Дефиниција: Језик у хипотеки или повериоцу који дозвољава зајмодавцу да одмах позове и отплати зајам у случају да власник прода имовину или пренесе власништво над имовином. Скоро сваки зајам данас садржи клаузулу отуђења, што значи да се наслов не може пренети и купац не може купити у зависности од постојећег кредита без покретања клаузуле о доспелости.
Клаузула о продаји је иста ствар као клаузула о отуђењу.
Уобичајена клаузула о отуђењу пронађена у многим повјерљивим дјелима је сљедећа, из Комисије за вриједносне папире и размјене у САД:
"У случају да се имовина или било који његов дио или било које интересовање у њему продаје, преноси или отуђује од стране повереника, било да је добровољно или неовлашћено, осим што је забрањено законом, сва обавеза која је осигурана овим
инструмент, без обзира на рокове доспећа изражене у њему, по избору носиоца ове и без захтјева или обавештења, одмах ће бити доспјела и платива. "
Данас је практично немогуће наћи било које постојеће хипотеке које не садрже такву клаузулу. Иако се то можда не наводи дословно, клаузула о отуђењу забрањује пренос непокретности без плаћања постојеће хипотеке.
Врати када је креативно финансирање било изузетно популарно током касних седамдесетих и почетка осамдесетих година прошлог века у Сједињеним Државама, нарочито у Калифорнији где је лиценцирано, агенти за некретнине су често говорили о судском предмету из 1974. године, Туцкер в. Лассен Савингс анд Лоан.
Ово је правосудни случај који укључује уговор о купопродаји земљишта. У суштини је речено да зајмодавац није имао право да позове зајам и плати, јер није могао доказати да је његова сигурност оштећена приликом преноса продаје у земљишном уговору .
Многи агенти за некретнине су током тог периода повезали креативне финансијске трансакције у којима је купац стекао праведну титулу путем земљишног уговора и платио основну хипотеку, поред плаћања продавцу за капитал .
Високе каматне стопе су гурале купце да се ослоне на креативно финансирање.
Пређите на судски случај из 1978. године Велленкамп против Банке Америке. Ова друга одредница суда у Калифорнији је учврстила оно што је већ наведено у Одјељку 711 Калифорнијеског грађанског законика, да зајмодавац не може извршити клаузулу отуђивања позивањем доспјелог кредита и плаћања ако сигурност за кредит није ослабљена или је у опасности да буде ослабљена. После тога, многи домови су продали под хипотеком лево и десно, као што није било сутра, узастопно је избацивао 18% каматних стопа које су биле толико преовлађујуће.
Било је веома често затворити трансакцију тада за 7 дана. Купци су одложили 7% до 10% од продајне цене, довољно да плаћају провизије и трошкове затварања, узимајући право на хипотеку и извршавање поновног финансирања продавцу у облику другог или трећег поверљивог посла. На неки начин, то је било као дивљи запад. Агенти који су схватили креативно финансирање померили су доста инвентара, а рођен је и семинар Гет Рицх Куицк семинар.
Изненада су креативни финансијски семинари били свеприсутни. Ово је била нова територија за многе агенте за некретнине и њихове клијенте. То је била и зрела клима за злоупотребу и превару.
После 1982 Гарн-Ст. Немачки закон, многе креативне финансијске шеме полако су заустављале. Чак и продаја продаје, која је створена и структурирана као празнина у клаузулама отуђења, запаљена је.
У наредним годинама, каматне стопе су почеле да падају, чинећи добивање нове хипотеке атрактивном опцијом за купце који први пут купују стан. Овим се конвенционални кредити и ФХА кредити враћају у акцију. Још увек је било неколико старих ФХА кредита који би могли бити преузети без формалне претпоставке, али како је годинама било, било је мање и мање ових кредита. Данас, нема га.
Наравно, део тога је резултирао у комбинованим 80/20 комбијским кредитима који су делимично допринели паду тржишта субприме у 2007. години. Купцима који су могли да праве огледало, без могућности отплате хипотеке, било је дозвољено да извуку 100% финансирање.
Сви знамо шта се догодило када се тржиште срушило 2008. године. Данашњи захтјеви за хипотеком су много строжији, а сада је много теже добити хипотеку.
У време писања, Елизабетх Веинтрауб, ЦалБРЕ # 00697006, је Брокер сарадник у Лион Реал Естате у Сацраменту, Калифорнија.