Истраживање показује ниске накнаде које означавају најбоље извршне фондове
У чланку "Валл Стреет Јоурнал", "Лов Феес Оутсхине Фунд Стар Систем", директор истраживања фондова Морнингстар каже да се накнаде "показале као најјачи предиктор тамо". Овај коментар се издваја јер Морнингстар има свој сопствени систем рангирања за заједничке фондове , са средствима која имају једну звезду све до оцене од пет звездица.
Што више звезда, то је бољи фонд. У чланку Валл Стреет Јоурнал-а, директор је рекао да у односу на тражење ниске накнаде "Систем звијезда, као мјера прошлих перформанси прилагођених ризику, ће бити мало ограниченији."
Још један чланак, Најбољи предиктор учешћа у заједничком фонду, каже да су "коефицијенти трошкова најјачи предиктори перформанси. У сваком временском периоду и тестираним подацима, нискобуџетни фондови су победили трошковна средства. Мислили бисте да бисте имали бољи квалитет уколико плаћате више, па зашто је то да су виши трошкови мање доноси?
Зашто ниска накнада у бољем учинку
Као што је познато познати један познати професор економиста (Еугене Фама), "нема сто стотина доларских рачуна за преузимање." Оно што он значи је да су финансијски подаци доступни кликом миша, тренутно, милионима - направити то милијарде - супер паметних људи широм света.
Не остављају новац на столу.
Активно управљани фондови имају веће накнаде зато што запошљавају аналитичаре да бришу податке и интервјуишу руководеће тимове компанија на које фонд размишља о улагању. Трошкови новца плаћају свим истраживачким особљем, како би се испоручио већи приноси овакав приступ мора превазилазе своје веће трошкове.
Већину времена ово истраживање није у могућности да испоручи супериорне резултате када упоређујете резултате са оним што сте могли да остварите користећи јефтинији приступ "пасивног улагања".
Пасивно управљана средства једноставно бирају сет дефинисаних критеријума и поседују акције или обвезнице које испуњавају те критеријуме. На пример, велики фонд са пасивно управљаним фондом би могао да поседује све акције са тржишним капиталом већу од 10 милијарди долара. Они не морају да плаћају много људи да то учине. Трошкови остају ниски. И подаци показују да овај приступ са нижим трошковима добија.
Дакле, како ћете пронаћи ове најскупље инвестиционе фондове са ниским трошковима? Одговор је једноставан. Купите индексне фондове или пасивно управљане фондове.
За шта треба пратити
Често сам видио лоше познате финансијске продавце који су запослени као представник заробљеника (што значи да могу само промовисати производе компаније за које раде), рећи људима потпуно супротно ономе што је наведено у овом чланку изнад. Волео бих да верујем да они не намерно лагају. Веће резултате заједничких фондова са нижим накнадама евидентирано је годинама. Ако вам неко покуша другачије рећи, они су оштро погрешно информисани.
Такође треба бити опрезан са најновијом листом "врућих фондова".
Када се неколико година касније осврнете на касније извршење средстава наведених на листи "најбољих фондова за поседовање", већина пута сте имали боље перформансе поседујући једноставан портфолио индексних или пасивно управљаних средстава.