Другим ријечима, вриједност инверзне обвезнице ЕТП расте када тржиште обвезница пада, и обрнуто. На пример, ако је десетогодишњи амерички трезор пао за 1% у датом дану, инверзни 10-годишњи Трезорски фонд би добио 1%.
Врсте инверзних обвезница
Инвеститори такође имају могућност улагања у двоструке инверзне и чак троструко-инверзне обвезнице ЕТФ-а, који су дизајнирани да се крећу два или три пута у супротном правцу њиховог основног индекса, дневно. Покрет од -1,0% у индексу би се претворио у добитак од око 2,0% за двоструки инверзни фонд и 3,0% за троструки инверзни фонд. Као што се очекивало, такви производи носиће и већи ризик и већи повратни потенцијал од својих једнократних инверзних колега.
Инвеститори ће учинити више него што се само опкладити на тржиште обвезница у цјелини. Умјесто тога, постоји широк спектар опција који омогућавају инвеститорима да искористе успоравање у америчким државним трезорима различитих рочности, као и различитим сегментима тржишта (као што су обвезнице високог приноса или корпоративне обвезнице инвестиционог разреда).
Ризици инверзних обвезница
Инверзни ЕТП пружа инвеститорима већи број опција, али и већи број потенцијалних опасности. Прво, клађење према одређеном тржишном сегменту је, по својој природи, софистицирана стратегија која можда није адекватна за све инвеститоре. Пре него што купите такав производ - а нарочито једну од средстава која подстичу новац - обавезно процените вашу толеранцију ризика и обавезно схватите да су инверзни ЕТФ дизајнирани да буду краткотрајна возила за трговање.
Такође, немојте заборавити да су, иако су обвезни фондови , вероватноће да су леверве веома природне. На примјер, у интервалу од 25. јула до 22. септембра 2011. године, принос на десетогодишњу трезорску пензију пао је са 3.00% на 1.72% пошто је његова цијена порасла. Током истог интервала, цена дневних 7-10 година трезорских медија 3к акција (тикер: ТИО), троструки инверзни ЕТН, пала је са 38,23 долара на 28,02 долара - губитак од 26,7%. Уверите се да можете толерисати ову врсту волатилности пре него што инвестирате.
Ризици двоструких и троструких инверзних обвезница
Инвеститори такође требају бити свјесни да двоструки и троструки инверзни фондови пружају само очекиване инверзне перформансе у једном дану. Временом, ефекат састављања значи да инвеститори неће видети перформансе који су управо два или три пута супротно од индекса. Заправо, што је дужи временски период, већа је разлика између стварних и очекиваних поврата.
Брзи примјер: у једном дану, инверзни трезор ЕТФ би могао изгубити 2% ако је тржиште порасло 1%. Више од мјесец дана, поврат може бити -6% (не -4%) на губитку од 2% на тржишту. За годину дана инвеститор може видети губитак од -26% (не -20%) на 10% пасти на тржишту. Ово је само хипотетички, али илуструје разлике које се могу појавити током времена.
Ово је најважнији разлог због којег се инверзна средства у користима не могу сматрати дугорочним инвестицијама .
Испод се налази листа инверзних производа са фиксним приходом. Ту се овде налази неколико преклапања, јер су у неким случајевима двије различите компаније понудиле инверзне ЕТФ које покривају исти сегмент тржишта; на пример, ТБКС и ТИНС.
Једнократни (-100%) Инверзни трезорски ЕТФ и ЕТН
- иПатх УС Треасури Лонг Беар Беар ЕТН (ДЛБС)
- ПроСхарес Схорт Барцлаис Цапитал 20+ година Амерички фонд трезорских индекса (ТБФ)
- Дирекион Даили 20 Иеар Треасури Беар 1к акција (ТИБС)
- Дирекион дневно Укупно тржиште обвезница 1к акције (САГГ)
- иПатх УС Трезор 10-годишњи Беар ЕТН (ДТИС)
- Дирекион Даили 7-10 Иеар Беар Беар 1к акција (ТИНС)
- ПроСхарес Схорт 7-10 Иеар Треасури (ТБКС)
- иПатх УС Треасури 2-годишњи Беар ЕТН (ДТУС)
- иПатх УС Треасури 5-иеар Беар Екцханге Екцханге Традед Ноте (ДФВС)
Два и три пута (-200% и -300%) Инверзни трезорски ЕТФ и ЕТН
- ПроСхарес УлтраСхорт Барцлаис 20+ годишња трезор (ТБТ)
- ПроСхарес УлтраСхорт 7-10 Иеар Треасури Бонд ЕТФ (ПСТ)
- ПроСхарес УлтраСхорт 3-7 Иеар Треасури 2к (ТБЗ)
- ПроСхарес УлтраПро Схорт 20+ Иеар Треасури 3к (ТТТ)
- ПоверСхарес ДБ 3к Кратка 25+ година Трезорска обвезница ЕТН (СБНД)
- Дирекион Даили 7-10 Ир Трси Беар 3Кс Схрс (ТИО)
- Дирекион Даили 20+ Ир Трси Беар 3Кс Схрс (ТМВ)
- ПроСхарес УлтраСхорт ТИПС ЕТФ (ТПС)
Краткорочни ЕТФ-ови
- ПроСхарес Схорт Инвестмент Инвестмент Граде (ИГС)
- ПроСхарес Схорт Хигх Ииелд (СЈБ)
- ПоверСхарес ДБ Инверсе Јапанесе Говт Бонд Футуре (ЈГБС)
- ПоверСхарес ДБ 3к Инверсе Јапанесе Говернмент Бонд Футуре (ЈГБД)