Најбоље време за инвестирање у активно управљане фондове

Како добити највише од активно управљаних фондова

Активно улагање је стратегија улагања и филозофија која обично има циљ да превазиђе широки тржишни индекс, као што је С & П 500. Како се наводи ријеч "активно", инвеститор ће активно тражити и трговати инвестиционе вриједносне папире за које верују да ће "премлатити тржиште. "

Портфолио менаџери активно управљаних инвестиционих фондова често имају исти циљ да превазилазе циљеве.

Инвеститори који купују ова средства идеално ће подијелити исти циљ добијања надповпречних приноса.

Али, опћенита позната чињеница је да средства која се најчешће активно управљају својим табеларним индексима током дужих периода не прелазе 10 година или више. Ово је углавном због чињенице да активно улагање захтијева више времена, финансијских средстава и тржишног ризика . Као резултат, трошкови имају тенденцију да повуку повратак током времена, а додатни ризик повећава шансе да се изгуби на циљном нивоу. Али, да ли је најбоље време за улагање у активно управљана средства? Да ли могу бити паметни у краћим временским оквирима или се користе у комбинацији са индексним средствима?

Када активно управљани фондови могу победити индексне фондове

Иако индексни фондови могу победити активно управљана средства током времена, постоје одређена тржишна окружења у којима активно управљана средства имају значајну предност над својим пасивно управљаним колегама:

• Тржиште Беара: када су инвеститори у паничном режиму и цијене скоро сваке акције у универзуму драматично опадају, широко распрострањени индексни фондови, као што су они који улажу у индекс С & П 500, обично прелазе преко литице заједно са тржиштем. Али квалификовани менаџер са активном стратегијом инвестирања може предвидети велики пад тржишта или прилагодити како би се смањили најгори ефекти тржишта медведа. На пример, у 2008. години, на једној од најгорих тржишта медведа у историји, чак и најбољи С & П 500 Индекс фондови су пали за 37%. Међутим, добро управљани фонд великих вриједности, попут Вангуард Екуити-Инцоме (ВЕИПКС) , пао је за 31%. То је и даље негативно, али не толико лоше као индекс.

• Тржишта ранијих биљака : одмах након великог тржишта медведа, када су залихе у пуном опоравку, активно управљана средства која улажу у акције раста могу се опоравити још брже, што значи веће приносе од главних тржишних индекса. На примјер, у 2009. години, када су акције почеле да се одустају од тржишних падова на тржишту новца , Фиделити Гровтх Цомпани (ФДГРКС) је скочио 41%, а С & П 500 26%.

Уз све што је речено, тешко је знати прави временски период за куповину активно управљаних средстава. И пошто лоше одлуке о времену могу бити штетне за повратак портфеља, већина инвеститора је мудро да више пасивног приступа уз улагање.

Паметан компромис може бити комбиновање елемената пасивног улагања са активним улагањем са основном и сателитском структуром портфолиа . Као што то подразумева име, портфељ се састоји од "језгра", као што је обимни фонд индекса акција великих капица, који представља највећи део портфолиа и друге врсте средстава - "сателитски" фондови - од којих свака садржи мање делови портфеља за стварање целине. Сателити могу укључивати активно управљана средства из различитих категорија.

Најважније је то што инвеститори треба пажљиво одредити тржиште и изградити портфељ комбинацијом пасивних и активних средстава, може бити паметна идеја.

Одрицање од одговорности: Информације на овој страници су дате искључиво за дискусију и не треба их погрешно тумачити као савјете о инвестирању. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности.