Најбољи индексни фондови: дефиниција, предности и стратегије
Избор најбољих индексних фондова за куповину почиње добрим разумевањем како функционишу индексни фондови и предности које они нуде инвеститорима.
С обзиром на основно разумевање индексних фондова, инвеститор тада зна како да их анализира и како одабрати најбоље оне за своје посебне инвестиционе циљеве. Такође је важно знати зашто су индексни фондови често бољи од активно управљаних средстава.
Дакле, без даљег учења, хајде да радимо на учењу о индексним фондовима.
Дефиниција индекса и пример
Чак и ако нисте почетник, пут до најбољих индексних фондова почиње са основама. Индекс, у односу на улагање, представља статистичко узорковање хартија од вредности које представљају дефинисани сегмент тржишта. На пример, С & П 500 индекс , је узорковање од око 500 великих капитализованих (ака великих капица) акција.
У свемиру инвестиција има хиљада великих капи, али статистичко узорковање ће прецизно одражавати кретање цена на целокупном тржишту. Слично статистичком узимању узорака у бирачким испитивањима, било би тешко и контрапродуктивно покушати да избегне читав сегмент популације или, у случају индексирања, да ухвати цијели сегмент тржишта. Због тога статистичко узорковање само одређених хартија од вредности унутар тржишног сегмента - индекса - може тачно да представља цео сегмент без укључивања свих хартија од вредности у сегменту.
Дакле, када се формира индекс, портфељи заједничког фонда могу се изградити и ставити на располагање инвеститорима.
Осим индекса С & П 500, постоји и неколико других главних тржишних индекса , као што су Дов Јонес Индустриал Авераге, НАСДАК 100 и Русселл 3000.
Дефиниција фонда индекса: Како функционишу индексни фондови
Индексна средства су заједнички фондови или фондови којима се тргује на берзама (ЕТФс) који пасивно прате перформансе индекса индекса. Фонд С & П 500 Индек би имао исте акције које су у индексу.
Постоји наука укључена у добијање правог излагања сваком одлагању, што може бити у стотинама или хиљадама, зависно од индекса. Да би креирао индексни фонд, менаџмент тим ће морати да одлучи колико ће купити (број акција) сваког газдинства на листи.
Идеја је да се подудара са процентуалном тежином самог индекса. Индекси који рангирају фонду тако да већим компонентама добијају веће процентуалне тежине називају се индекси пондерисани капитализацијом (индекси пондерисани индексом тржишне капи). С & П 500 је пример индекса пондерисаног на капиталу. Већина индексних фондова ће одражавати индекс пондерисаних индекса куповином акција холдинга како би акције са највећом капитализацијом биле највећи холдинг у процентима у индексном фонду. На примјер, највише удјела би биле компаније попут Аппле (ААПЛ), Мицрософт (МСФТ), Абецеда (ГООГ) и Фацебоок (ФБ), јер су то највеће акције мерене тржишном капитализацијом.
Предности индексних фондова
Постоје четири основна разлога због којих инвеститори купују индексне фондове за сопствене инвестиционе стратегије: 1. пасивно управљање, 2. ниски трошкови и 3. широка диверзификација.
- Пасивно управљање: За индексне фондове се каже да су "пасивно управљани", јер менаџер индексног фонда тражи само куповину и држање хартија од вредности које представљају наведени индекс у циљу усклађивања перформанси индекса, а не да га туче. Укратко, разлог пасивног управљања је добар за инвеститора који је ухваћен у изреци: "Ако их не можете победити, придружите се њима".
- Ниски трошкови: Менаџер индексног фонда не активно истражује хартије од вредности и не ставља много занимања. Ово се односи на ниске трошкове, што представља велику предност за индексне фондове, јер се уштеде трошкова претварају у веће приходе за инвеститора. Из тог разлога потражите индексне фондове са најнижим показатељима трошкова. На пример, један разлог због којег Вангуард има неке од најнижих односа трошкова за њихове индексне фондове је зато што они врло слабо оглашавају и власници су њихових акционара. Ако индексни фонд има коефицијент трошкова од 0,12, али упоредиви фонд има коефицијент трошкова од 0,22, фонд ниских трошкова индекса има непосредну предност од 0,10. То само износи само 10 центи уштеде за свако уложено 100 долара, али сваки пени рачуна, посебно на дуге стазе, за индексирање.
- Пореска ефикасност: Дио чувања ниских трошкова минимизира порезе на инвестиције кад год је то могуће. Ако се улагања држе на опорезивом рачуну, капиталне добити и дивиденде се опорезују. Индексни фондови углавном имају ниже расподеле капиталних добитака због њихове пасивне природе.
- Широка диверзификација: Инвеститор може ухватити повратак великог сегмента тржишта у један индексни фонд. Индексни фондови често улажу у стотине или чак на хиљаде фондова; док средства активно управљана понекад инвестирају у мање од 50 газдинстава. Уопштено гледано, средства са већим износима имања имају нижи релативни тржишни ризик од оних са мањим имањима; и индексни фондови обично нуде изложеност већем броју хартија од вредности него њихови партнери активно управљани.
Најбоља предузећа заједничког фонда за индексне фондове
Ако желите или требате да задржите своја средства у једној компанији за заједничке фондове, најбоље компаније за заједничке фондове за индексне фондове су Вангуард и Фиделити:
- Вангуард Инвестментс : Дом "Боглехеадс", Вангуард је један од најбољих и омиљених компанија у заједничком фонду за саму себе. Оснивач Јацк Ц. "Јацк" Богле је формирао компанију око своје идеје да ниско-трошкови индексних фондова могу пружити супериорне приходе за дугорочног инвеститора. Богле је научио да комбинација виших релативних трошкова и тенденције за људску грешку еродира повратак за активно управљана средства током времена. Због тога је здрав разум приступа ниским трошковима и уклањању емоционалних баријера које чини индексне фондове најбоља возила за инвеститоре, посебно за оне са дугорочним временским хоризонтом (више од 10 година).
Вангуард такође нуди Екцханге Традед Фундс (ЕТФс) , које Богле није у потпуности прихватио, који је означио ЕТФ као тренд потенцијално опасан за просечног инвеститора.
Фиделити Инвестментс : Боље познато по активно управљаним средствима и као пружатељ услуга за пензионисање и производе, као што су 401 (к) планови и ИРА-и, за предузећа и појединаца, Фиделити је вјероватно највећи конкурент компаније Вангуард са великим избором ниских трошкова индексних фондова.
Најбољи С & П 500 индексни фондови
Најбољи индекси фондова С & П 500 имају неколико основних ствари. Они држе ниске трошкове, добро се баве усклађивањем индексних хартија од вредности (назване грешком праћења) и користе одговарајуће методе пондера.
Ево три најбоља индексна фонда која прати С & П 500:
- Вангуард 500 индекс (ВФИНКС): Пре више од 35 година, оснивач Вангуард-а Јохн Богле је приметио да већина инвеститора на берзи није у стању да надмашује индекс С & П 500 конзистентно током дужег временског периода. Његова идеја је била да се једноставно подударају са индексима и задрже трошкове. Једноставност и штедљивост два од највећих начина успешног улагања и Вангуард-а су овладале овим врлинама.
- Индекс Фиделити Спартан 500 (ФУСЕКС): величина Фиделити-а, искуство са индексирањем и жеља да се такмиче са Вангуард комбајном да би њихове индексне фондове понудиле само Вангуардове. Често се индексна средства између два велика ривала не разликују у погледу трошкова и учинка. Коначно, конкуренција ствара више квалитетних средстава за инвеститора.
- Сцхваб С & П 500 индекс (СВППКС): Цхарлес Сцхваб је направио свесни напор да обезбеди више од услуга посредовања у дисконтима инвеститорима: дубоко су падали на тржишта индексних фондова Вангуард и Фиделити. Њихови индексни фондови су обично нешто већи у односу на трошкове трошкова од својих већих конкурената, али ако сте већ инвеститор Сцхваб-а, можете такође уштедјети трансакцију за коришћење изван мрежних средстава и користити фондове индекса Сцхваб.
Најбоље укупне фондове индексних фондова
Укупни фонд индексног индекса је обострани фонд који улаже у корпу акција која ће уско огледати акције и перформансе одређеног мерила, као што су Вилсхире 5000 или Тхе Русселл 3000. У готовини су већина домаћих америчких акција холдинга којима се тргује на берзама, због чега се назив "укупног тржишта" обично укључује у име фонда. Као и индекси индекса С & П 500, Вилсхире 5000 је пондерисан тржишним капиталом, што значи да ће веће компаније (оне са већом капитализацијом) представљати већи део (бити међу главним холдинговима) процентуално у односу на мање компаније.
- Вангуард Тотал Стоцк Маркет Индек (ВТСМКС): Вангуард је изворни индексер, а ВТСМКС је међу првим индексним средствима за хватање укупног тржишта. Са коефицијентом трошкова од 0,16 одсто, ВТСМКС чини чврсти холдинг за било који портфолио заједничког фонда.
- Сцхваб Тотал Стоцк Маркет Индек (СВТСКС) : Са коефицијентом трошкова од 0,09 одсто, тешко је победити СВТСКС, осим ако се квалификујете за мање покриће трошкова са једним од фондова Адмирал Схарес компаније Вангуард.
- иСхарес Русселл 3000 индексни фонд (ИВВ) : Ово је ЕТФ који добро функционише за оне инвеститоре који воле да тргују дневне дионице као што су акције или ако су у могућности да трговину одређене ЕТФ-ове без накнаде за трансакције (неке компаније за обједињене фондове накнаде за трговање одређеним индексним средствима). ИВВ има трошак од 0,20 одсто.
Најбољи укупни индекси индекса тржишта обвезница
Укупан индекс тржишта обвезница обично се односи на индексне инвестиционе фондове или фондове којима се тргује на трговању (ЕТФс) који улажу у Барцлаиов агрегатни индекс обвезница, који је познат и као БарЦап агрегат, што је широк индекс обвезница који покрива већину америчких обвезница којима се тргује и неке стране обвезнице којима се тргује у САД
Инвеститори могу ухватити учинак укупног тржишта обвезница улагањем у индексни взајемни фонд или ЕТФ који настоји да реплицира перформансе индекса. Примери фонда су иСхарес Барцлаис Цапитал Аггрегате Индекс Обвезнице (АГГ) и Вангуард Тотал Фонд Индек Индек (ВБМФКС).
Индекс међусобних фондова против ЕТФ-а
Индексна средства против дебате ЕТФ-а заправо нису ни једно питање нити питање. Инвеститори су мудри да размотре оба. Накнаде и трошкови су непријатељи индексног инвеститора. Према томе, прво разматрање приликом избора између њих је однос трошкова. Друго, могу постојати неке врсте инвестиција које један фонд може имати предност у односу на другу. На пример, инвеститор који жели да купи индекс који блиско одражава кретање цена злата вероватно ће постићи свој циљ најбоље коришћењем ЕТФ-а под називом СПДР Голд Схарес (ГЛД).
ЕТФ обично имају ниже трошкове расхода него индексни фондови. Ово, у теорији, може обезбедити мању предност у повери над индексним средствима за инвеститора. Међутим, ЕТФ могу имати веће трошкове трговања. На пример, рецимо да имате брокерски рачун у компанији Вангуард Инвестментс . Ако желите да тргујете ЕТФ-ом, плаћате накнаду за трговање од око 7,00 долара, док фонд Вангуард индекса који прати исти индекс не може имати накнаде за трансакцију или провизију.
Индексни фондови су заједнички фондови, а ЕТФ се тргује као акције. Шта ово значи? На пример, рецимо да желите купити или продати заједнички фонд. Цена по којој купујете или продају није стварно цена; то је нето вредност активе (НАВ) основних хартија од вредности, а ви ћете трговати у НАВ-у фонда на крају трговачког дана. Стога, уколико се цијене акција расте или пада током дана, немате контролу над временом извршења трговине. За боље или лошије, добијате оно што добијате на крају дана.
Насупрот томе, ЕТФ-ови се тргују унутар дана. Ово може бити предност ако сте у могућности искористити кретање цијена које се дешавају током дана. Кључна реч овде је ИФ . На пример, ако верујете да се тржиште креће више током дана и желите да искористите тај тренд, можете купити ЕТФ раније у трговачком дану и ухватити њен позитиван помак. Неколико дана тржиште може да се креће вишим или нижим за чак 1,00 посто или више. Ово представља и ризик и могућност, у зависности од ваше тачности у предвиђању тренда.
Део трговинског аспекта ЕТФ-а је оно што се назива "ширење", што је разлика између цене понуде и тражње за сигурношћу. Међутим, једноставно речено, највећи ризик овде је код ЕТФ-а са којима се не тргује широко, гдје се шири могу ширити и не повољни за поједине инвеститоре. Према томе, потражите широки индекс ЕТФ-а, као што је иСхарес Цоре С & П 500 Индек (ИВВ) и пазите на нишне области као што су уске тржишне фондове и фондови земље.
Финални савети за куповину индексних фондова
Генерално, индексни фондови најбоље се користе као кључни фондови у разноврсном портфолију. На примјер, многи инвеститори ће користити фонд индекса С & П 500 или укупни фонд индексних индекса који представљају највећи дио (тј. 30% или 40%) портфолиа, уз неколико других средстава у различитим категоријама које примају мање алокације, као што је 10% на 20 посто.
Ако сте довољно срећни да имате високе камате на вашим инвестиционим рачунима, можете се квалификовати за друге класе учесника који имају чак ниже трошкове трошкова од оних средстава наведених овде. На пример, Вангуард има другу класу акција, која се зове Адмирал акције која обезбеђује ниже трошкове трошкова. Адмирал индекса Вангуард 500 (ВФИАКС) има коефицијент трошкова од само 0,05, док ВФИНКС има коефицијент трошкова од 0,16 процената.
Одрицање од одговорности: Информације на овој страници су дате искључиво за дискусију и не треба их погрешно тумачити као савјете о инвестирању. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности.