Академски приступ генерирању прихода за пензионисање
Испод ћете пронаћи ресурсе који дубоко ископирају бројеве како би одредили како, када и зашто одређене стратегије за генерисање прихода за пензионисање функционишу и колико су ефикасни у односу на друге стратегије.
Ова збирка истраживања о приходима за пензионисање узима инвестицијске портфеље и производе за ануитет, гледа их изнутра и изнутра, горе и доље, и излази из великог броја графикона, графикона и табела које вам говоре тачно како свака стратегија мери до задатка генерисање доживотног прилагођеног прихода од пензије.
01 Оптимална расподела средстава за пензионере
02 Осмишљавање из варијабилних трошкова за пензионере
Овај чланак Ваде Пфау-а за 2015. годину упоређује десет различитих потрошачких трошкова или приступа за повлачење, као што је трошење фиксног процента преосталог баланса сваке године, трошење константног износа или трошење већег дела док старате, као што је то што морате учинити са потребним минимална правила дистрибуције.
03 Смањење пензионог ризика са растућим капиталом Глидепатх
Овај чланак из 2013 Ваде Пфау и Мицхаел Китцес нуди потпуно нови приступ који може бити против конвенционалне мудрости. Приступ се држи под тестирањем, иако.
Предлажу да пензионер може имати користи од постепеног повећања алокације капитала у пензији, али би то учинили тако што ће потрошити своје фиксне приходе и претходно изнијети редовно ребалансирање.
Током различитих тржишних циклуса, овај приступ је имао већу вјероватноћу успеха од типичног приступа смањења акција током пензионисања. На ажурираном блогу у 2015. години Ваде, поново се своди на ову претпоставку са Да бисте порасли или не порасли: расподела залиха током пензионисања.
04 Додавање димензије прихода
Овај истраживачки рад Морнингстар-а представља фантастичан посао приказивања разлике између традиционалног приступа улагању и онога што је потребно за стварање одрживог прихода за пензионисање. Како пише,
"Традиционална ефикасна граница која се састоји од акција и обвезница само узима у обзир компромис повратка у повратку портфеља, а не способност портфолиа да створи одрживе нивое примања."
"Кључно разматрање јесте признање да пензионерски инвеститори брину више о приходима од повратка портфеља. Међутим, МВО (средња варијабилна граница) само разматра компензацију повратка ризика портфолија у смислу повратка; она не узима у обзир компензацију повратка пензионисане главне бригте - способност портфолиа да створи одрживи доходак за пензионисање. "
05 Ефикасне финансијске стратегије за пензионисање
Овај чланак из 2007. Виллиама Ф. Схарпеа, Јасон С. Сцотт и Јохн Г. Ватсон описује нешто што се назива "приступ лоцкбок". Они описују проблем који покушавају да реше на следећи начин,
"Проблем:" За сваку годину у будућности и за све државе свијета сваке године, наш инвеститор мора оптимално изабрати колико ће конзумирати и инвестициону политику која ће подржати ту потрошњу. Ако су тржишта потпуна, наш пензионер може купити контигент потраживања за будуће државе и готовина у овим хартијама од вредности да плате потрошњу. "
Они настављају да користе многе математичке формуле како би показали зашто правила правила попут правила 4% не раде на решавању овог проблема. Када гледају ово правило, кажу,
"" Ефикасна стратегија за пензионисање мора бити у потпуности уложена у имовину без ризика како би се обезбедила стална потрошња у свакој будућој држави. Међутим, генеричка правила од 4% спајају ризичну стратегију инвестирања са стално мешовитим мјестом са неуспелим, сталним правилом потрошње. је фундаментална неусклађеност између својих стратегија, а као резултат тога, она је неефикасна. "
06 Трендови у приступу за пензионо осигурање
Ово је кратка презентација Ернст & Иоунг-а и једна од конференција Удружења за пензионо осигурање. Он пружа неколико графикона који илуструју зашто следећи нечији системски приступ повлачењу (који се назива СВП) можда неће радити, као што мислите.
Они закључују да се решења и стратегије у пензији не би требале процењивати коришћењем традиционалних метрика (нпр. Укупни повраћај, накнаде, волатилност повратка итд.), Већ се умјесто тога заснивати на исходима као што су неостваривање новца, ограничавање ризика од смањења ризика (ризик одузимање плата у пензији) и максимизирање трансферне вредности ваше завршне имовине.
07 Ретире Еарли
За додатне ресурсе погледајте ову страницу Јохн Греанеи. Има импресивну збирку информација на својој веб страници РетиреЕарли. Он је такође саставио извештај од 68 страница о генерисању прихода од пензионисања из портфолио инвестиција и израчунавања "стопе безбедног повлачења". Он износи 5,00 долара за извештај. Купио сам је и прочитао. Читава се као теза, па будите спремни да уђете у академију када седнете да га прочитате. Ако вам се свиђа академски приступ, уживајте у њему.
08 Удружење пензионерских прихода
Удружење пензионерских прихода (РИИА) је првенствено фокусирано на генерисање истраживања за заједницу финансијских услуга, тако да је већина њихових истраживања доступна само члановима.
Чак и ако немате приступ њиховом истраживању, требало би да погледате страницу њихове методологије, коју сам повезао горе, јер пружа одличан једносатни преглед сложености покушаја планирања доживотног дохотка. Ако сте у индустрији, можете такође размислити о томе да постанете члан. Урадио сам.