Да ли разумете разлику између ЕТФ-а и заједничких фондова?
Наше питање је: "Да ли би расправа ЕТФ-а у односу на заједничке фондове била пасивно управљање насупрот активној дебати о управљању? Ако јесте, које инвестиционо возило би требало да изаберете?
ЕТФ или заједнички фондови? "
Делоиттеова студија: ЕТФ-ови против узајамних фондова
Делоитте, једна од највећих организација за професионалне услуге у свету, објавила је студију из 2009. године о томе да ли би инвеститори требали изабрати ЕТФ-ове у односу на заједничке фондове. Делоиттеов рад укључује изврсна истраживања и чињенице за почетнике - пружајући јасан преглед теме. Нажалост, недостаје вам врста индивидуалних информација које су вам потребне ако покушавате да донесете одлуку да ли да купите ЕТФ или заједничке фондове за свој портфолио.
Делоиттеова студија објашњава процес стварања и откупа, улогу овлашћених учесника и три различите структуре ЕТФ-а. Где комад пада - као и готово сваки други дио који сам прочитао на овој теми - је у правом погледу зашто инвеститори могу одлучити да купе ЕТФ-ове преко заједничких фондова или обрнуто.
Опет, студија Делоитте је сјајно прочитана ако желите да сазнате више о томе шта чини ЕТФ различите од заједничких средстава.
Међутим, верујем да је избор врсте инвестиције за које се тражи - ако се само изабере - више питање пасивног наспрам активног стила управљања и не искључује се међусобно. Поједини инвеститори могу изабрати да поседују и ЕТФ-ове и заједничке фондове да заокружу своје портфеље. Једноставно речено, испитивање предности и мане оба ЕТФ-а и узајамних фондова неће вам помоћи да одлучите да ли је одређена инвестициона стратегија најбоља за вас.
Пасивни и активни; ЕТФ-ови против узајамних фондова
Ако желите да одлучите да ли је најбоље да инвестирате у ЕТФ-ове или заједничке фондове, први корак који морате предузети захтева да разумете активне и пасивне инвестиционе стратегије. Ако верујете у активно управљање над пасивним управљањем (тј. Мислите да постоји вриједност некоме ко бира одређене акције преко широког индекса), онда ћете више вољети заједничке фондове (Да, постоји неколико активно управљаних ЕТФ-ова, али не довољно да изаберете у овом тренутку).
Ако верујете у пасивно управљано улагање (за име једноставности, назовимо ово "индексирање"), онда бисте требали упоређивати ЕТФ-е да индексирате заједничке фондове пре него што направите свој инвестициони избор. Другим ријечима, не ухватите се у замку да су ЕТФс јефтинији, ефикаснији за порез и тако даље - чињенице су да постоји мало разлика између ЕТФ-ова који прате широкијег индекса и индексних заједничких фондова (у смислу трошкова и пореске ефикасности).
Одлука Трее: ЕТФс против узајамних фондова
Дакле, следећи корак акције у вези са ЕТФ-ом у односу на расправу о заједничким фондовима је да одлучите између ЕТФ-а и заједничких фондова. Ако одлучите да су индексни фондови најбољи избор за вас, следећи корак је потражити ниске трошкове.
Али имајте на уму трошкове трговања. У зависности од вашег брокера или друштва са заједничким фондом у коме држите своје инвестиционе рачуне, можда постоје накнаде за трговање са ЕТФ-ом или заједничким фондом. Стога ћете желети сазнати ове накнаде пре куповине.
На пример, ако купујете акције једном месечно и изаберете ЕТФ који наплаћује накнаду за трговање од 7,95 долара сваки пут када направите куповину, али упоредни индексни фонд нема такву накнаду, индексни фонд је вјероватно боље избор.