Постоје два различита начина на који инвеститори могу отићи на ово, али будите опрезни: прилике када су обвезнице падале цијене у дужем периоду биле су мало и далеко у последњих 30 година.
Клађење против тржишта, стога, захтева толеранцију за ризик, способност апсорпције губитка, и - можда најважније - изванредан временски период.
Инверсе Бонд ЕТФс
Са тим је речено да је најлакши начин да поједини инвеститори позиционирају за смањење цијена обвезница користећи "инверзне ЕТФ-ове" или фондове којима се тргује на берзама које узимају кратке позиције у обвезницама. Инверзни ЕТФс расте цена када цене обвезница пада, а пад вриједности када цијене обвезница расте. ("Кратка позиција" је када инвеститор прода сигурносну или не поседује, надајући се да ће је касније купити касније по нижим ценама и тиме поделити разлику. Другим ријечима, то је технички израз за "клађење против"). .
Тренутни обрт инверзних ЕТФ-ова пружа инвеститорима могућност да се позиционирају за опадање у америчким државним трезорима, ТИПС-у, корпоративним обвезницама , обвезницама високог приноса , па чак и јапанским државним обвезницама.
Поред тога, инвеститори могу да изаберу ЕТФ-е који ће порасти два до три пута у односу на дневне перформансе одређених сегмената тржишта обвезница. На примјер, уколико је инвестиција која је пала на 1% у датом дану, двоструки инверзни ЕТФ би порастао 2%.
Иако ова средства могу пружити краткорочне трговце с могућностима, временом теже да пружају перформансе далеко од својих наведених два или три пута циља.
Брзи примјер: у једном дану, инверзни трезор ЕТФ би могао изгубити 2% ако је тржиште порасло 1%.
Више од мјесец дана, поврат може бити -6% (не -4%) на губитку од 2% на тржишту. За годину дана инвеститор може видети губитак од -26% (не -20%) на 10% пасти на тржишту. Ово је само хипотетички, али илуструје разлике које се могу појавити током времена. Ово је најважнији разлог због којег се инверзна средства у користима не могу сматрати дугорочним инвестицијама. Укратко, будите опрезни: ова средства су природног карактера високог ризика, а губици се могу брзо монтирати ако се кладите на погрешно. Листа инверзних ЕТФ-ова је доступна овде .
Заједничка средства
Инвеститори такође имају могућност улагања у заједничке фондове који се обрађују обрнуто на тржиште обвезница, као што је Стратегија дугог обвезника компаније Гуггенхеим Инверсе Говернмент (тицкер: РИАККС) или ПроФундс Рисинг Ратес Оппортунити ПроФунд (РРПИКС). Иако оба фонда остварују исти циљ као и горе споменути ЕТФ, коришћење заједничког фонда уместо ЕТФ-а лишава инвеститоре да су у могућности купити или продати фонд у било ком тренутку током дана трговања. Умјесто тога, трансакције су дозвољене само једном дневно у сету, затварајуће цене. Два средства такође носе крупне стопе раста (1,74% и 1,65%, респективно) што их чини више трошкова од алтернатива ЕТФ-а.
Продаја ЕТФ-а Кратки
Инвеститори чији брокерски рачуни дозвољавају да користе маргину могу такође да спроведу сопствену кратку продају користећи ЕТФ-ове који прате тржиште обвезница. У краткој продаји, инвеститор позајмљује акције акције или ЕТФ-а које он или она већ не поседује, а затим продаје позајмљене дионице са намером да их купе касније.
Ако акције падну у цијену, инвеститор их може вратити по нижој цени, чиме се открива разлика. Уколико се акције расту, инвеститор их мора вратити по вишој цени него што их је он или она првобитно продавао, с губитком. Продајањем кратког фонда инвеститор може да генерише повратак који је супротан перформансама ЕТФ-а.
Предност краткорочне продаје са дугим фондом, а не само куповање инверзног ЕТФ-а, јесте да инвеститори који су остварили поврат ће ближе пратити стварне инверзне перформансе основних инвестиција.
(Опет, инверзни ЕТФ-ови само испоручују очекивани поврат у појединачним календарским данима, у дужем периоду њихови повратци значајно одступају од резултата који инвеститор може очекивати на основу циља фонда).
Футурес анд Оптионс
Ово је област најсофистициранијих инвеститора и оних са највећом способношћу да апсорбују губитак. За оне који поседују рачун код робног фјучерс брокера, могуће је трговати фјучерс уговоре о државним обвезницама и новчаницама различитих рокова доспећа. Као код акција или ЕТФ-а, инвеститор може продати уговор о обвезницама у нади да ће његова цена пасти. Ризици су значајни јер се мали покрети основног обезбеђења значајно увећавају у кретању сродног фјучерсног уговора.
Такође је могуће да поједини инвеститори купе уговоре о опцијама - или конкретније, међусобне ставке - на обвезнице ЕТФ-а које имају расположиве опције. Опције трговања на главним ЕТФ-овима, као што су оне у државним обвезницама, корпоративним и обвезницама високог приноса, тако да постоји начин да се користе опције за играње правца свих важних сегмената тржишта.
Имајте на уму, међутим: опције захтевају од инвеститора да буду исправни не само у правцу основног обезбеђења, већ иу времену у којем се тај потез одвија. Опције су такође изузетно ризичне, а они могу - и раде - иду на нулу и несрежни трговци са 100% губитака. Довољно је рећи, ово је "дубок крај базена", а не подручје у којем почетни инвеститори требају покушати да зарађују.
Хедгинг Иоур Портфолио
Клађење против тржишта је мало вероватно да ће радити дугорочно, али инвеститорима може бити начин да "заштите" своје портфеље - или другим ријечима, како би заштитили од краткорочних губитака. На пример, неко са портфељом од 100.000 долара би могао да преузме краткорочну позицију од 50.000 долара у инверзним ЕТФ-има или друге инвестиције које се крећу у супротном правцу тржишта - да би ограничили утицај пада на тржишту.
Проблем је, наравно, да ако је инвеститор погрешан и тржиште се заправо не смањује, ограда штеди новац и одузима дугорочну акумулацију богатства коју је инвеститор покушавао постићи у првом место. Поново, ово је врста потеза који би разматрао само најсофистициранији инвеститор.
Доња граница
Не постоји недостатак начина на који инвеститор може покушати профитирати од пада на тржишту обвезница, а многи ветерани инвеститори заиста користе ове технике профитабилно. Али за већину инвеститора, пут ка богатству је добро познат: разноврсност , остати фокусиран на ваше дугорочне циљеве, и држати се даље од стратегија високог ризика. Ако заиста размишљате о начину да профитирате од тржишне слабости, будите сигурни да разумете ризике таквог потеза.
Одрицање од одговорности : Информације на овој страници су само за потребе дискусије и не треба их тумачити као савјете о инвестирању. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности. Обавезно консултујте инвеститоре и пореске професионалце пре него што инвестирате.