Како је познавање укупне нето имовине заједничког фонда је погодност
Шта значи овај појам, нето имовина под управом, и како је то важно? Иако може звучати једноставно, више него што се сусреће са овим узорком.
Обим заједничког фонда Укупна нето имовина Дефиниција
Укупна нето имовина заједничког фонда, која се не сме мешати са Нето активном вредношћу ( НАВ ), представља укупан износ свих инвеститора уложених у све разреде дионица фонда . На пример, Америцан Фундс Гровтх Фунд оф Америца (АГТХКС) има неколико других класа учесника на располагању за куповину инвеститора.
Нето износ укључује акције које се исплаћују на крају дана, што би имало ефекат снижавања укупне имовине под управом, како би стигло до нето имовине.
Користи анализе укупних нето средстава
Имовина заједничког фонда под управом (АУМ), или оно што Морнингстар назива "нето имовина", може бити корисно за инвеститора, јер већи АУМ може учинити заједнички фонд отежаним и тешким за управљање, што може повући перформансе фонда.
Висока релативна величина нето активе такође може приморати фонд у другачији стил или категорију. На примјер, фонд малог капа са 1 милијарду долара нето имовине не може изводити, као и фонд мале акције са 500 милиона долара нето имовине.
То је зато што велика улагања у мала предузећа могу имати ефекат негативног утјецаја на цену акција мале компаније која се купује или продаје у фонду. Из тог разлога, фондови малих поклопаца са високим нето имовином имају тенденцију да купују акције веће капитализације, што може довести до тога да се фонд развија у средњи капитал фондова.
Ово се зове стил дрифт .
Колико је нето имовина превише?
Величина је релативна. Зато је инвеститор паметан да схвати колико је превише у односу на просјеке - јабуке за јабуке, тако да се говори. На примјер, нето имовина под управом за просјечни фонд великих капи може бити у распону од 500 милиона долара. Међутим, највећи фонд великих капи може имати више од 50 милијарди долара под управом. Већи није бољи. Може бити паметно тражити просјечну исподпросјечну нето имовину за заједнички фонд и генерално је тачно да што је мања капитализација фонда, нижа је нето имовина коју инвеститор ће пажљиво тражити. Међутим, екстремно ниска нето актива, као што је 10 милиона долара или мање, може бити опрезна. Опет, користите просјеке унутар категорије фондова како бисте упоређивали јабуке-јабуке и потражили просјеку испод просјечне нето имовине.
Такође треба напоменути да величина укупне нето имовине индексног фонда неће обично утицати на његов учинак као у активно управљаног заједничког фонда . Заправо, многи активни управљачки фондови са великим капиталом са великом релативном нето имовином често почињу да изводе као индексни фонд јер је менаџер присиљен купити акције које су у индексу.
Одрицање од одговорности: Информације на овој страници су дате искључиво за дискусију и не треба их погрешно тумачити као савјете о инвестирању. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности.