Нажалост, то није тако једноставно. За инвеститоре у нижим пореским заградама, она може заправо платити улагање у опорезиве хартије од вриједности, с обзиром на то да опорезива издања обично пружају веће приносе од опорезивања него опћинске обвезнице.
Знајући како се обрачунава порезни еквивалент приноса (ТЕИ) од општинских обвезница је први корак у одређивању да ли су муни прави за вас.
Добра вијест: није тешко. Ево како израчунати еквивалент пореског пореза у неколико једноставних корака:
Прво, пронађите реципрочну стопу пореске стопе или, другим речима, 1 - вашу пореску стопу. Ако платите 25%, реципрочно је једноставно 1 - .25 или 75 (75%).
Друго, подијелите то у принос на обвезницу без пореза како бисте сазнали порезни еквивалент. Уколико је та веза доспјела 3%, једначина је подељена са 0,75 или 4%.
Сада када имате ове информације, можете направити упоређивање јабука-јабука између пореских и пореских питања. Ако опорезива обвезница еквивалентног квалитета кредита и вријеме до доспијећа дају више од 4%, онда би било боље инвестирати у опорезиву обвезницу. Ако укључите различите пореске стопе у горњој еначби, видећете да што је већа пореска стопа, то је већи еквивалент пореза - што показује како су обвезнице без пореза најбоље прилагођене онима у већим порезима.
Имајте на уму да општинске обвезнице које се издају у држави пребивалишта могу бити без пореза и на нивоу савезног и државног нивоа - што се назива "двоструки порез". У том случају, обавезно узмите у обзир вашу државну пореску стопу када израчунате реципрочност у кораку 1. Другим речима, ако је ваша федерална стопа пореза 25%, а стопа пореза на државу је 3%, одговарајућа математика у кораку 1 би била 1 - .28 = .72
Садашње пореске оквире можете погледати овдје .
Постоје још две боре које треба размотрити:
Прво, америцке касе су без пореза на нивоу државе. Ако упоређујете општинску обвезницу са проблемом трезора, потребно је да узмете принос до доспијећа Трезора у тренутку куповине и умножите (1 - државном порезном стопом).
Друго, имајте на уму да ако продате појединачну обвезницу прије него што сазна, или ако купите фонду за обвезнице и продате је добитком, бићете у потрази за порезом на капиталне добитке . Иако су приходи без пореза, капитални добици нису. Сазнајте више о томе како се обједињени фондови опорезују .
У крајњој линији: увек обавезно урадите ову једноставну математику пре него што купите општинску обвезницу или муни обвезницу. Порезни доходак звучи као одлична идеја на папиру, али можда ћете пропустити прилику да зарадите виши приход након пореза.
Одрицање од одговорности : Информације на овој страници су само за потребе дискусије и не треба их тумачити као савјете о инвестирању. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности. Обавезно консултујте инвеститоре и пореске професионалце пре него што инвестирате.