Укратите Еуро на једноставан начин са ЕТФ-има
Инвеститори могу купити еуро као начин да се опкладе на побољшање економије еурозоне јер је вредност валуте везана за каматне стопе које имају тенденцију раста када економија добро ради.
Насупрот томе, инвеститори могу да желе да кратко продају евро као начин да профитирају од свог пада када камате падају и валута постаје мање. Инвеститори такође могу да желе дуго или кратко евро као начин за заштиту својих портфеља од валутних ризика .
Кратко продавање евра традиционално се остварује задуживањем одређеног броја евра, уз договор да их поново купи у будућности и одмах их замени за другу валуту. Када се вредност евра пада у односу на размијењену валуту, трошак откупа еура је мањи, а профит се остварује када се трговина затвори.
У овом чланку ближе ћемо погледати како међународни инвеститори могу кратко продати евро како би искористили потенцијални пад вриједности.
Разлози за укидање евра
Кратко продавање евра је у суштини опклада да ће вредност евра пасти у односу на друге валуте широм света.
Вредност валута може да варира због различитих економских и политичких фактора. Али постоји неколико заједничких именитеља који често доводе до проблема за земљу и њену валуту.
Најчешћи разлози за смањење вредности валуте су:
- Дуг и дефицит . Земље које имају високе дефиците текућег рачуна и имају високу дужину у односу на њихов бруто домаћи производ (БДП) често су циљеви за смањење валута.
- Растућа инфлација . Растуће стопе инфлације могу маргинализовати вредновање валуте, при чему сугеришу да валута земље може бити нестабилна или неконтролисана.
- Каматне стопе . Падање каматних стопа обично негативно утиче на валутну процену, док растуће каматне стопе генерално повећавају валутне процене.
- Неизвесност . Земље без плана или метода за рјешавање економских проблема могу се суочити са валутном кризом када трговци и инвеститори изгубе повјерење.
Како смањити евро са ЕТФ-има
Најочигледнији начин кратког продавања евра је на валутним тржиштима тако што је кратак валутни пар попут ЕУР / УСД. Три најчешће валуте за краткорочни еуро су амерички долар (УСД), јапански јен (ЈПИ) и швајцарски франак (ЦХФ). ЕУР / УСД валутни пар је најпопуларнија трговина на свету, али швајцарски франак и јапански јен сматрају се као сигурно уточиште.
Међутим, потребан полуга на валутним тржиштима отежава одржавање дугорочне позиције. Као резултат тога, међународни инвеститори са дугорочним временским оквиром су бољи од средстава којима се тргује на девизама (ЕТФс) који имају уграђени левериџ и представљају мањи ризик.
Два најчешћа ЕТФ-а за краткорочни еуро су:
- ПроСхарес УлтраСхорт Еуро ЕТФ (НИСЕ: ЕУО)
- Тржишни вектори Доубле Схорт Еуро ЕТН (НИСЕ: ДДР)
Инвеститори такође могу кратко продати или купити опције за опције против ЕТФ-а са дугом позицијом у еврима. Слично валутном сценарију, кратка продаја ЕТФ-а подразумијева задуживање акција и одмах их продаје уз договор да их откупи (идеално по нижим ценама). У међувремену, опције које се стављају су права за продају ЕТФ-а који постају кориснији када цена безбедности опада.
Овде су четири ЕТФ-а који су дуго евро:
- ЦурренциСхарес Еуро Труст (НИСЕ: ФКСЕ)
- ВисдомТрее Дреифус Еуро (НИСЕ: ЕУ)
- Ултра Еуро ПроСхарес (НИСЕ: УЛЕ)
- Тржишни вектори Доубле Лонг Еуро ЕТН (НИСЕ: УРР)
Краткорочни ризици
Кратка продаја укључује висок ниво ризика, јер постоји неограничен потенцијал за губитке. Док је недостатак валуте ограничен на нулу, валута има потенцијално неограничен преокрет који ствара потенцијал за неограничене губитке.
То јест, можете изгубити више него што улажете на прво мјесто. Инвеститори треба да имају на уму ове ризике приликом краткотрајног стварања валуте, при чему знају да ултра-кратки ЕТФ доживљавају слично повећане губитке када се валута повећава у вредности.
Кључне тачке за одузимање
- Постоји много разлога због којих би инвеститори желели да кратко продају евро, укључујући и опкладу на пад валуте или као начин за заштиту свог портфеља од валутних ризика.
- Кратак евро се традиционално остварује задуживањем одређеног броја евра и одмах их замјењује за другу валуту с циљем поновног откупа на нижој релативној вриједности.
- Најлакши начин кратког продавања евра је коришћењем ЕТФ-а са уграђеним левериџом, јер валутна тржишта захтевају значајан утицај и стручност.