Формуле, прорачун и финансијски показатељи за биланс успјеха

Улагање Лекција 4 - Анализа Извештаја о приходима

Честитам! Научили сте како анализирати биланс успјеха! Сада, желим да разговарамо о финансијским односима и прорачунима. Иако већ знате да су финансијски показатељи важни и научили сте како израчунати много различитих финансијских показатеља из биланса успјеха до ове тачке у часопису о инвестирању, желио сам направити референтни сумарни лист који вам је лак за упућивање . На тај начин, кад год се трудиш кроз финансијске извештаје компаније и стиже до биланса успеха, можеш сами почети са самим прорачунима тако што ћете га написати на папиру или у бележници.

Пре него што почнете да састављате своју листу финансијских показатеља, једна препорука коју ћу урадити јесте да их организујем по категоријама. Обично раздвојим финансијске показатеље у пет различитих категорија јер сматрам да је лакше разумијевање њихове намјене и помаже вам да сортирате оно што покушавате да измерите у вашој глави; начин да добијете већу, бољу слику о томе како се различите компоненте уклапају заједно. Како побољшате своје вјештине и боље се упознате са рачуноводством и финансијама, започињеш развијање властитог менталног оквира.

Формуле прихода, обрачуни и финансијски показатељи

Испод је листа ствари које сте научили на овој лекцији ако сте је пратили корак по корак.

• Гросс Маргин = бруто профит ÷ приход
• Р & Д до продаје = Р & Д трошак ÷ приход
• Оперативна маржа = пословни приход ÷ приход (познат и као оперативна маржа )
• Однос каматне стопе = ЕБИТ ÷ каматни трошак
• Нето профитна маржа = нето приход (након пореза) ÷ приход

• Повраћај капитала (РОЕ) = нето добит ÷ просечни акционарски капитал за период
• Актива Промет = приход ÷ просјечна средства за период
• Повраћај активе = Нето профитна маржа * Промет средстава или нето доходак ÷ Укупна просјечна актива за период

Поред тога, научили сте неколико финансијских показатеља који су захтевали обрачуне о којима се расправљало у Инвестицији Лекције 3: Анализа биланса стања , која се не може извршити осим ако имате и биланс успјеха и биланс стања испред вас.

• Обртни капитал по долару продаје = обртни капитал - укупно продаја
• Потраживања = промет нето кредита ÷ просечна нето потраживања за период
• Инвентарски промет = трошак продате робе ÷ просјечан инвентар за период

Власник зараде

Наравно, ови финансијски показатељи су само почетак; почетни водич за основне финансијске анализе. Крајњи циљ је да дођете до тачке на који можете израчунати нешто познато као зараду власника. То је оно што тражим у мом животу када стекнем продуктивну имовину као и оно што тражим у нашој компанији за управљање средствима , Кеннон-Греен & Цо., за приватне клијенте који желе да инвестирају заједно са мојом породицом. Та метрика заиста покушава да одговори на питање: "Да ли сам имао ту имовину, колико би могло да се извучем од њега након што сам се бринуо о потребним трошковима, порезима и капиталним издацима за одржавање који су потребни да би се обим јединице одржао стабилно без повреде конкурентске позиције предузеће? ". Када приступите анализи прихода од власника приликом анализе прихода, потребни су вам сви три финансијске изјаве - биланс стања, биланс успјеха и извјештаји о новчаним токовима - као и могућност дисконтирања новчаних токова да бисте дошли до нето садашње вриједности.

Циљ је тада плаћати поштену или разумну цијену за предузеће са великим нагласком на компаније које се, како се чини, квантитативно и квалитативно повећавају квалитетом . То је крај игра. То је крајња награда за финансијског аналитичара и, у стварности, може се примијенити на инвестиције у некретнине и на дионице.

Ова страница је део Инвестирања Лекција 4 - Како прочитати изјаву о приходима. Да се ​​вратите на почетак, погледајте Садржај.