ (ГКСФ) од 2010. године.
- Виши порез : нордијске земље карактеришу високи порези и велике друштвене мреже, што може ограничити раст као и старост становништва.
- Велики трошкови : Многи нордијски ЕТФ и заједнички фондови имају већи трошак трошкова од својих домаћих колега.
Бриеф Цоунтри Прегледи
Шведска
Шведска је привреда усмерена на извоз усмерена на машинерију, моторна возила, производњу папира, фармацеутске производе и војно наоружање. Највећи трговински партнери у земљи су Немачка (11%), Велика Британија (7,7%), Данска (7,3%) и САД (6,4%). Са савршеним кредитним рејтингом и 41,4 одсто дуга према БДП-у, земља остаје на солидној финансијској подлози и спремна је да прежива било какву финансијску олују.
Норвешка
Норвешка економија је историјски фокусирана на транспорт и природне ресурсе као што су сирова нафта, хидроелектрана и рибарство. За разлику од Шведске, Норвешка се увијек ослањала на резерве нафте у Северном мору како би задржала своју економску снагу. Земља такође има савршен кредитни рејтинг и однос 30 одсто дуга према БДП-у што указује на то да остаје на солидној финансијској подлози у односу на друге земље широм Европе.
Финска
Финска привреда првенствено заснива на услугама, са око 30% свог БДП-а који долази од активности производње и прераде.
Уз нешто већи однос дуга према БДП-у од 57 одсто, привреда има скоро савршен кредитни рејтинг, изузев процјене Т & Ц Стандард & Поор'с гдје има АА + рејтинг. То је једина нордијска земља која се прикључила еврозони и тренутно користи еуро валуту.
Данска
Данска економија је усредсређена на услуге и производњу, заједно са зрелом производњом нафте и гаса у Северном мору. Са једним од најнижих резултата неједнакости у свету, економија земље функционише кроз низ задруга и фондација, а не конвенционалних корпорација. Земља такође има савршен кредитни рејтинг са односом дуга према БДП-у од 44,5 процената који пружа солидну финансијску основу.
Како инвестирати у регион
Најједноставнији начин улагања у нордијске земље је путем регионалних фондова којима се тргује на берзама ("ЕТФс"), заједничких фондова и / или америчких депозитарних примања ("АДРс").
Глобал Кс ФТСЕ Нордиц Регион ЕТФ (ГКСФ) има разноврсни портфолио који се састоји од 30 највећих компанија са јавним тржиштем у Шведској, Норвешкој, Финској и Данској. Финансијски сектор има највећу изложеност са 32 процента портфолија, док су индустријски, здравствени и информациони системи најважнија за следећа три највећа положаја. Са коефицијентом трошкова од 0,51 одсто, фонд је скупљи од многих домаћих фондова, али у поређењу са другим регионалним ЕТФ-има.
Фиделити® Нордиц Фунд (ФНОРКС) је заједнички фонд који држи имовину у Шведској, Норвешкој, Финској и Данској. Циљ фонда је задржати до 35 посто укупне активе у било којој индустрији која чини више од 20 посто регионалне економије, док користи фундаменталне анализе и економске услове за одабир конкретних инвестиција. Са стопом расходе од 0,98 одсто, фонд је јефтинији од других заједничких фондова, али више од Глобал Кс ЕТФ.
Међународни инвеститори такође могу да размотре АДР да улажу у ове земље. Најлакши начин да се пронађу ове могућности јесте гледање проспекта нордијских ЕТФ-ова или заједничких фондова да би се пронашле највеће или најверније компаније. Примарни недостатак је у томе што инвеститори морају водити сопствену дужну пажњу на сваку компанију, изградити свој портфолио на појединачним позицијама и осигурати да ће се ребалансирати током времена.
Доња граница
Нордијске земље су током година развијале снажну репутацију за баланс између социјализма и капитализма. Упркос високим порезима и друштвеним мрежама, ове земље су остале конкурентне на глобалној основи и пружиле су снажне повољности инвеститорима. Међународни инвеститори би можда жељели ближе погледати регион као прилику да диверзификују свој портфолио у област која остаје економски робусна.