За и против 5 различитих приступа пензијском приходу
Гаранција исхода
Ако желите бити у могућности да рачунате на одређени исход у пензији, можете га добити, али вероватно ће коштати нешто више од стратегије која долази са мање гаранције.
Стварање одређеног исхода значи коришћење сигурних инвестиција за финансирање ваших потреба за пензионим приходима. Можда бисте користили љествицу за обвезнице , што значи да ћете купити обвезницу која ће сазвати у тој години за сваку годину пензионисања. Потрошили бисте и камату и главницу у години која је сазвала.
Овај приступ има много варијација. На пример, могли бисте користити нулте купонске обвезнице које не плаћају камату до доспијећа. Куповали бисте их с попустом и примили све камате и враћање главнице када сазревају. Можете користити државне ризике за заштиту инфлације или чак ЦД-е за исти резултат, или бисте могли осигурати исход користећи ануитете.
Предности овог приступа укључују:
- Одређени исход
- Мали стрес
- Минимално одржавање
Неке слабости укључују:
- Приходи се не могу прилагодити инфлацији
- Мање флексибилности
- Ви трошите главну улогу као сигурна улагања у зрелост или користите главницу за куповину ануитета, тако да ова стратегија не може оставити толико за ваше наследнике
- Може захтијевати више капитала од других приступа
Многе инвестиције које су гарантоване такође су мање течне. Шта се дешава ако један супружник прође млад, или ако желите да се опустите на једном годишњем одмору због смртоносног здравственог догађаја? Будите свесни да одређени исходи могу закључати свој капитал, што отежава промену курса како се живот догодио.
Тотал Ретурн
Са укупним портфолиом повратка, улажете се тако што ћете пратити диверсификовани приступ са очекиваним дугорочним повратом на основу вашег односа акција са обвезницама. Користећи историјски повратак као пуномоћник, можете поставити очекивања о будућем повратку с портфолио портфолија фондова и индекса обвезница.
Акције су историјски у просјеку износиле око 9 посто колико је мерило С & П 500. Обвезнице су у просјеку износиле око 8 посто колико је измерио Барцлаис УС Аггрегате Бонд Индек. Коришћењем традиционалног портфолиа приступа са расподелом 60 одсто акција и 40 одсто обвезница дозволио би вам да поставите дугорочне очекиване стопе бруто стопе поврата од 8,2 одсто. То резултира повратом од 7 процената нето процењених накнада које би требало да буду око 1,5 одсто годишње
Ако очекујете да ваш портфолио у просјеку износи 7%, можете процијенити да можете повући 5% годишње и наставити да гледате како порасте ваш портфолио. Сваке године би повукли 5 посто почетне вриједности портфолиа, чак и ако рачун није зарадио 5 посто те године.
Требали бисте очекивати месечну, кварталну и годишњу волатилност, тако да би било времена када су ваше инвестиције вределе мање него што су биле претходне године. Али ова волатилност је део плана ако инвестирате на основу дугорочног очекиваног повратка.
Ако портфељ испоручује свој циљни повратак у дужем временском периоду, требало би да почнете повлачити мање.
Предности овог приступа укључују:
- Ова стратегија је историјски радила ако се држите дисциплинованог плана
- Флексибилност - можете подесити повлачења или потрошити неког директног ако је потребно
- Захтева мање капитала ако је очекивани повратак већи него што би користио гарантован приступ исхода
Неке слабости укључују:
- Нема гаранције да ће овај приступ испоручити очекивани повратак
- Можда ћете морати одустати од инфлације или смањити повлачење
- Захтева више управљања него неки други приступи
Само интересовање
Многи мисле да би њихов план прихода од пензионисања требало да проузрокује живот од камате који генеришу њихова улагања, али то може бити тешко у околини ниске каматне стопе.
Ако ЦД плаћају само 2 до 3 процента, могли сте да видите да се ваш приход од тог средства смањује са 6.000 долара годишње на 2.000 долара годишње ако сте имали 100.000 долара.
Ниже ризичне каматне инвестиције укључују ЦД-ове, државне обвезнице, двоструке А или вишу корпоративну и општинску обвезницу и акционарске дивиденде за плаве чипове.
Ако напустите ниже ризичне каматне инвестиције за инвестиције са већим приносима , онда ризикујете да се дивиденда може смањити. То би одмах довело до смањења главне вриједности инвестиције за производњу прихода, а то се може десити изненада, остављајући вам мало времена за планирање.
Предности овог приступа укључују:
- Директор остане нетакнут ако се користе сигурна улагања
- Може произвести већи почетни принос од других приступа
Неке слабости укључују:
- Примљени приход може се разликовати
- Захтева знање основних хартија од вредности и факторе који утичу на износ прихода који исплаћују
- Принцип може да варира у зависности од врсте изабраних инвестиција
Сегментација времена
Овај приступ подразумева бирање инвестиција засновано на времену када вам је потребно. Понекад се зове буцкетинг приступ.
Инвестиције са ниским ризиком се користе за новац који вам је потребан у првих пет година пензионисања. Мало више ризика може се узети са инвестицијама које ће вам требати већ шест до десет година, а ризичнији улози се користе само за део вашег портфеља који не бисте требали очекивати до годинама 11 и шире.
Предности овог приступа укључују:
- Улагања се поклапају са задатком који имају за циљ
- То је психолошки задовољавајући. Знате да вам не требају инвестиције с вишим ризиком убрзо тако да би вам било каква волатилност могла мање узнемиравати
Неке слабости укључују:
- Не постоји гаранција да ће инвестиције са већим ризиком остварити потребан повраћај током одређеног временског периода
- Морате одлучити када ће продавати инвестиције са већим ризиком и надокнадити своје краткорочне временске сегменте како се тај дио користи
Цомбо приступ
Ви би стратешки изабрали ове друге опције ако користите комбиновани приступ. Можете користити главницу и камату од сигурних улагања за првих 10 година, што би била комбинација "Гаранција Исхода" и "Временског сегментирања". Онда бисте уложили дугорочни новац у "Тотал Ретурн Портфолио". Ако каматне стопе расте у неком тренутку у будућности, можете се пребацити на ЦД-ове и државне обвезнице и живети од интереса.
Сви ови приступи функционишу, али уверите се да разумете ону коју сте изабрали и спремни сте се држати. Такође помаже да се унапред дефинишу смјернице у вези с којим условима би се оправдавала промјена.