Акредитована дефиниција, квалификације и сврха инвеститора
Свакако је паметно стећи знање о инвестирању и учењу основа примарних инвестиционих хартија од вриједности, као што су акције , обвезнице и заједнички фондови . Али ако сте попут већине људи, немате појма зашто инвеститор треба акредитацију.
Да ли желите да будете акредитовани инвеститор или мислите да вам је можда потребан, ево шта треба да знате.
Акредитована дефиниција инвеститора
Акредитовани инвеститор је лице или институција која испуњава одређене услове за куповину хартија од вредности које нису понуђене широј јавности. Конкретније, Комисија за хартије од вриједности (СЕЦ) у својој краткој дефиницији акредитованог инвеститора захтијева да "компанија која нуди или продаје своје вриједносне папире мора регистрирати вриједносне папире код СЕЦ или пронаћи изузеће од захтјева за регистрацију." Једно од ових изузећа је продавање хартија од вредности акредитованом инвеститору.
Квалификације акредитованих инвеститора
Дефиниција акредитираног инвеститора у ДИК-у представљена је у правилу 501 Уредбе Д. Ево главних тачака те дефиниције или шта се можемо назвати квалификацијама акредитованог инвеститора, у Правилу 501:
- Банка или било који брокер или дилер који је регистрован у складу са чланом 15 Закона о хартијама од вредности из 1934. или било које друштво за осигурање како је дефинисано у члану 2 (а) (13) Закона;
- Инвестициона компанија регистрована према Закону о инвестиционој компанији из 1940. године или друштва за развој пословања, како је дефинисано у члану 2 (а) (48) тог закона;
- Компанија за инвестирање малих предузећа која је лиценцирала Управа за мала предузећа САД према члану 301 (ц) или (д) Закона о инвестирању малих предузећа из 1958. године;
- План успостављен и одржаван од стране државе, њених политичких јединица или било које агенције или инструмента државе или њених политичких подјела, у корист својих запослених, ако такав план има укупну имовину која прелази 5.000.000 $;
- План зараде запосленима у смислу Закона о осигурању од пензијског осигурања запослених из 1974. године, ако одлуку о улагању доноси фидуциар плана, како је дефинисано у члану 3 (21) таквог акта, који је или удружење банака, штедних и зајмова, осигуравајуће друштво или регистровани инвестициони саветник, или ако план за бенефиције запосленима има укупну активу већу од 5.000.000 долара или, ако се ради о самоуређеном плану, са одлукама о улагању које доносе искључиво особе које су акредитовани инвеститори.
Да би се поједноставило горе наведено, акредитовани инвеститор може генерално бити банка, брокерска кућа, регистровани инвестициони саветник (РИА) , неки покојни планови спонзорирани од послодаваца и неки фондови .
Да би био акредитовани инвеститор на индивидуалном нивоу, особа мора имати годишњи приход од 200.000 долара или 300.000 долара на заједничкој основи, у последње две године заредом и бити у стању да покаже да ће се тај ниво прихода наставити. Појединац се такође може сматрати акредитованим инвеститором ако он или она има нето вриједност већу од 1 милион долара, било појединачно или заједно са својим супружником.
ДИК такође дозвољава појединцима који су генерални партнер, извршни службеник или директор за издаваоца нерегистрованих хартија од вредности.
У неким случајевима, ако особа може показати образовање и искуство са нерегистрованим хартијама од вриједности, они се могу сматрати акредитираним инвеститорима.
Која је сврха акредитованих инвеститора?
Као што можете замислити, постоји пуно сложених правила, прописа и слојева папира за продају хартија од вредности за општу инвестициону јавност. Да би се овладао оваквом ситуацијом и да би примио велике финансијске институције, СЕЦ допушта посебна изузећа. Будући да акредитовани инвеститори морају испунити ригидан стандард који захтијева опсежна знања и искуства на тржиштима капитала, СЕЦ може опустити нека од строгих правила за продају вриједносних папира. Другим ријечима, главна намјера СЕЦ-а је заштита свакодневног инвеститора и допуштање акредитованог ослобађања инвеститора барем ствара довољан и заштитни слој између потенцијално сложених инвестиционих вриједносних папира и генералне инвеститоре.
Одрицање од одговорности: Информације на овој страници су дате искључиво за дискусију и не треба их погрешно тумачити као савјете о инвестирању. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности.