Зашто међународне акције са малим залихама имају мјесто у вашем портфолиу
У овом чланку ћемо погледати случај за улагање у међународне деонице мале капи и идентификовати неке од најбољих средстава за изградњу изложености у свој портфолио.
Зашто инвестирати у мале капе?
Акције мале класе се обично дефинишу као компаније са којима се тргује, са тржишном капитализацијом мање од 2 милијарде долара. Иако то можда не изгледа као "мали" број, шансе су да ваш портфељ углавном поседује акције великих капи у вриједности од 10 милијарди долара или више. Разлог за ову неравнотежу је у томе што већина средстава прати индексе који су пондерисани тржишном капитализацијом - тј. Највеће компаније привлаче највећу алокацију у портфељу.
Проблем са улагањем искључиво у акције великих капица јесте то што имају тенденцију да имају високу корелацију са укупним тржиштем - уосталом, то су свеукупно тржиште. Диверзификовањем у мање корелирана средства, инвеститори могу надокнадити пад на укупном тржишту и смањити укупну волатилност њиховог портфолиа. То значи да се њихов портфолио можда не смањује толико током медвједног тржишта, али би и даље могао бити релативно добро задржан на тржишту.
Постоји неколико користи за диверзификацију у међународне деонице мале капи:
- Диверсификација . Акције мале класе мање су у корелацији са укупним тржиштем, што их чини одличним начином за диверсификацију портфеља. На пример, Сцхваб УС Смалл-Цап ЕТФ (СЦХА) има само 0.864 корелације са С & П 500 у поређењу са 0.998 корелацијом за Сцхваб УС Ларге-Цап ЕТФ (СЦХКС).
- Боље повратак . Неке студије су показале да мале касе имају тенденцију да превазилазе своје вршњаке у дужем временском периоду. На примјер, Пресек очекиваног повраћаја залиха који је објављен у часопису за финансије показао је да се акције мале вриједности надмашују акције великих капи и вриједносни папири над дугорочним стањем.
Међународне акције мале масе имају додатну предност географске диверзификације на тржиштима изван Сједињених Држава. Ово може помоћи инвеститорима да расте нестабилност која произилази из економског циклуса Сједињених Држава и потенцијално побољшава повратак који се прилагођава ризику . Улагање у међународне акције такође има пуно смисла када сматрате да америчке акције представљају мање од половине величине глобалног тржишта капитала.
Важне разматрања
Акције мале класе можда нису одговарајуће за портфолио сваког инвеститора. На пример, инвеститор који се приближава пензији може да има жеље за фиксним приходима или плавом чипом како би смањио волатилност, што значи да међународне мале капице можда нису у праву за његов портфељ. Остали инвеститори који имају кратак временски период могу такођер желети да избегну акционарско друштво са малим кашњењем, јер имају тенденцију да буду више нестабилни и може да потраје времена да генерише веће приходе.
Инвеститори који су заинтересовани за међународне деонице мале капи имају много различитих опција када су у питању средства. Иако многи мали индекси функционишу као традиционално пондерирани индекси, нови паметни-бета фондови нуде јединствене стратегије индексирања који могу бити од интереса за инвеститоре. Одличан пример би била фундаментално фокусирана стратегија индексирања која даје приоритет малим компанијама које имају важне основе за смањење ризика.
Коначно, инвеститори треба пажљиво размотрити однос трошкова фонда и менаџмент тим пре него што инвестирају у њих. Коефицијенти трошкова могу имати драматичан утицај на дугорочне поврате, а трошкови који се наплаћују на фондовима са малом капицом су више него велика средства. Паметне бета стратегије имају тенденцију да имају међу највећим коефицијентима трошкова, што значи да инвеститори треба да се осигурају да додатни трошак даје довољно користи за њих.
Најбољи мали фондови
Берзе којима се тргује на тржишту (ЕТФ) и узајамни фондови представљају најлакши начин да додате изложеност малом капиту свом портфолију, посебно када је у питању међународна акција. Куповина појединачних акција подразумијева знатну количину истраживања и захтева редовно ребалансирање како би задржао ризик. ЕТФ-ови се баве свакодневним одабиром акција и ребалансом у замену за мали трошак трошкова који има тенденцију да буде знатно нижи од обичних фондова.
Највећи међународни интернационални ЕТФ-ови укључују:
- иСхарес МСЦИ ЕАФЕ Смалл-Цап ЕТФ (СЦЗ)
- Вангуард ФТСЕ Алл-Ворлд ек-УС Смалл-Цап ЕТФ (ВСС)
- ВисдомТрее Интернатионал Смалл-Цап Дивиденд Фунд (ДЛС)
- Сцхваб Интернатионал Смалл-Цап Екуити ЕТФ (СЦХЦ)
- Сцхваб Фундаментал Интернатионал Индекс малих предузећа ЕТФ (ФНДЦ)
- СПДР С & П Интернатионал Смалл-Цап ЕТФ (ГВКС)
- иСхарес ФацторСелецт МСЦИ Интернатионал Смалл-Цап ЕТФ (ИСЦФ)
Инвеститори који би волели заједничке фондове такође имају пуно опција:
- Оппенхеимер Интернатионал Смалл-Мид Цомпани Фунд (ОСМАКС)
- Т. Рове Прице Интернатионал Дисцовери Фунд (ПРИДКС)
- Фиделити® серија Интернатионал Смалл-Цап (ФФСТКС)
- Васатцх Интернатионал Оппортунитиес Фунд (ВАИОКС)
- МФС Интернатионал Нев Дисцовери Фунд (МВНИКС)
- Обервисе Интернатионал Оппортунитиес Фунд (ОБИОКС)
- Фиделити® Интернатионал Смалл-Цап могућности (ФОПАКС)
Доња граница
Међународне акције са малим поклопцем су одличан начин да диверзификујете било који портфолио. Поред географске диверзификације, акције мале класе значајно су мање повезане са укупним тржиштем и могу помоћи у превазилажењу приноса. Средства наведена у овом чланку пружају инвеститорима једноставан начин за приступ овим средствима, али важно је пажљиво размотрити трошкове пре него што инвестирају у њих.