Стратешка алокација заснива се на дугорочном изгледу.
Основа стратешког расподјеле средстава лежи у нечем што се зове Модерна теорија портфеља , која каже да су тржишта ефикасна и уместо покушаја да се "клади" у правцу ствари које ће ићи, требало би да пратите статичку алокацију како бисте искористили ефикасност.
Коришћењем дисциплинованог стратешког приступа можете избјећи емоционалне краткорочне одлуке засноване на актуелним тржишним догађајима.
Како то ради
Процес расподјеле почиње са проценом ваше толеранције за ризик и временског оквира улагања. Можете ли разумно предвидјети да вам није потребан уложени новац у дужем временском периоду? То значи да можете бити агресивнији и издвајати више залихама. Да ли останете мирни, хладни и сакупљени када тржиште скаче горе или доле? То би такође значило да вас емотивно не би узнемирила велика волатилност која прати агресивније расподеле.
Једном када знате колико агресивно можете да одредите колико вашег новца треба да буде у свакој класи вредности (као што су готовина, обвезнице или залихе), посматрајући дугорочне очекиване приходе и ниво ризика сваке класе имовине . Затим, свака класа имовине се разврставају у додатне категорије; акције, на примјер, биће подељене на велике капице, мале капице, америчко, међународно и тржиште у настајању, само да именују неколико подкатегорија.
Затим развијете стратешки план расподјеле средстава који додјељује циљану процентуалну расподјелу за сваку основну категорију; попут 5% на тржишта у развоју, 10% у америчку малу капицу итд.
Можете пратити приступ стратешког расподјеле средстава коришћењем балансираног заједничког фонда који бира и прати алокацију за вас.
Многи 401 (к) планови такође нуде "модел" портфељске алокације које раде за вас.
На који начин изгледају стратешка средства?
Препорука за стратешку расподелу средстава може вам рећи да имате 70% акција / 20% обвезница / 10% готовине или 60% акција / 40% обвезница. Можете видети такву алокацију која се помиње као портфолио "70/20/10" или портфолио "60/40". Можете користити упитник за онлине ризик и калкулатор како бисте видели узорак стратешког плана расподјеле средстава на основу ваших одговора на питања о ризику.
Када се одреди стратешка алокација средстава, портфељ се обично поново балансира на унапред одређеној основи, на годишњем нивоу на пример, назад на првобитну алокацију.
На пример, претпоставимо да имате модел расподеле који циља расподелу акција од 60% и расподјелу обвезница од 40%. Акције су биле сјајне, а сада 70% вашег портфеља се састоји од акција. Стратешка расподјела средстава каже да узима добитак продајом вишка од 10% у акцији како би се ваша расподела акција вратила на 60%. Сада ћете реинвестирати новац у обвезнице. Неке инвестиционе подкатегорије увек ће добро, док друге не раде тако добро. Ребаланс захтева да добијете профит из категорија које су добро урадиле.
Приступ стратегијског додјеле средстава подразумијева држање првобитне алокације током дужег временског периода умјесто реаговања на оно што се тренутно дешава на тржиштима.
Једно о чему треба размишљати: можда ћете имати исти толеранцију ризика током целог живота - што значи да је ниво удобности са променљивим тржиштима можда у реду. Међутим, с обзиром да је вријеме за повлачење средстава у пензији, можда ћете желети да имате мање изложености ризику.
Стратешки вс. Тактички
Стратешка алокација средстава је различита од тактичке алокације која се фокусира на временски распон како се креће новац у и ван инвестиционих категорија. Приступи за додјелу таквих средстава укључују покретање средстава око чешће. Такти ~ ки приступ захтева ве} у експертизу и, наравно, нема гаранција да} е то донијети боље резултате.