Формуле и калкулације за анализу биланса стања

Улагање Лекција 3 - Анализа биланса стања

Научили сте како анализирати биланс ! У Сегменту 2 ове лекције ћемо радити кроз старе биланце неколико великих америчких компанија. Пре него што уђемо у то, додамо мало времена да прегледамо неке од формулара биланса стања и односа које сте научили на путу. Користите ову страницу као згодни референтни водич у будућности. Требали бисте их запамтити што је пре могуће; они су непроцењиви алати за ваш алат за инвестирање, који ће се користити до краја вашег живота кад год је погодно и одговарајуће.

Формуле и калкулације за Биланс стања

Разбијамо сваку формулу биланса стања, однос или израчунавање у једну од две групе. Први обухвата оне који показују финансијску снагу и ликвидност компаније, а други нам даје увид у ефикасност компаније у коришћењу своје имовине за генерисање зараде. Подсјетимо да многи од ових односа захтијевају кориштење биланса успјеха у вези са билансом стања.

Израчун биланса стања и однос групе И:

Испитивања финансијске снаге и ликвидности компаније:

Обртни капитал: Краткорочна средства - текуће обавезе
Обртни капитал по долару продаје: обртни капитал ÷ Укупна продаја ¹
Тренутни однос: Краткорочна средства - Краткорочне обавезе
Брзи / Ацид Тест / Текући Ратио: Краткорочна Актива минус инвентар (под називом "Кратка Актива") - Краткорочне обавезе
Однос дуга и капитала : укупне обавезе ÷ акционарски капитал

Израчун биланса стања и однос групе ИИ:

Испитивања ефикасности компаније:

Потраживања од продаје : Нето продаја кредита ¹ ÷ Просјечна нето потраживања за период
Просечно доба потраживања: Број дана у периоду ÷ Потраживања
Инвентарски промет: трошак роба продат ¹ ÷ просечни инвентар за период
Број дана за обраду инвентара: Број дана у периоду ÷ Промет залиха

^{1.) Ово се може наћи на билансу успеха, а не на билансу стања.}

Још једна од мојих омиљених формула биланса стања, на коју сам једва додирнула ову лекцију, подразумијева узимање нето прихода из биланса успјеха и упоређивање са нето материјалним средствима, посебно током вишегодишњих распона које укључују бар једну или више рецесија, тако да можете добити идеју о економским карактеристикама пословања. Ово неће функционисати у неким специјалним случајевима, као што је улагање у акције великих нафтних компанија, јер су зараде везане за основну робу или робу, као што су природни гас и сирова нафта, која имају тенденцију да уђу у више деценија тржишта која су у вези са основним односима понуде / потражње / екстракције / прераде у то вријеме. Ипак, често може бити ефективан начин да се осврне на основну економску стварност предузећа и на основу калибера мотора испразни добит за власнике. Једном када схватите колико је драстично другачији исход може бити између доброг посла и великог посла, претпостављам да ће то постати једна од ваших омиљених метрика. Вероватно ћете се наћи у захтевном власништву само у оним предузећима која произведу обимне количине слободног новчаног тока; способан да вас утопи у растуће дивиденде или повећавајући књиговодствену вриједност умјесто захтијевања текућих, ниских или средњих повратних капиталних трошкова који се никад не слажу на начин који сте очекивали или сте се надали.

Последњи корак пре него што уронимо у биланце стања узорака јесте да погледамо ствари које вам балансни лист не може рећи; ограничења и недостатке које требате бити пажљиве да не покушавате и превазићи превише фокусирајући се на метрике које нису смислене или би могле бити штетне за саме оперативне компаније.